Investering i råvaror är ett av de bästa sätten att säkra en portfölj som annars domineras av aktier mot oväntade finansiella eller politiska kriser eller vanliga ekonomiska nedgångar. Till exempel, i kölvattnet av den senaste finanskrisen, steg guldpriserna från cirka 800 dollar per ounce 2008 till nästan 2 000 dollar per ounce 2011. Det finns en historisk tendens för ett omvänt förhållande mellan lager och råvaror. När den totala aktiemarknaden är på en björnmarknad tenderar råvaror att uppleva en tjurmarknad.

Fonder ger investerare lätt exponering för råvarumarknaderna, samtidigt som man undviker komplikationer och ytterligare risker för direkt handel med högt levererade råvaruterminer. Fondernas fonder investerar vanligtvis i både lager av företag som är involverade i råvaror, såsom gruvföretag, och i råvaror. En fördel med detta sätt att investera i råvaror är att råvarors fonder kan fungera bra även om råvarupriserna generellt inte är. Miningbolagets aktier kan stiga även under en period då spotpriset på den minskade råvaran faller. Övriga faktorer utöver råvarupriser som påverkar aktiekurserna för företag i råvarubelagda verksamheter inkluderar företagens skuld- och kassaflödessituationer.

Gabelli Gold Fund Class A

Gabelli Gold Fund Class A är en bra fond för investerare som specifikt söker exponering för guld- och ädelmetallmarknaderna. Lancerad av Gabelli Funds 2003 är dess primära investeringsmål långsiktig kapitaltillväxt. Under vanliga förhållanden investeras minst 80% av fondens 138 miljoner dollar i tillgångar, tillsammans med lånat kapital för investeringar, både i inhemska bestånd och utländska aktier i företag som huvudsakligen ägnar sig åt guldrelaterad affärsverksamhet. Fondförvaltaren, Caesar Bryan, letar efter guldrelaterade aktier som för närvarande är undervärderade och som har en över genomsnittlig tillväxtpotential. En väsentlig del av tillgångarna kan ägnas åt utländska aktier, eftersom många av de stora guldgruvbolagen har sitt huvudkontor utanför USA. Eventuella utdelningar eller realisationsvinster fördelas årligen.

Metaller och gruksektorns lager utgör cirka hälften av fondens portföljinnehav. Detaljhandelns lager utgör ytterligare 15% av portföljen. Större innehav av fonden inkluderar Randgold Resources och Agnico Eagle Mines, som var och en bestämmer cirka 10% av portföljtillgångarna. Andra betydande innehav är Newmont Mining Corporation, Eldorado Gold Corporation, Silver Wheaton Corporation och Franco-Nevada Corporation. Portföljen har ett extremt lågt årligt omsättningsgrad på bara 18%.

Kostnadsprocenten för fonden är 1.58%, vilket ligger något över genomsnittet på 1,45% för fondkategorin. Fondens femåriga årliga avkastning, från och med 2015, är -17% och den årliga avkastningen på 10 år är 0,7%. Fonden är klassad som måttligt högrisk.

Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Klass A

Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Klass A erbjuder investerare en bredare korgexponering mot den totala råvarumarknaden. Denna Invesco-fond är relativt ny, som lanserades 2010. Fonden har över 600 miljoner dollar i tillgångar som den använder för att uppfylla investeringsmålet för maximal avkastning på investeringar (ROI). Fondens tillgångar investeras vanligtvis i derivatinstrument och andra råvarubaserade investeringsinstrument som förväntas återspegla de underliggande råvarornas övergripande resultat och som ger exponering för fyra av de stora råvarumarknadssegmenten. Dessa segment är: värdefulla och industriella metaller, energi, jordbruk och boskap. Sådana investeringar inkluderar vanligtvis futures- och swapavtal. Fonden placerar också i U. S. Treasury värdepapper och skuldinstrument från andra länder. Fonden kan också utnyttja investeringar i råvarubaserade börshandlade fonder (ETF) eller börshandlade noter (ETN). Kapitalvinster eller utdelningar fördelas årligen.

Byteavtal och terminkontrakt utgör de primära innehaven i fondens portfölj, bland annat Copper BAML swap, Silver MACQ swap, JPM S & P Gold swap, Gold BAML swap, Brent Crude Oil BARC swap och sojabönor och soymeal futures kontrakt. I fondportföljen ingår även aktier i PowerShares DB Gold ETF och US Treasury notes (T-notes). Fondens årliga omsättningshastighet är mycket låg för kategorin, 21 procent.

Kostnadsprocenten för denna fond är 1, 54%, bara lite över genomsnittet för medel i samma kategori. Från och med 2015 är den treåriga årliga avkastningen för fonden -13%. Morningstar räknar med denna fond som medel- till lågrisk.

BlackRock Commodity Strategies Fund

BlackRock Commodity Strategies Fund, lanserad av BlackRock 2011, erbjuder investerare exponering för tre huvudvaror: energi, ädelmetaller och jordbruk. Fondens investeringsmål är långsiktig kapitaltillskott. Robert Shimell, tidigare med Barclays Global Investors, genomför två grundläggande strategier för att uppnå fondens angivna investeringsmål för kapital appreciering, splittring av fondens $ 350 miljoner i tillgångar i ungefär lika stora belopp som ägnas åt varje strategi. Den första strategin fokuserar på investeringar i råvarubelaterade derivat. Fonden innehar obligatorisk säkerhet för dessa investeringar och parkerar överflödiga kontanter i form av värdepapper med räntebärande värdepapper, typiskt kortfristiga skuldebrev. Den implementerar sin andra strategi genom att köpa aktier av företag som bedriver handelsrelaterad affärsverksamhet, främst inom gruv-, energi- och jordbruksmarknadssektorerna. Fonden placeras i USA, inhemska och utländska aktier. Aktier av utländska företag svarar vanligen för cirka 25% av fondens totala aktieinnehav.Kapitalvinster och utdelningar, om några, fördelas årligen.

Investeringar inom industrisektorn och energisektorn tillsammans utgör nästan 90% av fondens totala innehav. Några av fondens huvudinnehav är Exxon Mobil Corporation, BP, stora oljebolagsföretag Halliburton och Schlumberger, jordbruksföretaget Archer-Daniels Midland Company och Monsanto Company samt guldproducenterna Goldcorp och Eldorado Gold Corporation. Fondens årliga omsättningsgrad för fonden är 71%, vilket ligger långt under fondkategoriens genomsnitt på 285%.

Fondens kostnadskvot är cirka genomsnittet för fondkategorin, till 1,5%. Kostnadsprocenten för denna BlackRock-fond har minskat stadigt från sin nivå på 2,8% vid starten. Den treåriga årliga avkastningen på fonden är -11%. Fondens treåriga genomsnittliga Sharpe-förhållande till -0. 88 återspeglar sin övergripande negativa prestation, men den överträffar kategorin medeltalet -1. 08.