Hur mycket pengar behöver jag gå i pension? Det är en fråga som har plågat investerare och hållit finansiell rådgivare anställd i årtionden. Det har gett böcker, tidskriftsartiklar, tidskolumner, tv-kommentarer, radioprogram och oändliga spekulationer bland pensionärer. Den enda sak som alla vet är att du kommer att spendera mindre under pensionen än du spenderade under dina arbetsår. Höger? Kanske inte.

AD:

KIPPERS och dyra hypotekslån
Historiskt sett hade argumentet att investerare behövde mindre pengar vid pensionering än under deras arbetsår något merit. Tomma boskapare hade inte längre barn att stödja och lånen blev slutligen betalda. Med de flesta långivare rekommenderas att de fyra komponenterna i en inteckning - kapital, ränta, skatter och försäkringar (kollektivt kallad PITI) inte överstiger 28% av bruttoinkomsten och många låntagare överstiger 30% eller till och med 40%, helt enkelt betala av inteckning kan dramatiskt minska en pensionärs månatliga kontantutlägg.

AD:

Men tiderna har ändrats. Ett ökande antal vuxna barn flytta inte ut från sina föräldrars hem eller, i många fall, flyttar de hem hemma - ibland med sina egna familjer i släp och förväntningar på handout från mamma och pappa. Detta fenomen har gett upphov till termen "KIPPERS", vilket är en akronym för "barn i föräldrars fickor som försvårar pensionssparande". En 2005-undersökning som utförs av BBC föreslår att 25 procent av hushållen i Storbritannien har vuxna barn bosatta med föräldrarna. I Japan kallas barn som aldrig lämnar hemmet "parasit singlar". I Italien kallas de "mammas pojkar" och i USA kallas de ofta "boomerangers". Ring dem vad du vill, dessa vuxna barn är en extra kostnad för mamma och pappa.

AD:

Dessutom betalar allt fler pensionärer fortfarande inteckning. Faktum är att fler amerikaner bär inteckningar till pension än någonsin tidigare. En USA Today -analys av USA: s folkräkning från 2000 visade att 28% av hushållens ålder 65 år eller äldre gjorde fortfarande hypotekslån. Det stiger från 20,7% 1990 och 18,9% 1980. Uppgifter som publicerades av Federal Reserve i början av 2006 visar att hypotekslån ökade med 75% under de senaste fem åren, vilket översteg 71% tillväxten i hushållens värde fastighet. Den genomsnittliga utestående hypotekslånen på en primär bostad som ägs av en pensionär var 31 000 dollar - en betydande del av skulden för någon som bor på en begränsad inkomst.

Pensionärer slår också in i eget kapital för att generera utgifter. Som ett resultat ökar skulden. Enligt Federal Reserve 2004: s undersökning av konsumentfinanserna hade 40% av hushållen som leds av någon som fyllt 75 år eller äldre en skuld år 2004, en ökning från 29% år 2001. Inte bara betalar många fortfarande sina bostadslån, men några av dem har köpt fritidshus och tar på andra inteckningar.USA: s folkräkningsbyrå citerade 6.6 miljoner fritidshus i USA år 2003. Den typiska köparen, enligt National Association of Realtors, är 55 år eller äldre.

Pensionering Livsstil
När du spenderar alla dina dagar på jobbet kan du kanske bilda pensionering som en tid att sparka tillbaka i din gungstol och koppla av, men med stigande livslängder är en aktiv livsstil inte av frågan. Även om det är osannolikt att du plötsligt tar upp bungehopping eller utförsåkning vid 65 års ålder, kommer du sannolikt att kunna spendera mer tid på att göra saker som du alltid har velat göra, till exempel att resa. Självklart är det inte riktigt billigt att spendera din nyfunna fritid för att åka till Hawaii eller göra en längdresa genom en Winnebago.

Livslängden har också sina kostnader, och hälso- och sjukvården står för 20% av den genomsnittliga pensionärens inkomst enligt Health and Retirement Study, en studie sponsrad av National Institute for Aging. Det är en stor kostnad som de flesta inte ens tänker på under sina arbetsår. Liksom allt annat förväntas hälso- och sjukvårdskostnaderna bara stiga över tiden.

Vad lägger allt till?
Enkelt uttryckt kan ditt första år i pension (och kanske också de andra åren) kosta minst lika mycket, om inte mer än det belopp du tjänade under ditt senaste år i arbetskraften. En undersökning om pensionskonsumtion, som genomfördes av TIAA-CREF Institute och publicerades 2005, visade att 20% av pensionärer spenderade mer under pensionen än de gjorde under sina arbetsår. Endast 30% av pensionärer tillbringade mindre pengar medan de gick i pension än under arbetet. Om du verkligen tänker på problemet, ger det mycket mening att pensionen skulle kosta mer än dina arbetsår. Tja, varför skulle du vilja jobba mest av ditt liv bara för att leva en mer livlig livsstil när din fritid når en heltidshöjd?

Slutsats
Om du vill sätta upp dig för en bekväm pension måste du noga tänka på den livsstil du vill ha i framtiden. Spåra dina nuvarande utgifter för att bestämma hur mycket det kostar för att behålla din nuvarande livsstil. Använd dessa siffror för att uppskatta kostnaden för pensionering, inklusive kostnader som inte redan finns i ditt liv.

När du väl har bestämt dig för den livsstil du vill ha och hur mycket pengar som livsstil kommer att kräva, är nästa steg att titta närmare på din ekonomi. Den stora utmaningen här är att bestämma hur stor ditt näsägg ska vara för att göra dina drömmar till verklighet.