Kanske är den största ekonomiska förändringen som följer med pensionering övergången från att ackumulera sina monetära tillgångar till att använda dem. När tjänstefasen är avslutad blir pensionären helt beroende av garanterade pensioner som social trygghet och avkastningen som genereras av sina investeringar för överlevnad. Många kunder med begränsade tillgångar är väldigt oroliga över att de ger upphov till sin inkomst, medan andra fruktar möjligheten att bibehålla stora förluster på marknaderna eller ådra sig hälsokostnader som de inte kan ha råd med.

Finansiella strategier

Det första och mest logiska steget som du kan ta som finansiell rådgivare är att undersöka din kunds portfölj och bedöma hur mycket risk de utsätts för. Och medan åtminstone en del av sina tillgångar förmodligen fortfarande borde vara i aktier vid denna tidpunkt bör du noggrant titta på de risker för uttag som de tar med sina icke-garanterade innehav.

Denna risk mäts med den tid som det skulle få kunden att återhämta sig från en större marknadsförlust och beräknas ofta baserat på den senaste stora nedgången i priset på en given investering eller index . Andra typer av risker som inflation, ränta och återinvesteringsrisk bör också utvärderas så att de matchar kundens mål och risk tolerans. (För mer, se: Hur finansiella rådgivare kan hjälpa Gun-Shy Investors .)

Många rådgivare har valt att dela sina pensionärer i sina separata segment så att de kan hantera varje del mer effektivt. Det första segmentet av deras tillgångar är utsetts för nuvarande användning och investeras i säkra och likvida instrument, till exempel en penningmarknadsfond, preferensbaserad fondstock eller stabil värdefond. Denna del ska förmodligen vara stor nog i de flesta fall för att täcka kundens grundläggande levnadsutgifter i minst ett år.

Nästa segment är mycket större och kan innehålla tillräckliga medel för att täcka kunden för kanske ett decennium av levnadskostnader. Dessa pengar investeras också konservativt men sannolikt på ett mindre flytande sätt. Företagsobligationer, äldre säkerställda lånefonder och andra liknande instrument kan vara lämpliga här, såväl som aktieinvesteringar och högavkastande fonder eller ETF. Eventuella kvarvarande tillgångar placeras sedan i det slutliga segmentet, vilket vanligtvis är mer fokuserat på tillväxt. Segmentet är utformat för att säkra inflationen och kommer att investera i vanliga aktier och aktiefonder och ETF och andra aggressiva innehav som innehåller marknadsrisker. Denna fond används för att ersätta det andra segmentet efter det att det löper ut och kommer förhoppningsvis inte att vara uttömt vid den tiden. (För mer, se: Förklara Portfölj Rebalancing till Klienter .)

Försäkring

Kunder som har en bra chans att bo i slutet av åttiotalet eller längre kan också vara bra kandidater för livräntaavtal. Dessa fordon kan ge livstids garanterad inkomst om kontraktet antingen annuiteras eller om kunden köper och aktiverar en garanterad inkomstförmånsförare. Det senare alternativet är ofta mer populärt idag eftersom det fortfarande tillåter kunden att i många fall ha begränsad tillgång till principen i kontraktet. Livslängdförsäkring är ett annat alternativ som kan ge betydande garanterad inkomst till sina kunder under senare år. Även om det här alternativet kan vara dyrt, kan det också väsentligt minska det antal år över vilket en kund måste sträcka sina pensionsbesparingar. (För mer, se: Hur rådgivare kan hjälpa till med att adressera livslängdsrisker .)

De som kan få långtidsvård täcker också lättare att veta att deras potentiella hälso- och sjukvårdskostnader sannolikt kommer att begränsas till avdragsgilla gränser i sin policy. Många livförsäkringspolicyer som säljs nu har också accelererade förmånsrittare som kommer att betala en förmån för kritisk sjukdom, handikapp och långtidsvård. Kunder som fortfarande är medicinskt försäkrade kan vara kloka att köpa en av dessa policyer om deras familjehistorier indikerar ett mönster av behov av täckning på ett eller flera av dessa områden. (För mer, se: 'Medicare' Donut Hole 'Essentials för den finansiella rådgivaren .)

Emotionell support

En erfaren rådgivare vet att en del av hans eller hennes jobb är att spela psykiater för deras klienter ibland. De som kämpar med de känslomässiga aspekterna av övergången handlar ofta om mer än bara oro över huruvida de kommer att kunna betala sina räkningar. Eftersom kunderna nu går in i en fas där de direkt kommer att hämta frukten från deras tidigare ansträngningar, kommer de ofta att uppleva en period av eftertanke och utvärdering av deras förmåga att försörja sig själva. Finansiella svårigheter kan leda till låg självkänsla, känslor av otillräcklighet och desillusion och andra symtom som kan kräva rådgivning från en professionell eller andlig rådgivare. (För mer, se: Pengar kan inte köpa Pension Bliss .)

I vissa fall kan kunder försöka kompensera för sina ekonomiska brister genom att ta för mycket eller för liten risk i sina portföljer eller göra stora inköp som de inte har råd med i ett försök att "bevisa" att de kan göra det. De som fattar tydliga irrationella beslut kan behöva bli utrustade med att undersöka sin tänkande ordning för att förhindra att de stör sina finansiella framtider. (För mer, se: Undvik dessa gemensamma investeringspsykologiska fällor .)

Bottom Line

Att hjälpa kunder att övergå till den sista stora fasen av deras liv kräver kan vara en av de mest utmanande aspekterna av det finansiella planeringsbranschen. Naturligtvis är en välkonstruerad pensionsportfölj och adekvat försäkringsskydd vitala komponenter i denna process, men det kan i vissa fall vara en mycket svårare uppgift att hjälpa kunder att möta sina underliggande rädslor och känslor.För mer resurser om hur du kan hjälpa dina kunder att hantera denna förändring, besök Financial Planning Association webbplats på www. fpanet. org. (För mer, se: Sluta in på pensionering? Läs dessa tips .)