Nästan alla tekniska indikatorer som är lämpliga för optionshandel är momentumindikatorer som försöker identifiera överköpta och överlämnade marknader, och därmed prisomkastningar och relaterade trender. Indexindikatorns indexindikator, eller IMI, är en sådan teknisk indikator. När det används för handel med optioner på underliggande värdepapper som har rätt egenskaper, erbjuder användningen av IMI hög vinstpotential. ( För relaterad läsning, se Tekniska indikatorer för Options Trading)

I den här artikeln kommer vi att lista vilka egenskaper som ligger bakom de underliggande bestånden som passar in i IMI-indikatorkriterierna. Vi diskuterar också vilka optionsavtal som kan handlas på den valda underliggande för maximal vinst. Denna artikel förutsätter att läsaren redan är bekant med alternativterminologi och begrepp.

Beräkning av Intraday Momentum Index

Indexet för intradagmomentet baseras på integrationen av två populära tekniska indikatorer - relativa styrindikatorer (RSI) och intradag-ljusstakar. Konceptet är likartat med RSI och inkluderar övervägande för intradag öppna och stängda priser. IMI-indikatorn fastställer en relation mellan ett börs öppna och stängda pris under en handelsdag, istället för hur de öppna och stängda priserna varierar mellan olika dagar. Denna kombination ger ett beräknat värde som kommer att bidra till att indikera ett överköpt eller överlåtat tillstånd. Eftersom det tar hänsyn till de senaste prisvariationerna, syftar det till att identifiera överköpta och överlämnade villkor mer exakt.

IMI beräknas enligt följande:

1. Om Stäng> Öppna: Förtjänst (n) = Förstärkning (n-1) + (Stäng - Öppna); Förlust (n) = 0 (Upp Dag, Vit Lysstake)
2. Om Stäng <Öppna: Förlust (n) = Förlust (n-1) + (Öppna - Stäng); Gains (n) = 0 (Down Day, Black Candlestick)
3. Lägg till vinster och förluster för tidigare n valda perioder för att få vinster (summa) och förluster (summa)
4. IMI = 100 x (vinst (summa) / Vinster (summa) + Förluster (summa)) (dvs IMI är procenten av vinster i summan av vinster och förluster under de senaste n perioderna.

Formeln ger flexibilitet till handlare använder sina egna önskade värden för n, där n motsvarar dagar. Beräkningar börjar med "Gain (0 day) = 0" och "Loss (0) = 0" för att beräkna Gain 1. Beräkna Gain 2, Gain 3, och så vidare, progressivt.

De flesta handlare använder värdet på 14 dagar.

Ett värde på 70 eller högre anger överköp, medan ett värde på 30 eller lägre anses vara överlåtet.

Intradagens anatomi Momentum Index (IMI)

Vi strävar efter att identifiera aktier (den underliggande) som kommer att leda till IMI-värden på över 70 eller under 30. Valutakursalternativen på sådan underliggande möjliggör hög vinstpotential, eftersom IMI syftar till att identifiera överköpta och överlåtna underliggande är redo för prisåterkallelser.Detta kan innebära stora vinster på kort sikt. Låt oss se de kvalificeringskriterier som pekar på att ett lager är lämpligt för IMI-indikatorn.

I båda fallen (punkterna 1 och 2 ovan) beror vinst- eller förlustvärdet på den absoluta skillnaden mellan öppna och stängda priser. Ju större skillnaden är desto större blir resultatet. Effektiva lager med hög volatilitet som visar höga prissvängningar resulterar i de önskade extrema värdena för IMI (över 70 eller under 30).

• Eftersom den absoluta prisskillnaden mellan öppna och stänga fungerar som en viktig faktor i beräkningarna rekommenderas att välja lågprislagret (vanligtvis över $ 80).
• Val av bestånd med betavärde på 1 eller högre rekommenderas. Detta säkerställer att aktier med högt pris kompletteras med hög volatilitet.
• Intradaghandel kräver hög likviditet (med andra ord bör de vara snabba och lätta att köpa och sälja till lämpligt pris). Den handlade volymen av de underliggande aktierna och optionerna bör vara tillräckligt hög för att säkerställa likviditet.
• Låt oss se några underliggande aktier som passar ovanstående kriterier och vilka alternativ passar bra för IMI-baserad optionshandel.

Google Inc.

