Varje industri har sina lysande stjärnor och dåliga äpplen. Låneindustrin är inget undantag. För de flesta konsumenter kommer ett inteckning att vara det största enskilda köp de gör under sin livstid. Detta gör att den rätta hypotekslån är ännu viktigare. Hur vet du vilka företag som ska undvikas? Leta efter dessa signaler.

Scam Signs

1. Tar inte hänsyn till din förmåga att betala

Din inteckning betalning ska vara högst 28% av din brutto månadsinkomst. Det är inte låneföretagets jobb att skapa din hushållsbudget, men det borde ha många frågor om din ekonomi. Om det inte gör det är det förmodligen inte ett företag du vill hantera.

2. Inte få möjlighet att köpa poäng

En "poäng" eller "rabatt" är som att förutbetala din ränteintäkter. Låntagare köper poäng för att sänka räntesatsen de kommer att betala på lånet. Din långivare bör ge dig möjlighet att sänka din ränta genom inköp av poäng.

3. Överdrivna lånekostnader

Många av låneutgifterna är fasta oavsett hur mycket du lånar. För en större hypotekslån, förvänta sig stängningskostnaderna för ditt inteckning vara mellan 2% och 5%. Om du lånar mindre än 150 000 dollar kan kostnaderna överstiga 5%. Vissa långivare kommer att arbeta kostnaderna i lånet i form av en högre ränta, men långivaren bör tydligt avslöja det för dig. Tala alltid med flera långivare om den totala kostnaden för lånet de föreslår. Och om kostnaderna ligger långt över 5%, fråga varför innan du godkänner lånet.

4. Förskottspåföljder

Långivare bör inte ta ut ett straff om du betalar ditt lån tidigt. Skrupelfria långivare kan debitera förskottsbelopp på 5% eller mer. Dessa avgifter är nu olagliga i ägarhem. Om du ser det är lånet definitivt en bluff.

5. Mäklare och långivare som inte klart avslöjar hur de betalas.

Om du arbetar med en inteckningsmäklare, fråga hur han eller hon ska betalas. Mäklare betalas en procentandel av det totala lånet och måste avslöja vad de tjänar. Lån banker, banker och direkt långivare kan ladda extra utan att avslöja vad de gör. Se Fördelar och nackdelar med att använda en hypoteksmäklare .

6. "Dåligt kredit betyder inte. "

Om du ser detta, ring inte, skicka inte e-post och säg inte ja till någonting om företaget närmar dig dig. Dessa lån är förmodligen "rovdjur" i naturen och kommer nästan säkert med fruktansvärda villkor. Dessa typer av lån är normalt inriktade på låginkomstpersoner som är mer benägna att ha skadat kredit.

7. Ballongbetalningar.

En ballongbetalning är ett engångsbelopp vid slutet av låneperioden. Ibland kan ballongbetalningen vara så hög som det belopp som ursprungligen finansierades. Ballongbetalningar är inte längre lagliga på ägarboende men är fortfarande lagliga på investeringsfastigheter.Noggrant utvärdera om en ballongbetalning är rätt för dig.

8. Inkomst eller hemvärdeinflation

En långivare borde inte hjälpa dig att kvalificera dig för ett lån genom att uppblåsa din inkomst eller värdet av hemmet. För det första är det inte etiskt eller juridiskt och för det andra har du inte råd med lånet ändå. Om de är villiga att ligga för du är de villiga att ligga till dig. Inte ett företag du vill göra affärer med.

9. Ingen god trouppskattning

Inom tre arbetsdagar efter mottagandet av din hypotekslån måste en långivare ge en god trosberäkning. (GFE). GFE ger dig grundläggande information om lånet inklusive beräknade kostnader för lånet. Uppskattningen kommer på en standardiserad HUD-GFE-form som måste användas. Om det kommer på någon annan form, eller om du inte får GFE inom tre dagar, använd inte det företaget.

10. Avgifter som skiljer sig från GFE

Din uppskattning av god tro innehåller en detaljerad lista över kostnader som är förknippade med inteckning med några mycket exakta siffror. Baserat på vissa faktorer blir det inte nödvändigtvis oförändrat när du får det slutliga hypotekslånet att skriva under. Några av avgifterna får ändras med så mycket som 10%. Andra borde inte förändras alls. Läs konsumentfinansieringsbyråns förklaring av avgifter genom att klicka här. Läs också Är god trosskatt (GFE) korrekt?

Bottom Line

Det gamla ordsteget ringer fortfarande sant. Om det låter för bra för att vara sant, så är det. Falla inte för rovlån taktik som kan sätta dig i ett lån som du inte har råd med som har fruktansvärda villkor.

Använd de många webbplatser som är dedikerade till att hjälpa dig att hitta rätt lån. Dessutom pratar du med din bank eller kreditförening och läser Så här hittar du en förfallande långivare och om du riktar in ett av dessa 5 Reverse Mortgage Scams .