"Taxman kommer" varje år och ingen vet det bättre än pensionärer som tillbringade sina arbetsår betalt skatt på sin inkomst. Men som pensionärer går in i en ny fas i livet är det viktigt för att de ska kunna känna till de olika skattereglerna för pensioner, socialförsäkringar, investeringar och andra typer av pensionsinkomst. Nedan finns fem områden som kan orsaka problem för pensionärer och eventuellt öka deras skatteskuld.

- 1-- >

Pensionsbetalningar

Pensionskassan kan vara delvis beskattningsbar, fullt skattepliktig eller inte skattepliktig alls beroende på flera faktorer. Brian Ashcraft, regionchef för US Corporate Stores hos Liberty Tax Services, berättar för Investopedia att en pension sannolikt vara full skattskyldig om:

• Pensionären har inte bidragit till sin pension eller
• Pensionärens arbetsgivare har inte avstått från sina löner, eller
• Bidragen till planen gjordes av skattefri eller uppskjuten inkomst

AD:

Å andra sidan , Säger Ashcraft, "den pensionen är delvis beskattningsbar om de bidrog efter skatt till det. "Och om pensionären började få pensionsavgifter före åldern 59½, säger han att de kanske måste betala en extra skatt på tidiga utdelningar.

Det finns också andra faktorer som kan avgöra om pensionen är skattepliktig.

John Piershale, CFP, riksdagsrådgivare vid Piershale Financial Group i Crystal Lake, Ill., Berättar Investopedia att om pensionärer tog pensionen i form av en livränta, kommer varje av dessa betalningar sannolikt att betraktas som skattepliktig inkomst. "Om pensionen är berättigad att överföras till en IRA, kommer den att beskattas när eventuella utdelningar tas från IRA. "I det här fallet säger Piershale att pensionären är skyldig att betala skatt för det kalenderår då livränta betalningarna eller utdelningarna mottogs.

AD:

"Om pensionen rullas till en IRA och konverteras till en Roth IRA, kommer den att beskattas vid omräkning och gäller för kalenderåret då omvandlingen hände", förklarar Piershale.

Förmåner för social trygghet

Pensionärens totala inkomst och civilstånd spelar en roll för att bestämma om sociala förmåner är skattepliktiga. Enligt Ashcraft, om sociala förmåner är pensionärens enda inkomstkälla, är de inte skattepliktiga. Men om pensionären får inkomster från andra källor, säger Ashcraft att pensionärer kan behöva betala skatt på sina förmåner.

Piershale förklarar att det beror på hur mycket annan inkomst pensionären har och är också baserad på hur de registrerar sina skatter. "Från 50% till 85% av sina förmåner kan utsättas för skatter beroende på deras inkomst och om de lämnar en gemensam eller gemensam avkastning. "

Så vad anses andra inkomst? Piershale säger att andra intäkter inkluderar intäkter från ett jobb, ränta och utdelning."Skattefritt intresse ingår i beräkningen, så regeringen räknade ut en bakdörr för att beskatta skattefri inkomst", tillägger Piershale.

För att avgöra om fördelarna kan vara skattepliktiga säger Ashcraft att pensionärer kan använda en snabbberäkning som erbjuds av IRS: "Lägg till hälften av dina sociala avgifter till alla dina andra inkomster, inklusive eventuella skattefria räntor. jämföra denna summa till basbeloppen nedan. Om din summa är mer än basbeloppet för din arkivstatus, kan vissa av dina förmåner vara skattepliktiga, säger IRS: s webbplats.

Enligt IRS är de tre basbeloppen:

$ 25 000 - för en enskild individ, en kvalificerad änk eller änkling med ett beroende barn eller gifta individer som lämnar in separat, som inte bodde med sin make när som helst under året

$ 32 000 - för gifta par som arkiverar gemensamt

$ 0 - för gifta personer som lämnar in separat som bodde tillsammans vid något tillfälle under året

Skattfästeändringar < De flesta seniorer gör det misstaget att de antar att när de går i pension kommer de att falla in i en lägre skattekonsol eftersom de har mindre inkomst. Detta är emellertid inte alltid fallet. Till exempel, enligt Piershale, kan pensionärer gå in i en högre skattekonsol när de når åldern 70½ och tvingas ta nödvändiga minsta utdelningar (RMD) från deras IRA. "De måste göra detta senast den 31 december varje år eller det är en otäck straff på 50%. "Det första året som en pensionär blir 70½, säger han att IRS kommer att ge dem till 1 april det följande året. Men efter det första året säger han att de kommer att bli böter straffet om de inte följer.

Piershale föreslår dock sätt att undvika detta. "Till exempel kan de överväga Roth-omvandlingar medan de ligger i ett lägre fäste eftersom skatterna för att konvertera en traditionell IRA till en Roth beror på kalenderåret för omvandling. "Så säger Piershale att de behöver göra tillräckligt med omvandlingar för att fylla upp sin lägre skattekonsol varje år innan de når 70½.

Nettoinvesteringsinkomstskatt

Piershale säger också att det finns en ny skatt som pensionärer borde vara medvetna om: nettoinvesteringsinkomsten på 3,8%. "Detta tillämpas på

mindre av: nettoinvesteringsinkomster eller överskottet av modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) över vissa tröskelvärden. " För enstaka skattebetalare säger Piershale att tröskeln är $ 200 000, och för gemensamma filers är det 250 000 dollar. Och han påminner läsarna om de ovan nämnda RMD-erna för pensionärer nära 70-200 år. "Om din inkomst är nära dessa trösklar innan du ens har börjat ta RMD, sannolikt när du börjar ta RMD: erna kommer det att trycka dig över tröskeln", varnar Piershale.

Uppskattning och arkivering av skatter

Laura Kennington, en registrerad agent på Skatteförsvarsnätverket, erbjuder råd för att hjälpa Investopedia-läsare att undvika skatteproblem.

Hon berättar för Investopedia att skattefrågor ofta är ett resultat av att man drar ut en stor summa pengar. "Om du drar ut hela beloppet på ditt pensionskonto, kommer en del eller alla att bli skattskyldiga under det mottagna året."För att undvika en stor skatteavgift, rekommenderar Kennington att rulla medlen över till en annan pensionsplan eller en traditionell IRA.

Om dessa förmåner är skattepliktiga har pensionärer två alternativ. Kennington säger att de kan betala beräknade kvartalsskatter, eller de kan begära att de skatterna hämmas varje månad från sin pension, socialförsäkringsinkomst, livränta osv. Genom att skicka en av följande blanketter till den organisation som är ansvarig för att betala följande inkomst:

• Form W-4 för löner och militärpension

• Form W-4P för pensioner och livräntor

• Form W-4V för social trygghet och järnvägspensionering

Bottom Line

När arbetstagare går i pension, de kan stöta på olika beskattningsregler. Att öka sin ekonomiska läskunnighet genom att förstå dessa regler kan hjälpa pensionärer att fatta rätt beslut att sänka sin skatteskuld.