• (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Internet-sökmotorns jätte har ett dyrt lager (handlar omkring 535 dollar per aktie). Det ligger också på toppen av listan för handelsalternativ baserat på IMI-indikatorstrategin. Den har ett måttligt betavärde på 1, 1 och hög likviditet med en genomsnittlig handelsvolym över 2 miljoner aktier per dag. Det utgör regelbundet de kortsiktiga mönster för prisomvandlingar som lätt kan fångas av IMI-indikatorn. CF Industries Holdings Inc
• (CF CFCF Industries Holdings Inc38. 60 + 0. 13% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). CF Industries är verksamt inom tillverkning och distribution av kväve- och fosfatgödselmedel och relaterade kemiska produkter. Med ett högt betavärde på 1,58 och priserna svänger i intervallet 63 dollar, visar CF Industries regelbundet höga fluktuationer i priserna. Med en genomsnittlig handelsvolym på över 650 000 aktier per dag kommer CF Industries ofta in i överköpt och överlöpt sortiment, vilket gör det lämpligt för handelsalternativ på IMI-indikatorn. Wynn Resorts Ltd
• (WYNN WYNNWynn Resorts Ltd150. 09 + 0. 03% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Företaget äger och driver kasinoanläggningar och har en stark närvaro i Las Vegas och Macau. För närvarande handlar det omkring 100 dollar med ett högt betavärde på 1,36 och en genomsnittlig handelsvolym på 2, 5 miljoner aktier. Handelsalternativ på detta underliggande baserat på IMI-indikatorn erbjuder hög vinstpotential. Netflix Inc
• (NFLX NFLXNetflix Inc200. 01 + 0. 35% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Netflix är i internet- och tv-nätverksamhet som tillhandahåller abonnemangsbaserade och on demand-innehållstjänster till användare i mer än 50 länder. Med ett underliggande aktiekurs på 664 USD per aktie och 2 miljoner genomsnittlig volymer som säkerställer tillräcklig likviditet är det en bra kandidat för handelsalternativ baserat på IMI-indikatorn. Intuitiv kirurgisk, Inc.
• (ISRG ISRGIntuitive Surgical Inc384. 25 + 1. 19% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Intuitivt kirurgiskt design, tillverkar och marknadsför kirurgiska system och relaterade instrument och tillbehör. Med ett högt pris på 515 $ och en genomsnittlig handelsvolym på cirka 225 000 aktier per dag, kommer detta lager ofta i överköpta och överlåtna territorier. Här är diagrammet som visar relativ prestanda för ovanstående lager under det senaste året. Bortsett från de observerade prisvariationerna indikerar flera kortvariga mellanliggande mönster av krön och tråg och frekventa oscillationer över nolllinjen indikerande av de nödvändiga volatilitets- och trendomvandlingar som bildar de vinstpotentialer som identifieras av IMI-indikatorer.

Graph Courtesy: Google Finance

Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Chipotle Mexican Grill Inc CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är andra potentiella kandidater för handel. Båda saknar emellertid den dagliga volatiliteten som behövs för handel med IMI. Deras beta-värden har varit låga under de senaste månaderna, men det kan komma att förändras i framtiden. Poäng att tänka på för IMI-indikatorhandel

Tekniska indikatorer kommer med sin egen uppsättning utmaningar. Kunskap om fallgroparna säkerställer att affärer placeras korrekt.

Undvik att handla under första och sista handelsdagen när marknaden öppnar och stänger. Volatiliteten är ibland hög under dessa tider och kan leda till inträde vid uppblåsta priser. IMI-indikatorn fungerar bra på etablerade trender, som vanligtvis inte händer under den första eller sista timmen av handel.

• Undvik att handla när en stor nyhet, som aktie kvartalsresultat, släpps. Undvik också handel under stora nyhetsmeddelanden om marknaden i allmänhet (till exempel under ett räntebytemeddelande).
• Handelsalternativen kommer med sin egen uppsättning komplexiteter. Både det långa samtalet och det korta erbjudandet ger vinst på underliggande prisökning. Handlare bör vara medvetna om effekterna av alternativ volatilitet och andra faktorer som påverkar optionsvärderingar.
• Det är absolut nödvändigt att behålla ett stoppförlust och vinstmål.
• IMI handlar inte bara om intradagsvängningar utan också om att identifiera överköpta och överlämnade förutsättningar redo för stora värdeomkastningar. Det kan vara frestande att handla alternativ på höga beta-lager, men beslutsfattandet bör också baseras på andra faktorer som inkluderar högt pris och hög likviditet.
• Bottom Line

Tillsammans med IMI-indikatorn används hundratals tekniska indikatorer för handelsalternativ. Erfarna handlare anpassar de indikatorer som de använder för att passa sina egna handelsbehov. Tekniska indikatorer har matematiska beroenden som, om de ignoreras, ibland kan leda till förluster. Detsamma gäller IMI-indikatorn, eftersom det också är matematiskt beroende. Alternativhandlare bör noggrant studera alla matematiska beroenden och beräkningar och välj sedan det bästa som passar deras behov.