Aktier, fonder eller börshandlade fonder (ETF). Vad är det bästa alternativet när du vill investera i aktiemarknaden? Är det värt tid och risk att ha enskilda aktier i din portfölj eller ska du istället välja fond eller ETF, vilket möjliggör exponering för sektorer du gillar utan risk att placera alla dina ägg i en korg?

Även om det finns många faktorer att tänka på här, som hur mycket tid du måste ägna sig åt för att investera eller dina skatteplaneringsbehov, finns det en annan teori i investeringen som spelar in. Modern portföljteori fokuserar på att maximera avkastningen utan att lägga till för mycket ytterligare risk. (För relaterad läsning, se: Modern Portfolio Theory: Komplett guide till investmentbolag, fonder och REITs. )

För att sammanfatta säger portföljteori att det finns en punkt där man kan kombinera olika investeringar som minimerar risken för hela portföljen samtidigt som man får maximal avkastning. Detta beror på att när du kombinerar tillgångar diversifierar du din osystematiska risk eller risken för en viss aktie. Du får denna diversifiering eftersom du köper aktier som har en låg korrelation till varandra så att när ett lager är upp är de andra nere.

Med den här riskdiversifieringen i åtanke, låt oss se på fördelar och nackdelar som du bör överväga när du bestämmer om enskilda bestånd är rätt för dig.

När enskilda bestånd är bra

• När du köper enskilda aktier ser du reducerade avgifter. Du behöver inte längre betala fondbolaget en årlig förvaltningsavgift för att investera i dina tillgångar. Istället betalar du en avgift när du köper aktien och en när du säljer den. Resten av tiden finns det inga extra kostnader. Ju längre du håller beståndet desto lägre är din ägandekostnad. Eftersom avgifter har stor inverkan på din avkastning är det ensam en bra anledning att äga enskilda aktier. (För relaterad läsning, se: Kostnad för nyemitterad aktie. )
• Det är lättare att hantera skatterna på dina enskilda aktier. Du har ansvaret för när du säljer, så du kontrollerar tidpunkten för att ta dina vinster eller förluster. När du investerar i en fond, bestämmer fonden när du ska ta vinster eller förluster och du tilldelas din del av vinster. Detta gäller även om du just köpt in i fonden i slutet av året.
• Du förstår vad du äger när du väljer ut lageret. Du har fullständig kontroll över vad du investerat i, och när du gör den investeringen.

Nackdelen av enskilda lager

• Med enskilda lager är det svårare att uppnå diversifiering. Beroende på vilken studie du tittar på måste du äga mellan 20 och 100 aktier för att uppnå adekvat diversifiering.Att gå tillbaka till portföljteori innebär att du kommer att ha större risk med enskilda aktier om du inte äger några aktier.
• Att uppnå denna diversifiering är desto svårare desto mindre pengar har du. Speciellt när du börjar investera, utsätter du dig för mer risk på grund av bristen på mångfald. (För relaterad läsning, se: Investering för säkerhet och inkomst: Inledning. )
• När du äger enskilda aktier behöver du mer tid från dig att övervaka din portfölj. Du måste se till att de företag du har investerat i inte har affärsproblem som kan utplåna din insats. Du måste också övervaka industrins och ekonomiska trender. Du är din egen portföljförvaltare, så du måste tillbringa tiden så att du inte har en dålig position.
• Med enskilda lager måste du lära dig hur du håller dina känslor i kontroll. Det blir lättare att sälja en förlorare eller köpa en varningslista eftersom du direkt kan logga in och göra handeln i minuter. Detta kan öka dina avgifter för handel och kan också låsa in förluster som skulle ha kunnat undvikas genom att hålla något lite längre.

Bottom Line

När du försöker få så mycket avkastning som möjligt för minst risk, bör din nr 1-fråga diversifiera. Även om du har låga avgifter och hanterar din egen skattesituation är bra, är det bättre att ha tillräcklig diversifiering i din portfölj. Om du inte har pengar för att få det att hända, är en ETF eller en fonden troligen bättre för dig - åtminstone tills du bygger upp en stabil bas av aktier. (För relaterad läsning, se: Top ETFs och vad de spårar. )