Investeringsstrategin är baserad på att bestämma ekonomins hälsa (och om du vill investera ens vid den tiden), styrkan av olika sektorer och plocka de starkaste bestånden inom dessa sektorer för att maximera avkastningen. I denna artikel kommer vi att fokusera på ekonomins styrka, den övergripande marknaden och flera taktik som kan användas för att bestämma detta. I den här artikeln ska vi anta att investeraren vill hålla investeringar på lång sikt.

Börja på Top

Investeringsstrategin baseras på att bestämma styrkan på den övergripande marknaden. Detta hjälper oss att bestämma vilken sida av marknaden vi vill vara: lång, kort eller inte alls på aktiemarknaden. Vi kan använda följande metoder för att bestämma detta:

Rider kontanter ut ur aktier eller i dem? Om pengar lämnar aktier signalerar det att priserna sannolikt fortsätter att gå ner, eller kommer snart att börja bli lägre. Kassaflöde i aktier leder till en ökning av priserna. Ta i genomsnitt månatliga siffror publicerade av Investment Company Institute (ICI) för att mäta huruvida pengar strömmar in i eller ut ur fonder. Gör ett diagram över dessa data så att du kan se vilka trender som uppstår i data. Detta är inte en köp- eller säljsignal på egen hand, men bör användas tillsammans med andra indikatorer.

Kommer pengar in och vistas i landet, eller lämnar det sig? En ökning av pengaflödet i ekonomin är positivt för aktier. Om det lämnar är det mer sannolikt att marknaderna kommer att gå lägre, eftersom utländska investerare fortsätter att dra sina pengar ur vår ekonomi och lager. Denna information finns i Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) eller Bureau of Economic Analysis (BEA).

Efter att ha tittat på siffrorna om pengar som rör sig in i eller ut ur ekonomin och lagren, lägg till följande steg.

På grund av ett 10-årigt diagram över S & P 500 Index, går priserna för närvarande upp eller ner under det senaste året eller så? Med andra ord, visar diagrammet gradvis högre låga och höga (uptrend), eller visas det successivt lägre låga och höga (downtrend)? Den nuvarande trenden är den där du vill ta dina positioner.

Du kan också välja att använda enkla indikatorer, som ett 200-dagars glidande medelvärde. Leta efter ett kors över 200-dagars glidande medelvärde. Korset kontrolleras om pengar strömmar in i ekonomin och aktiemarknaden (via fonder) i en ökande takt. Denna bekräftelse minskar antalet raster över 200 dagars genomsnitt, vilket är felaktigt.

För långa positioner vill vi att priserna flyttar högre medan pengar strömmar in på aktiemarknaden och ekonomin.Om pengar strömmar in men marknaden går inte högre, borde vi vänta tills alla kriterier fungerar tillsammans. (Förutom teknisk analys kan du vara intresserad av att lära dig om blandning i grundläggande analys. Läs Blandning av teknisk och fundamental analys för mer.)

Lägg till cykel Analys

Medan inte krävs , vi kan lägga till ytterligare ett element: cykler. Cykler kan hjälpa oss att använda den andra informationen och bestämma huruvida vi närmar oss en marknadstopp. Medan fluktuationer kan uppstå och olika undersökningar visar olika längder av cyklerna, är de fortfarande användbara.

Titta på ett S & P 500-diagram och plocka ut den punkt där priserna gjorde en topp. Räkna år (eller månader, för mindre tidsramverk) mellan topparna, och jämför sedan dessa nummer med var vi för närvarande är. Till exempel, om genomsnittliga toppar är tre till fyra år från varandra, och det har gått två år sedan den senaste marknaden, skulle cyklerna indikera att vi har minst ett år (eventuellt två eller en lite längre, på genomsnittet ) innan vi gör en annan topp. Om vår tidsram är längre kan vi helt enkelt leta efter långsiktiga cykler att använda i vår analys.

Vi kan också titta på hur länge tiden är mellan en marknad och en annan. Mönster i tid tenderar att upprepas, och så kan de vara mycket användbara för att bestämma när marknaden är sannolikt att topp eller botten. Inget rally är exakt detsamma som en tidigare, men genom att titta på medelvärden kan vi sätta oddsen för timing mer till vår fördel.

Sätta det ihop

När vi har en uppfattning om cyklerna och där vi befinner oss inom dem vill vi leta efter möjligheter där alla våra signaler stämmer överens. För att köpa investeringar vill vi att marknaden ska ha botten, ha minst ett år eller längre kvar i det uppåtgående röret (baserat på cykeln), S & P 500 ska stiga och för kontanter att flytta in i landet och även till aktier.

Detta borde ge dig en klar bild om var marknaden är på väg de närmaste åren. Det betyder inte att marknaden kommer att gå i den riktning vi förväntar oss genast; Det kan ta tid, och det finns möjlighet att alla indikatorer kan vända. Marknaderna är dynamiska och kan ändra riktningen väldigt snabbt. Således är denna metod inte felsäker, eftersom vår analys inte alltid kommer att vara helt korrekt. Det är också viktigt att komma ihåg att bara för att vissa trender har börjat är ingen garanti för att de kommer att fortsätta (vilket leder till förluster och inte vinster).

Slutsats

En bra analys av marknaden behöver inte ta mycket tid. Vi vill helt enkelt se till att vissa faktorer stämmer, vilket ger oss den bästa chansen att placera oss på höger sida av marknaden. Och med hjälp av de nämnda faktorerna ökar vi kraftigt dessa chanser. (Alternativt kan du lära dig om "bottom-up" -investeringar och hur dessa två stilar kan användas tillsammans i När toppunktet möter botten upp .)