Spread spelar en viktig faktor i lönsam valutahandel. När vi jämför med den genomsnittliga spridningen till den genomsnittliga dagliga rörelsen uppstår många intressanta problem. Nämligen är vissa par mer fördelaktiga att handla än andra. För det andra är detaljhandelsspridningar mycket svårare att övervinna i kortsiktig handel än vad som kan förväntas. För det tredje betyder en "större" spridning inte nödvändigtvis att paret inte är lika bra för dagens handel jämfört med vissa lägre spridningsalternativ. Samma sak gäller en "mindre" spridning - det betyder inte att det är bättre att handla än ett större spridningsalternativ. (För en bakgrund, se Retail FX Spreads: gör de även materia? )

Upprätta en baslinje För att förstå vad vi har att göra med, och vilka par som är mer lämpade för dagens handel, behövs en baslinje. För detta omvandlas spridningen till en procentandel av det dagliga intervallet. Detta gör det möjligt för oss att jämföra sprickor jämfört med vad den maximala pippotentialen är för en dagshandel i det specifika paret. Medan siffrorna nedan återspeglar de värden som existerar under en viss tid kan testet när som helst tillämpas för att se vilket valutapar som erbjuder det bästa värdet när det gäller dess spridning till den dagliga pippotentialen. Testet kan också användas för att täcka längre eller kortare tidsperioder.

Dessa är de dagliga värdena och ungefärliga spridningarna (kommer att variera från mäklare till mäklare) per den 7 april 2010. Eftersom de dagliga genomsnittliga rörelserna ändras så kommer den procentandel som spridningen representerar av den dagliga rörelsen. En förändring i spridningen kommer också att påverka andelen. Observera att i procentberäkningen har spridningen dragits av från det dagliga genomsnittliga intervallet. Detta är att spegla att privatkunder inte kan köpa till lägsta budpriset för dagen som visas på deras diagram.

• EUR / USD DailyAverageRange (12): 105
  Spridning: 3
  Spridning i procent av maximala pippotential: 3/102 = 2. 94%
• USD / JPY DailyAverageRange (12): 80
  Spridning: 3
  Spridning i procent av maximala pippotential: 3/77 = 3.90%
• GBP / USD DailyAverageRange ): 128
  Spridning: 4
  Spridning i procent av maximala pippotential: 4/124 = 3. 23%
• EUR / JPY DailyAverageRange (12): 121
  Spridning: 4
  Spridning i procent av maximala pippotential: 4/117 = 3. 42%
• USD / CAD DagligAverageRange (12): 66
  Spridning: 4
  Spridning i procent av maximalt pip potential: 4/62 = 6. 45%
• USD / CHF DailyAverageRange (12): 98
  Spridning: 4
  Spridning i procent av maximala pippotential: 4/94 = 4. 26%
• GBP / JPY DailyAverageRange (12): 151
  Spridning: 6
  Spridning i procent av maximala pippotential: 6/145 = 4. 14%

Vilka par till handel När spridningen placeras i procent av det dagliga genomsnittliga rörelsen kan det ses som Spridningen kan vara ganska signifikant och ha stor inverkan på strategier för daghandel.Detta är ofta förbisedd av handlare som känner att de handlar gratis eftersom det inte finns några provisioner.

Om en näringsidkare aktivt handlar dag och fokuserar på ett visst par, gör handelar varje dag, är det troligt att de kommer att handla par som har den lägsta spridningen i procent av maximala pippotentialen. EUR / USD och GBP / USD uppvisar det bästa förhållandet från de par som analyseras ovan. EUR / JPY rankas också högt bland de undersökta paren. Det bör noteras att även om GBP / USD och EUR / JPY har en fyra-pip-spridning, rankar de USD / JPY som vanligtvis har en tre pip spridning.

När det gäller USD / CAD, som också har en fyra-pip-spridning, var det en av de värsta paren till dagens handel med spridningen som svarade för en betydande del av det dagliga genomsnittliga intervallet. Par som dessa är bättre lämpade för långsiktiga rörelser, där spridningen blir mindre betydelse ju längre paret rör sig. (För mer, kolla in Investopedia Special Feature: Forex Trading Guide .)

Lägga till en viss realism Ovanstående beräkningar antog att det dagliga intervallet är infångbart, vilket är mycket osannolikt. Baserat helt enkelt på chans och baserat på det genomsnittliga dagliga intervallet för EUR / USD, är det mycket mindre än en 1% chans att välja hög och låg. Trots vad folk kan tänka på sina handelsförmågor, kommer det inte att bli en säkrad dag näringsidkare rättvist att kunna fånga en hel dags sortiment - och de behöver inte.

Därför måste en viss realism läggas till i vår beräkning, med hänsyn till att det är extremt osannolikt att plocka exakt hög och låg. Om det antas att en näringsidkare osannolikt inte kommer att lämna / komma in i topp 10% av det genomsnittliga dagliga intervallet, och det osannolikt kommer att gå ut / gå in i 10% av det genomsnittliga dagliga intervallet, innebär det att näringsidkare har 80% av det tillgängliga intervallet tillgängliga för dem. Att komma in och utträda inom detta område är mer realistiskt än att kunna komma in rätt i området för en daglig hög eller låg.

Användning av 80% av det genomsnittliga dagliga intervallet i beräkningen ger följande värden för valutapar. Dessa siffror målar ett porträtt som spridningen är väldigt signifikant.

• EUR / USD Spridning i procent av möjlig (80%) pippotential: 3/81. 6 = 3. 68%
• USD / JPY Spridning i procent av maximala pippotential: 3/61. 6 = 4. 87%
• GBP / USD Spridning i procent av möjlig (80%) pippotential: 4/99. 2 = 4. 03%
• EUR / JPY Spridning i procent av möjlig (80%) pippotential: 4/93. 6 = 4. 27%
• USD / CAD Spridning i procent av möjlig (80%) pippotential: 4/49. 6 = 8. 06%
• USD / CHF Spridning i procent av möjlig (80%) pippotential: 4/75. 2 = 5. 32%
• GBP / JPY Spridning i procent av möjlig (80%) pippotential: 6/116 = 5 17%

Med undantag av EUR / USD, vilket är strax under, 4% + av det dagliga sortimentet upptas av spridningen. I vissa par är spridningen en betydande del av det dagliga intervallet när man fakturerar för det troliga att näringsidkaren inte kommer att kunna exakt välja inmatningar / utgångar inom 10% av de höga och låga som fastställer det dagliga intervallet.(För mer information, se Forex Valutor: EUR / USD .)

Slutliga tankar Handlare måste vara medvetna om att spridningen representerar en betydande del av det dagliga genomsnittliga intervallet i många par. När fakturering sannolikt inträde och utgående priser blir spridningen ännu viktigare. Traders, särskilt de som handlar på korta tidsramar, kan övervaka de dagliga genomsnittliga rörelserna för att verifiera om handel under låga volatilitetstider ger tillräckligt med vinstpotential för att realistiskt göra aktiv handel (med en spridning) värdig. Baserat på uppgifterna har EUR / USD och GBP / USD det lägsta spridningsförhållandet, även om näringsidkare måste uppdatera siffrorna med jämna mellanrum för att se vilka par som är värda att handla i förhållande till deras spridning och vilka som inte är. Statistik kommer att förändras över tiden, och under tider med stor volatilitet blir spridningen mindre betydelsefull. Det är viktigt att spåra siffror och förstå när det är värt att handla och när det inte är det. (För att komma igång med handel med valutakurser, kolla in Investopedia Forex Simulator .)