Eftersom finansiella system runt om i världen har utvecklats och blivit sofistikerat, så har man sätt att kringgå sina kontroller och balanser. Övertygelsen om den 36-årige Tom Hayes för 2015 för sin roll i Libor-skandalen är bara den senaste i en serie av bedrägliga affärshistorier för att slå den finansiella världen. (Se även: Hur Tom Hayes Fixed Libor .) Under åren har många skurkhandlare tagit ner banker och finansinstitut genom sina riskabla positioner och djävulens målsättning. (Se även: Tre sämsta Rogue Traders In History ).

Här är tre av dem.

Jerome Kerviel Story

Han var "ingen" och "ett datorgeni. "Men Jerome Kerviel är mest känd för att bedriva det största bedrägeriet i Frankrikes mest värdiga bank, Societe Generale. Kerviel arbetade som juniorhandlare i bankens Delta One-skrivbord som genomförde programhandel. I sin första handel satsar Kerviel mot Allianz, Europas största försäkringsgivare. Det här slaget visade sig vara ett lyckat strejk, eftersom försäkringsbolagets aktiekurs efter tanken på bombningar i Europa och Kerviel hamnade med en vinst på en halv miljon dollar för banken.

Kerviel genomförde en serie obehöriga affärer mellan 2007 och 2008 som resulterade i en $ 6. 8 miljarder förlust för banken. Verksamheten hänförde sig till många arbitrage positioner som banken hade tagit mellan eget kapitalderivat och aktiekurser.

För att täcka upp sina spår ersatte Kerviel dessa otillåtna affärer med falska. Den dåvarande VD för Societe Generale, Daniel Bouton, hänvisade till Kervils handlingar som "ett muterande virus. "Om de falska affärer kom till uppsägning av myndigheter skulle Kerviel hänvisa till handeln som ett misstag, avbryta det och därefter skapa en annan för samma belopp som var dold från sina överordnade.

Så småningom kom Kervils kortkapp ner. Under frågan från bankens efterlevnadsofficer erkände han att han genomförde 50 miljarder euro av obehöriga affärer. Banken avlastade beloppet i en rad affärer, och den kumulativa effekten av dessa affärer ledde till en marknadssvamp. Vissa lager drabbades av deras största dagars fall sedan den 9/11.

Kerviel, som tillbringade fem veckor i fängelse, hävdade att han var "bara prostituerad i en stor bankorga. "Enligt honom ökade banken sina vinstmått med 1700%, vilket tvingade honom att ta större och mer riskfyllda spekulativa positioner. Dessutom var banken varnad 74 gånger om Kervils ställning men handlade inte. Hans gripande avledde många samtal om olika ämnen från ojämlikhet till investeringsbankens tillstånd.

Nick Leeson och Fall of Barings Bank

Nick Leesons berättelsebåge liknar Jerome Kerviel.Han hade en arbetarklassbakgrund och var son till en plastererfader och en sjuksköterskemamma. Han började på Barings Bank som kontorist och arbetade upp för att bli en derivathandlare. Hans initiala affärer resulterade i massiva vinster för banken och han blev även ansvarig för 10% av bankens vinst 1993. Därefter blev han ansvarig för bankens Singapore-filial.

Här gjorde han en rad affärer i Barings namn som inte lyckades. Det började med ett försök att täcka för en junior kollega som förlorade 20 000 pund på handelsgolvet. "Spelen var inte för personlig vinning," sa han i en intervju. "Jag fick för mycket frihet att spela med för mycket pengar - det borde inte ha varit tillåtet. "

Slutligen täckte Leeson sina förluster genom att göra falska affärer i ett felkonto, namngav 88888, eftersom 8 anses vara ett lyckligt nummer i asiatisk tradition. Dessa affärer, som uppgick till mer än 800 miljoner pund, slutade med att föra den 233-åriga banken ner. När han inte längre kunde täcka förlusten av hans förluster flydde Leeson Singapore efter att ha lämnat en anteckning som helt enkelt sade: "Jag är ledsen. "Han vände upp i Frankfurt flygplats nio dagar senare och utlämnades tillbaka till Singapore. Han tillbringade fyra år av sin sex och ett halvt års straff i fängelse och kom tillbaka till en boköverenskommelse, en film och en talande engagemangstur i Storbritannien.

I likhet med Kerviel skyllde Leeson bankens kultur för sitt riskupptagande. "Vi var alla drivna för att göra vinster, vinster och mer vinster … Jag var den stigande stjärnan", skrev han i sin självbiografi, Rouge Trader . Den kulturen gjorde en giftig kombination med sin ambition. Att vara framgångsrik var en sak som jag alltid ville ha och omvänt var min största rädsla rädsla för misslyckande, sade han i en intervju.

Bernie Madoffs uppgång och fall

Bernie Madoff var rostat bröd i New York-samhället tills han inte var. I vissa sinnen innefattade Madoff den arketypala amerikanska succeshistorien. Arbetsklassens son, invandrarföräldrar, Madoff satte upp sitt företag med besparingar från udda jobb, till exempel att vara livräddare och installera sprinklersystem i människors hem. Hans handelsföretag började med öreaktier och drog därefter in i en hedgefonds som förvaltade medel för kunder med hög nettovärde. (Se även: 3 Notorious American White Collar Criminals .)

Med närmare 65 miljarder dollar under ledning kunde Madoffs företag - Ascot Capital Management - flytta marknader med sina investeringar. Men det utnyttjade inte sofistikerade algoritmer eller tekniker för detta. Det fungerade som ett enkelt bankkonto med roterande kredit. Madoff dolade ut vanliga betalningar från bankkontot, oavsett om företaget hade gjort investeringar eller ej. Strategin fungerade underverk när marknaden blomstrade och inlösenförfrågningar var få. Under 2009, när marknaderna kraschar, fick Madoff inlösenförfrågningar värda 7 miljarder dollar. Han hade inte fondbeloppet och, efter hans arrestering, firade fonden.För närvarande tjänar han en symbolisk 150-årig mening i fängelse. Madoff genomgår psykiatrisk behandling i fängelse vid North Carolina Correctional facility. I intervjuer med media hävdar han att han är missförstådd av allmänheten. "Jag är inte den sorten jag är porträtt som i media", sa han i en intervju med New York-tidningen.

Bottom Line

Till skillnad från hackare, som angriper finanssystemet från utsidan, är skurköpare en del av systemet. De använder sin kunskap om sina invecklade arbeten och förordningar för att sippra pengar genom falska affärer. De är påminnelser om de problem som lurar i det finansiella systemet.