SWOT-analysen kan också användas som ett investeringsverktyg som ger dig en praktisk bild av de potentiella fördelarna eller nackdelarna med att köpa aktier i ett företag. I stort sett bör styrkorna och svagheterna återspegla "vad som är" om företaget idag, medan möjligheter och hot är mer om vad som kan hända med det i framtiden.

Styrka är egenskaper som ligger till grund för aktiernas över genomsnittliga prestationspotential. Inte bara anser styrkor vad ett företag gör bra, men varför eller hur det gör det bra. När det gäller ett gruvbolag kan exempelvis en värdefull mineral tillgång i ett politiskt stabilt land listas som en styrka, medan ett större konsumentbolag kan ha några av sina största styrkor till värdet av sina varumärken. Det är viktigt att notera att över genomsnittlig inkomstökning eller överlägsna marginaler inte i sig är styrkor - det är produktens popularitet eller den relativa effektiviteten i en tillverkningsprocess som representerar de verkliga styrkorna.

Svagheter är sårbarhet för företagets konkurrenskraft och / eller möjlighet att lämna positiva avkastningar på investeringen. En bransch som är tungt belastad med konkurrensen skulle exempelvis anses vara en potentiell svaghet hos företaget.

Möjligheter representerar scenarier eller alternativ där företaget kan meningsfullt förbättra sig. Införandet av en betydande produkt kan vara en möjlighet, såväl som omstrukturering eller förvärv. En annan typ av möjlighet presenterar sig från en outnyttjad kunddemografisk. Till exempel, om en oberoende pizzeria introducerar en leveransservice, har den möjlighet att expandera sin kundbas utöver bara de som bor i grannskapet.

Hälsningar borde svara på frågan "vad kan bli värre?" med ett visst företag. Liksom möjligheter kan hot vara framtida eller till och med teoretiska, men de borde erbjuda mer specificitet än "något kan gå fel." Ökad offentlig reglering, ett misslyckande med att få godkännande för en större ny produkt eller införandet av en konkurrerande produkt / tjänst skulle alla innebära meningsfulla hot mot ett företags konkurrenskraftiga ställning och avkastning. Hot kan också hänvisa till hur företaget påverkas av ekonomiska förhållanden: Om det är särskilt känsligt för en förändring av räntor, inflation etc.

Gränser för att använda SWOT för investeringar

Det finns nyckelbegränsningar som investeringsinriktade användare av SWOT-analys ska förstå. Till att börja med ignorerar SWOT värdering och andra väsentliga grundläggande värden som kapitalavkastning, marginaler, kapitalkostnader och så vidare.En SWOT-analys kommer inte att berätta för en investerare vilket pris som är rättvist för ett lager, eller om ett lager för närvarande är undervärderat.

SWOT-analys tenderar inte heller att erbjuda mycket omfattning eller skala till storleken eller betydelsen av olika möjligheter och hot. Det är uppenbart att skaparen av en SWOT-analys inte skulle bry sig om icke-materiella möjligheter eller hot, men det är ändå viktigt att försöka kvantifiera effekterna av dessa objekt på ett företags avkastning.

Den största begränsningen av SWOT-analys är att den är subjektiv och självstyrd. Hela processen bygger endast på analytikerens kunskap och bedömning, och det finns en inneboende potential för bias. När det gäller en biotech kan till exempel en hausseinvestor väl se en experimentell terapi som en stor möjlighet, medan en baisse kommer att se en svaghet eller ett hot i de stora summorna pengar som ska spendera att utveckla en dömd terapi. På samma sätt kan en optimist se ett växande varumärke som en stor tillgång (en styrka), medan björnen ser liten värde i ett varumärke och stora hot från konkurrens från mer etablerade varumärken / företag.

Fördelar med att använda SWOT för investeringar

Vad SWOT-analysen gör är emellertid en viss disciplin och systematisk, kvantifiering av tänkandet i investeringsevalueringsprocessen. En noggrann och genomtänkt analys borde inrikta balansen i ett företags fördelar och sårbarheter och ge investeraren också ett riktmärke för att utvärdera företaget i framtida år. I balans är SWOT-analys bäst använd av investerare som ett sätt att kristallisera och tankeprocessen som går in i ett investeringsbeslut. Hela processen kan och borde göra en investerare att tänka djupare om svagheterna och hoten mot ett företag, samtidigt som man hjälper till att reta ut vad som är väldigt viktigt och distinkt om ett företag jämfört med sina konkurrenter.

SWOT-analys fungerar också bäst när det görs konsekvent. Genom att använda den regelbundet och hålla reda på informationen kan SWOT-analys möjliggöra bättre jämförelser mellan branschdeltagare, och frekventare användningar kan också bidra till att begränsa några faror av förspänning och selektiv (eller ofullständig) analys.

Investerare kan titta på SWOT-analys som ett bra skärmverktyg för idéer och investeringsutsikter som ger mer forskning, samt ett användbart sätt att spåra nuvarande innehav och jämföra utvecklingen och utvecklingen av dessa företag till de ursprungliga köpplanerna.

Bottom Line

SWOT-analysen ger en visuell översikt som ber om diskussion kring företagets situation. Det är en fågelperspektiv som syftar till att utöva lönsamheten hos ett koncept eller en strategi från insidan - en mer makroöversyn än andra analytiska verktyg, såsom Porters 5 krafter (se Vad är skillnaden mellan Porters 5 krafter och SWOT-analys? ).

Den hastighet där du kan göra en SWOT-analys och flexibiliteten i formatet för att utvärdera olika idéer och strategier är viktiga orsaker till att det här verktyget är populärt i affärskretsar och kan vara användbart för investerare också.

Den viktigaste faktorn för att framgångsrikt använda SWOT-analys är kvaliteten på data. Om du inte exakt registrerar företagets kärnstyrkor och svagheter, kommer SWOT-analys inte att vara till stor hjälp. En SWOT-analys är bara så bra som data som kommer in. Om ett företag överstiger dess styrkor, svagheter, möjligheter eller hot, kan SWOT-analys eventuellt ge stöd i fel riktning.

SWOT-analysen är aldrig slutmålen för diskussionen. Nästa steg, för antingen en grupp eller en enskild investerare, är att dra ut åtgärdsposter från analysen för att arbeta vidare.