Ska du arbeta med en ekonomisk rådgivare? Det finns mycket förvirring om hur man väljer en finansiell rådgivare samt hur olika kompensationsmodeller kan påverka det råd en rådgivare ger.

Kompensationsmodell

Det finns många etiketter som används inom finansbranschen, till exempel avgiftsbelagda. Tyvärr är dessa etiketter inte tydliga snitt och ofta föremål för tolkning av olika rådgivare och företag.

De grundläggande kompensationsmodellerna för rådgivare är:

• Rådgivare som endast tar ut en timme eller en fast avgift för de planeringstjänster de tillhandahåller. Beroende på engagemanget kan de ge begränsad eller omfattande rådgivning. Engagemang kan vara en gång eller pågående.

• Rådgivare som tar ut baserade på förvaltat kapital, till exempel 1% av investeringskontovärdet. Uppdraget kan innefatta planering och / eller annan rådgivning som är sekundär för investeringsförvaltningen.

• Rådgivare som endast tar emot provisioner baserade på försäljning av en produkt eller en finansiell transaktion, som en aktiehandel. Eventuella råd eller planer är tillhörande till produktförsäljningen.

Är Fee-Only det bästa alternativet?

Många rekommenderar att du bara arbetar med en rådgivare som tar ut en avgift. Bakgrunden är att de agerar som fiduciary och måste handla i kundens bästa intresse. En rådgivare som bara tjänar uppdrag hålls till en lägre standard och behöver inte göra den "bästa" rekommendationen, utan snarare en som är "lämplig" för dina behov. (Se även: Välja en finansiell rådgivare: lämplighet mot frivilliga standarder. )

Eftersom avgiftsbelagda rådgivare inte säljer provisionbaserade produkter, mottar hänvisningsavgifter eller andra former av ersättning är potentialen för intressekonflikter begränsad. Och det kan vara sant, men det finns för och nackdelar med avgiften-bara modellen. Låt oss exempelvis säga genom planeringsprocessen att en avgiftskonsulent upptäcker ett behov och rekommenderar att en kund köper en provisionbaserad produkt, såsom invaliditetsinkomstförsäkring. Om den enda avgiftskonsulenten inte säljer produkten, skulle kunden behöva hitta och arbeta med en försäkringsmäklare och lägga till ytterligare steg till en redan komplex process. Försäkringsmäklaren får också en provision från försäljningen av produkten, vilket innebär att intäkterna inte går till avgiftsrådgivaren.

Följaktligen måste avgiftsgivaren endast begränsa de tjänster som erbjuds och / eller betala en högre avgift till kunderna. För rika individer som är villiga och kan betala en betydande behållare, kan en avgiftskonsulent vara det rätta valet. Men för många individer med begränsade resurser eller vars tillgångar är bundna i kvalificerade planer kan kostnaderna för lön för en avgiftskonsulent vara oöverkomliga.Potentiellt begränsa många människors tillgång till råd.

Dessutom kan ingen rådgivare (eller rådgivargrupp) utmärka sig allting. Det finns tillfällen då du kan vara bättre att arbeta med en rådgivare som specialiserar sig på vissa kommissionsbaserade produkter, såsom funktionshinder eller sjukförsäkring, och förstår de tillgängliga produkterna. Dessutom begränsar vissa stater en rådgivare förmåga att ta ut en avgift för analys av bara försäkringsprodukter eller behov.

Avgift och kommissionens modell

Som ett alternativ använder många rådgivare en modell där de kompenseras genom en kombination av avgifter, förvaltade tillgångar och / eller provisioner. Den exakta blandningen varierar av rådgivare. Denna modell gör att rådgivare kan erbjuda kunderna ett bredare utbud av tjänster samt arbeta med dem för att genomföra rekommendationer och övervaka framstegen. Dessutom har rådgivaren flexibiliteten att arbeta med ett bredare utbud av kunder vars behov och resurser skiljer sig åt. Modellen kan emellertid vara förvirrande, eftersom en del av tiden rådgivaren kan fungera som fiduciary Vid andra tillfällen har rådgivaren inget ansvarstagande ansvar.

Fiduciary Responsibility

En potentiell lösning är inte bara att fokusera på ersättningen och i stället överväga att arbeta med en rådgivare som har förtroendeansvar som en del av engagemanget. Generellt är en rådgivare en förvaltare när de tar ut en avgift för planeringstjänster och / eller investerar pengar på ett rådgivande konto. Även Registered Investment Advisors och Certified Financial Planners fungerar som fiduciary.

Vid det inledande mötet bör en rådgivare som passar denna modell bland annat:

• Förklara hur de kompenseras.

• Visa sin förmåga att agera som en oberoende försäkringsmäklare när man rekommenderar produkter (Se även: Oberoende agent).

• Ge skriftlig information om eventuella intressekonflikter och andra ersättningskällor, till exempel hänvisningsavgifter.

• Ge ett tydligt skriftligt uttalande att varje kund som engagerar sig i planeringstjänsterna är ledig att genomföra rekommendationer från rådgivaren eller någon annanstans.

Bottom Line

Det är viktigt att förstå att kvaliteten på det råd du får är inte enbart knutet till en rådgivares ersättningsmodell. Den rådgivning du får får dock påverkas av rådgivarens ersättningsmodell. Till exempel, som föräldrar till en nyfödd kan du köpa ytterligare livförsäkring. Att arbeta med en oberoende försäkringsmäklare kan således vara ett bättre val än en rådgivare som tar ut en avgift. Men om du vill ha råd om pensionsplanering och inte nödvändigtvis behöver köpa en viss produkt, kan en rådgivare som tar ut planeringsavgifter vara det rätta valet.