Vår översyn av Swift Capital tittar på en viss typ av lån som är tillgängligt för småföretagare. Vi ska förklara vad dessa lån är och hjälpa dig att förstå en viktig del av hur de fungerar.

Vad är Swift Capital?

Startups och småföretag är lite som unga nygifta: Det finns mycket att göra, men mycket lite pengar är tillgängliga. Dessutom uppstår oväntade kostnader som inte bara är investeringar i ett företags långsiktiga mål. De är nödutgifter som behövs för att hålla verksamheten över vatten.

När pengarna inte finns i dessa smärre situationer, måste det komma ifrån någonstans. Tyvärr är banker inte snabba att låna ut pengar till ägare av företag i tidigt skede, och om de är villiga att låna, tar det normalt ett tag att gå igenom ansökan. Kreditkort är ett snabbare och mer tillgängligt alternativ, men finansieringsbeloppet är ofta lågt och APR högt - eller så tror vi.

Företag som Swift Capital möter behoven hos småföretagare genom att ge snabb tillgång till medel till vad det säger är rimliga priser.

(För relaterad läsning, se Hur man behåller småföretaget under hårda tider.)

Några av uppgifterna fungerar så här: För att kvalificera måste din verksamhet vara minst ett år, din kredit poäng minst 500, och du måste ta in $ 100, 000 eller mer årligen.

En bra regel är att du kommer att kvalificera dig för ett lån motsvarande cirka 10% till 15% av din årliga omsättning.

Tillsammans med ditt lån finns det en startavgift på 2,5% men hur är räntan? Det är vad vi behöver titta på i detalj.

Vad är en köpkurs?

Det blir ganska komplicerat, men en köphastighet är det multipla långivaren avgifter för att du ska låna pengar. Till exempel, om en köpkurs är 1. 2, skulle ett $ 10 000 lån kosta dig $ 12 000.

För att göra det lättare att förstå, skriver Swift Capital sin köpkurs i procent. I exemplet på webbplatsen visar det ett pris på 17,9%. Det är helt enkelt en inköpsfrekvens på 1. 179.

Varför använder du en köpkurs i stället för en APR som konsumenter känner till? Till viss del, eftersom kortfristiga lån har höga APR. Det beror på att termen är en del av APR-beräkningen: Ju kortare lånetiden är desto högre APR. Om du betalade ett 1,35 köpkurslån på sex månader är din APR 112%. Betala av det på tre månader, det är 200%! Nu kan du se varför dessa företag inte annonserar APR.

Andra kommer att hävda att även om det är lätt att förstå räntebetalningen på framsidan av lånet, gör det den verkliga kostnaden för lånet - jämfört med andra lån - mycket svårt att räkna ut. I Swifts exempel lade den till 17,9% kostnaden på $ 35.000 för att komma upp till ett totalt lånebelopp på 42 dollar, 140 - en effektiv APR på cirka 39% eftersom det är ett 12-månaders lån.

Vad du behöver förstå är det här: När du tittar på räntan för Swift Capital eller någon annan långivare med köpeskilling (MCA), är citatet inte detsamma som APR. Du kan se några grundläggande beräkningar här.

Tillbaka till Swift

Nu när du förstår hur kostnaden för lånet fungerar, låt oss komma tillbaka till översynen. Om du jämför APR är MCA-lånen likvärdiga med kontanter förskottslån - hög ränta och kort betalningstid - men Swifts priser jämfört med andra i MCA-utrymmet är bra. På sin hemsida säger Swift att dess köpkurser börjar vid 1 099. För dem som kan få den räntan baserat på deras kreditbetyg och andra utlåningsvärden är det ganska bra.

Swift annonserar också en bästa prisgaranti. Det kommer att matcha kursen om alla villkor är exakt samma och lånet är inte finansierat än.

Totalt har bolaget höga betyg från Better Business Bureau och online recensioner är generellt positiva. Det är självklart inte svårt att hitta arga kunder, men det är sant på alla områden inom bankverksamhet. Vanliga negativa tråden är dålig kommunikation och mycket omkörning för personer som försöker förskottsa lånet.

Bottom Line

Ibland behöver din verksamhet pengar snabbt; Om så är fallet kan Swift vara ett bra val. Du bör också kolla erbjudandenen hos andra långivare som OnDeck.

Den vanliga visdomen är att det är en dålig affär för kortfristig upplåning med hjälp av ditt kreditkort, men om du jämför äpplen med äpplen (betala av skulden så fort du vill ha en MCA) är ditt kreditkort troligen en bättre handla. Fortfarande, om du letar efter den här typen av lån är Swift Capital ett bra val.

För ytterligare finansieringsalternativ, se De 7 bästa Peer-to-Peer-utlåningswebbsidorna. För information om en annan typ av finansiering för småföretag, se Utöka ditt lilla företag med ett SBA-lån