Om vi ​​tittar på vår vd och grundare, Ron Carson, diskuterar de fyra avbrottsbrubborna eller håller på med externa faktorer som ökande investerares förväntningar, rådgivare har ingen brist på distraktioner och hot som påverkar deras hållbara hälsa företag. Ser framåt, lovar 2017 att få mer av samma: ett ständigt flöde för att uppfinna värdet.

Även om den här förverkligandet kan förlamna, bör den avslöja en möjlighet istället för att presentera hinder - en chans att se fram emot och målmedvetet navigera hur ditt företag kommer att växa. Men hur känner du till alla faktorer som påverkar ditt företag och utvecklar en definierad spelplan? Genom att först förstå din företags framtida identitet. (För mer, se: Hur rådgivare kan använda bloggar för att öka deras AUM .)

Det finns verkligen tre alternativ som någon rådgivare har när man tittar på den framtida tillväxten av sin verksamhet. Låt oss känna av bullret i vårt yrke, sikta genom onödiga störningar och omdirigera fokus på hur företag kan skapa en produktiv och effektiv väg framåt. När jag ser vägarna som rådgivare överväger, kollar det på hur du vill vara placerad. Är du ett företag som vill locka till sig andra rådgivare som vill ta sig in? Letar du efter en partner med ett företag som kan hjälpa till att katapulera din tillväxt? Eller växer du genom förvärvet?

Innan vi dyker in i de tre vägarna, tänk på att vägarna ett och tre nedan kräver en förutsättning för organisk tillväxt utöver de metoder som diskuteras. Rådgivare som förlitar sig för starkt på dessa två alternativ som sin enda källa till nya intäkter utan organisk tillväxt i ekvationen kommer snabbt att finna liten tillväxt på bottenlinjen, helt enkelt för att en hållbar verksamhet behöver både organiska och icke-organiska källor för att upprätthålla en hälsosam flöde av nya affärer.

Avenue 1: Grow The Non-Organic Way

Vad du bör tänka på om du vill locka till andra rådgivare

Steg nummer ett är för dem som vet att de behöver bli större och måste skala för att överleva. De förstår det nuvarande landskapet, ser trenden och är kopplade till en sofistikerad affärsuppfattning för att förstå branschkonsolidering och marginalkomprimering är vänner. Några tips om hur man bana vägen:

Att vara en aggregator, ägna tid för att definiera din vision och korrekt identifiera din färdighetsuppsättning.

1. Tänk på ett kontinuum. Den här nya affärsmodellen för att locka rådgivare kan vara lika enkelt som en överensstämmelse OSJ innan du lägger till utrymme, mänsklig kapital och gör det hela vägen för att slutföra inlägg och strategisk successionsplan. Var du än bor på det här kontinuumet av tjänster, svara: "Var passar jag och hur mycket vill jag bli? "
2. Din berättelse måste förmedla" tillväxt "och / eller" bättre rådgivararbete / livsbalans."
3. Ta reda på hur du ska bygga upp det faktiska värdeförslaget: överensstämmelse, utrymme, IT, system / arbetsflöden / processer, humankapital, marknadsföring, investeringshanteringsmodeller, planeringstjänster, successionsplaner etc. < Upprätta prissättning som är meningsfullt för de tjänster du tillhandahåller.
4. Tänk på den tid du behöver bygga upp medvetenhet och vem du vill rikta dig först. Utforska områden som din B / D, OSJ, nätverksgrupper och andra sammankomster du vet väl. Marknadsföring är ofta det enklaste eftersom du vet många rådgivare som behöver hjälp. Faktum är att dessa grupper ofta är rådgivare, du är inte bara bekant med men också sannolikt de områden som inspirerade dig att gå i riktning i första hand.
5. Du bygger ett företag - behandla det som sådant. Att investera i kontinuerlig utveckling och förbättring av ditt värde är ett måste om du förväntar dig att lyckas och tävla. (För mer information, se:
6. Rådgivare: Hur man hittar stor tillväxt
7. .) Avväg 2: Växa det integrerade sättet Vad du bör tänka på om du vill anpassa dig till en partner

Vägen två är för dem som ser hur branschen konsoliderar och inser att de behöver ett mer robust värdeförslag för att skala och göra bra. Denna avenue är för "Jag får det" rådgivare som äger en "köpa den" över en "bygga det" tankesätt och kompetensuppsättning. Men vem ska anpassa sig till och hur? Rådgivare som beaktar den här vägen måste fokusera på sina unika styrkor och bestämma hur de ska gå om att hitta rätt firma som kan fylla tomrummet. Några tips om hur man bana vägen:

Återigen, börja med din vision och arbeta bakåt. Det handlar om att noggrant veta hur företaget är positionerat i förhållande till konkurrens och vara ärligt om områden med svaghet eller sårbarhet i ditt erbjudande.

