Med nuvarande oljepriser som svänger på rekordlåga nivåer på 51 dollar per fat, kan tiden vara mogen för investerare att överväga oljeinvesteringar. Det finns flera sätt att investera i olja. 1) Köp fat olja och lägg dem i lager för att sälja senare. 2) Köp oljebolag aktier, förväntar sig framtida oljeprisökningar att driva upp oljebolagets aktiekurser. 3) Köp olja ETF, förväntar sig framtida oljeprisökningar för att reflektera i fondpriser.

Den första metoden för fysisk oljelagring är ineffektiv för den enskilda investeraren på grund av kostnaderna för transport och lagring samt operativa faror (även om Kina för närvarande använder denna metod för att lagra miljontals fat olja och bygga upp inventering). Denna artikel fokuserar på andra och tredje metoder och förklarar med exempel hur man kan investera i olja genom oljelager och oljebaserade medel (särskilt oljefonder).

Rapporter föreslår att investerare redan har hällt enorma kapital ( mer än 2 miljarder dollar ) i oljefonder. Historiskt sett har oljeförekomsterna reproducerat råoljepriserna snabbare än andra oljebaserade tillgångar. (Relaterat: ETFs med långsiktiga oljor och ny ETF för småkapslar)

Priset på Brent råolja är ett viktigt riktmärke för inköp av olja över hela världen. I nedanstående diagram visar vi hur några vanliga oljebolagslager, ett oljeprisindex och ETF-olja har genomförts under det senaste året jämfört med Brent crude (graffiti Google Finance):

Ovanstående diagram innehåller:

• Tre stora amerikanska oljebolag: Exxon Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Skapat med Highstock 4. 2. 6 , orange linje), ConocoPhillips (COP COPConocoPhillips53. 67 + 1. 34% Skapat med Highstock 4. 2. 6 , lila linjen) och Chevron Corp (CVX, mörkblå line)
• Ett stort brasilianskt oljebolag: Petrobras (PBR PBRPetrobras11. 17 + 4. 49% Skapat med Highstock 4. 2. 6 , grön linje)
• Två stora oljefonder (ETF): iPath S & P GSCI Råolja Totalavkastning ETF (OIL OILBarclays Bankunderliggande Tracker 2005-14. 08. 36 (Exp. 07. 08. 36) på GS Råolja Ret Ser A6. 18 + 4. 39 % Skapat med Highstock 4. 2. 6 , svart linje) och United States Oil Fund LP (USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Skapat med Highstock 4. 2. 6 - röd linje)
• Ett oljeläge: (OSX, mörkgrå linje)
• Brent Råoljepriser: ljusblå linje märkt BRNTB

Som diagrammet visar, är priset på oljepåverkan st ock priser på oljebolag, oljeindex och oljebaserade medel. Effekten varierar emellertid för varje tillgångsklass.

Investeringar i oljebolagsaktier

Nedgången i oljepriset har generellt lett till nedgång i oljebolagets aktiekurser under studietiden.Nedgången i råoljepriset påverkade dock olika oljebolagslager på olika sätt. Denna variation utgör en stor risk för att investera i oljebolagslager för att dra nytta av låga råoljepriser.

Det är uppenbart att amerikanska oljebolag gillar Exxon Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), ConocoPhillips (COP COPConocoPhillips53. 67 + 1. 34% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Chevron Corp (CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Skapat med Highstock 4. 2 . 6 ) har utförts annorlunda än basfallet Brent råoljepris. Aktiepriserna på alla tre U, S. oljebolagen har dämpat 10 till 16 procent i februari 2015, medan Brent Oil priserna har gått ned med 50 procent. Brasiliens Petrobras (PBR PBRPetrobras11. 17 + 4, 49% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har visat mycket högre volatilitet jämfört med USA: s oljeselskaper.

aCompany-specifik lagerförmåga beror på flera faktorer. Varje börsnoterat oljebolag kan ha olika skuldnivåer, kassaflöden, lager, ytterligare verksamhetsströmmar, olika operativa effektiviteter och beroenden, säsongsmässiga effekter och lokala marknads- och geopolitiska effekter som bestämmer aktiekursen. Petrobras har till exempel den högsta skuldsättningen hos alla globala oljebolag medan de tre amerikanska oljebolagen har relativt mycket mindre skuld. Sådana företagsspecifika faktorer påverkar aktiekurserna, och därmed kan enskilda lager inte exakt återspegla råoljepriset. Investerare som vill investera i olja genom enskilda oljebolagsaktier bör vara försiktiga med dessa beroende faktorer. (Relaterade skuldsatta amerikanska oljebolag och världens 10 mest skuldsatta oljebolag)

Några av de aktiespecifika riskerna kan mildras genom diversifiering, till exempel att köpa en oljebaserad fond eller ett oljecindexfond som de som bygger på OSX index. En sådan oljebaserad fond eller indexfond kommer att investera i en grupp oljelager, som tar bort den aktiespecifika risken genom diversifiering. Det kan emellertid innebära höga fondavgifter och kan inte nödvändigtvis garantera exakt replikering av oljepriserna eftersom summan av flera oljelager kan utföra annorlunda än det faktiska råoljepriset.

Investeringar i oljefonder ETFs

En alternativ till oljelager och oljefonder, oljefonder erbjuder ett kostnadseffektivt och effektivt sätt att investera i olja. ETF: er erbjuder det bästa av båda världarna: diversifiering och fondförvaltning som en fond och realtids tick-by-tick-handel som ett lager. Oljebaserade ETF: er inkluderar en utvald portfölj av oljelager, oljebaserade index eller oljebaserade derivat med ett försök att spegla det nära jämförda referensvärdet.

Såsom framgår av ovanstående diagram, bland alla andra värdepapper i beaktande, de två oljeproduktionsfonderna, OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (Exp. 07. 08. 36) på GS Råolja Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 (black line) och USO USOUS Oil Fund Partnership Units11.51 + 2. 95% Skapat med Highstock 4. 2. 6 (röd linje), är de investeringar som speglar Brent råoljepriset närmast. Eftersom ETF: erna handlar i realtid Priserna återspeglar vanligtvis de motsvarande innehaven i realtid, vilket garanterar prisgennemsiktighet och rättvisa.

Låga kostnader för ETF-transaktioner

• Högsta nivå av korrelation med den underliggande tillgången (med andra ord nära replikering av faktiska råoljepriser)
• Skatteeffektiv struktur
• Tillgänglighet för både kortfristig intradaghandel och långsiktiga investeringsmöjligheter
• Möjlighet för såväl långa som korta positioner
• Tillgänglighet för levererad ETF: s erbjudande exponering för flera proportioner
• (Related : 5 skäl till att ETF arbetar för unga investerare)

Bottom Line:

Med priset på råoljedropp faller handlarna till oljebaserade investeringar. Olje ETF har historiskt varit mest exakta när det gäller reflekterande råoljepriser. Flera oljebaserade ETF finns tillgängliga på marknaden, var och en baserad på olika underliggande tillgångar som oljebolag, oljebaserade index eller oljebaserade derivat. Investerare bör noggrant studera de underliggande tillgångarna i varje olja ETF. Tänk på att oljeproduktens ETF-prestanda ibland kan avvika från råoljepriset på grund av spårningsfel, beståndsbalansering och derivatrullning. Hur oljepriset utförs i framtiden återstår att se, men investerare som är villiga att satsa på stigande oljepriser bör överväga oljefonder.