Ett billån är ett kortfristigt lån för vilket låntagarens fordon används som säkerhet. Den typiska återbetalningsperioden är 30 dagar och, om inte den är begränsad, är den typiska räntan 250% till 400%. Online långivare har citerat priser så hög som 651% för billån.

Lånet är vanligtvis några hundra dollar, men det kan vara några tusen (det externa beloppet du kan få är vanligtvis begränsat till ungefär hälften av fordonets värde). Om lånet inte återbetalas har långivaren rätt att ta innehav och äganderätt till låntagarens fordon.

Många stater tillåter inte bilrubriklån eftersom de anses vara en typ av rovlån - vilket betyder en låneprodukt som är missbrukande eftersom den utnyttjar låntagare som minst har råd med de mycket höga avgifterna och priserna . Faktum är att bilrubriklån är förbjudna mer än 20 stater, enligt Center for Responsible Lending. Andra stater ålägger ett APR-lock på hur mycket låntagare kan debiteras för denna typ av lån. Förespråkare försvarar lån som en finansiell produkt som uppfyller ett behov för konsumenter som kanske inte har någon annanstans att vända sig till snabb kontantavlastning.

Stater som tillåter lån

Billån är lagliga i följande stater, med olika begränsningar. Avgifts- och räntebegränsningar anges här, men vissa stater lägger också gränser för lånets dollarbelopp, längden på återbetalningsperioden och hur refinansiering eller "omvänd" lånet hanteras. Dessa lagar ändras regelbundet: Om ditt tillstånd inte finns på listan, kontrollera online för att se om lån till titlar är tillåtna.

• Alabama (300% APR)
• Arizona (204% APR på första $ 500; 180% på nästa $ 2 000; 156% på nästa $ 2, 500; 120% på återstående balans)
• Delaware
• Florida (30% APR)
• Georgien (300% APR under de tre första månaderna, 150% därefter, lienavgift)
• Idaho
• Illinois
• Kentucky > Mississippi (300% april)
• Missouri
• Minnesota
• Montana
• Nevada
• New Hampshire (300% APR; lien avgift)
• New Mexico
• Oregon
• Rhode Island
• South Dakota
• Tennessee (kostnad är begränsad till 1/5 av lånebeloppet plus 24% april)
• Texas (120% APR)
• Utah
• Virginia (264% APR på första $ 700; 216% på nästa $ 700, 180% på återstående balans, lienavgift)
• Wisconsin
• Stater som tillåter lån via loophål

I vissa stater övas bilrubrikutlåning via juridiska smutthullar som tillåter varianter av dessa lån. Dessa stater inkluderar:

Kalifornien (lån över 2 500 kronor är inte föremål för begränsningar för små lån)

• Kansas (bilrubriklån säljs som öppna kreditlinjer)
• Louisiana (lån över $ 350 och för längre än två månader är inte föremål för restriktioner)
• South Carolina (lån över 600 dollar är inte föremål för begränsningar för små lån)
• Vissa stater har infört så snäva restriktioner för bilrubriklån som få långivare verkar där.Till exempel, i Florida är APR begränsat till 30%.

Lånbegränsningar

Många stater har lagar på plats som begränsar lånebeloppet och andra villkor. Till exempel i Illinois är lånebegränsningen 4 000 dollar och betalningar får inte överstiga 50% av låntagarens bruttoinkomst. Vidare måste lånet återbetalas i lika stora delar; långivare kan inte kräva en ballongbetalning. Lånet får inte heller refinansieras om inte minst 20% av huvudbalansen har betalats ner och refinansieringsgränsen är det utestående saldot (ingen utbetalning). Slutligen är långivare skyldiga att informera låntagare om deras rättigheter och ansvar och om deras andra alternativ för skuldhantering.

Reglerna varierar mycket från stat till stat och kan ha ändrats. Prospektiva låntagare bör kontrollera sin stats advokatkontor för sina mest aktuella regler och restriktioner för bilrubriklån. För mer information, se

Få en bilstitellån och Billån: Bra alternativ för snabb kassa?