Hitta företag som ger den strategiska passformen. Överraskande är det vanligtvis enkelt och inte svårt att hitta. Det finns ingen brist på tillgängliga företag som kan tillgodose dina behov. Det blir snabbt en fråga om "vilken," inte "om en. "

1. Utökar på det här sättet, se till att det finns en kulturell passform mellan din firma och din partner. Det här är det svåraste. Justering med ett annat företag är bara det. I viss mån är du nu familj. Du ser världen från samma perspektiv, dela gemensam grund om hur du tjänar dina kunder och tror på samma kärnvärden.
2. Gör din due diligence. Ta din tid. Även om processen kan vara överväldigande, är det absolut nödvändigt. Därefter sitta ner med dina första kriterier (de saker du började förbättra, utveckla eller ändra). Fokusera på dessa utmaningar och drag och utvärdera vilka företag som bäst utför dessa saker. Kick däcken runt, väga dina alternativ och var tålamod. (För mer, se:
3. Tips för rådgivare som vill odla sin praxis
4. .) Involver andra för att hjälpa dig. Detta är ett stort beslut. Prata med en förtroende eller tränare. Kommunicera med ditt team om beslutsprocessen och se till att de är helt ombord.Ju tidigare du involverar dessa värderade parter, desto mer förtroende kommer du att ha i det beslut du fattar. Avenue 3: Grow The "Buy" Way
5. Vad du bör tänka på om du vill förvärva företag

Steg tre är för dem som ser den bästa tillväxtmöjligheten i förvärvet. De kan ha befintliga partnerskap med rådgivare företag eller känna att de kan ansluta sig enkelt med att ta en affärsverksamhet utanför sig. Denna väg är ofta slutpunkten för att även välja aveny som diskuterats tidigare. Det kan vara svårt för många bara för att skapa ett personligt förhållande med kunder som inte redan är bekanta med dig kan vara utmanande. Men om de hanteras korrekt och kommuniceras väl har dessa rådgivare stor tillväxtpotential på kort tid. Några tips om hur man bana vägen:

Var mycket känd för de företag du har i dina sevärdheter. Det finns otaliga exempel på rådgivare som köper en övning och inser det faktum att det kanske inte har varit det bästa strategiska beslutet för företaget antingen för att de a) blindades av tanken på att bygga sin kundbas eller b) inte kulturellt passa med rådgivaren de köpte ut.

Pris är mindre än affärsstruktur. Se till att detta beslut är strategiskt i naturen mot att se det som ett tillfälle att köpa till en bra affär. Priset är sekundärt. Deal struktur är vad som rör nålar. Titta på detaljerna om hur förvärvet / köpet utförs och om det stämmer överens med din vision.

1. Förvänta sig att lägga fram arbetet och förberedelserna framåt. Att skapa relationer med andra rådgivare och deras kunder kan vara komplicerat. Du är i grund och botten den person som ansvarar för det arv som din partner överlämnar till dig. Det är ett stort ansvar. Och eftersom deras verksamhet var deras försörjning, kan detta beslut komma med mycket känsla och komplexitet.
2. Öva full insyn och konsekvent kommunikation. Ju mer du kommunicerar om detaljerna i en övergång, servicemodeller och stämmer överens med dina kärnvärden, desto effektivare kommer du att hitta en rådgivare som passar bäst.
3. Känn bekvämt att gå bort från de dåliga erbjudandenen. Jag säger ofta att de flesta beslut som du fattar under hela processen är besluten att säga "nej" (det vill säga vem väljer att inte anpassa sig till eftersom din vision och strategi är övertygande och tydliga).
4. Oavsett avenyn du anser är den enda sak som har varit klart för mig som tränare det faktum att de som har en korrekt förståelse för vad som ligger framför dem är de mest framgångsrika och bäst positionerade. Matcha dina färdigheter med den modell som bäst passar ditt sätt att göra affärer och anpassar sig till din vision.
5. Oavsett vilken förändring 2017 kan komma till vår bransch, kan vi veta att din aveny kan hjälpa dig att förbereda dig för framtiden och förverkliga din dröm om att bygga ett företag som inte bara överlever men trivs. (För mer, se:

Topputmaningar för finansiella rådgivare

.) Denna artikel skrevs av Greg Opitz, Executive Business Coach på Peak Advisor Alliance.