Som det gamla ordspråket säger, planerar folk inte att misslyckas, de misslyckas bara med att planera. Detta gäller speciellt när det gäller pengar, och det är viktigare än någonsin att ha en sund ekonomisk plan i dagens värld. Det första steget i den ekonomiska planeringsprocessen är att använda en rådgivare som har dina bästa intressen och kan ge dig den riktning och hjälp du behöver.

Det finns flera frågor att tänka på när du bestämmer vad du behöver från en finansiell rådgivare. Följande frågor kan hjälpa dig att avgöra var dina behov ligger och vad du behöver mest hjälpförståelse:

• Har du en klar förståelse för den ekonomiska planeringsprocessen?
• Har du en tydlig bild av vilken typ och hur mycket försäkring du behöver?
• Förstår du hur din ekonomiska situation påverkar dina inkomstskatter och vice versa?
• Har du en aktuell fastighetsplan?
• Är du erfaren på att hantera dina egna investeringar? Har du tid att övervaka och utvärdera dem regelbundet och göra periodiska förändringar i din portfölj?
• Är du säker på att du kommer att kunna leva bekvämt i pensionen?

Fiduciary vs. Suitability

Ett fiduciary är någon som har en speciell tillit och förtroende med ansvar för att agera i en investors intresse. I investeringsvärlden är registrerade investeringsrådgivare skyldiga att följa denna standard, medan börsmäklare (mäklare) som endast är värdepapper licensierade är inte. RIAs måste registrera sig med antingen sitt hemvist eller Securities and Exchange Commission (SEC). De regleras enligt Investment Advisors Act från 1940, vilket kräver att de bara handlar i investerarens bästa. Aktiemäklare och stora stålföretag är för närvarande undantagna från fiduciärstandarden enligt denna lag och är endast skyldiga att följa lämpligheten, vilket är en standard som innebär att en given transaktion som utförs av en mäklare måste vara "lämplig" för kunden vid den tiden. (Läs mer om skillnaden mellan lämplighet och fiduciära standarder: Välja en finansiell rådgivare: lämplighet mot frivilliga standarder .)

Rise of Robo-Advisors

Förändring har kommit till finansiell rådgivningsindustrin sedan tickerbandet har uppnåtts, men två relativt nya händelser har haft en särskilt enorm och potentiellt störande effekt om hur människor investerar sina besparingar. Den första är uppkomsten av massiv datakraft i slutet av 1900-talet. Innan nätverksbaserad databas blev global krävde investeringar i aktier eller obligationer en faktisk överföring av fysiska pappersstycken: kontanter eller bankcheck gick över en mäklare eller rådgivare skrivbord i utbyte mot ett ägarintyg.Efter utbyten och bankkonton datoriserades minskade transaktionskostnaderna. Med tillkomsten av Internet, automatiserades många tjänster som krävde människans interaktion. (När var sista gången du gick till kassarfönstret i en bank?)

Den finansiella oroen i början av 2000-talet, från Dotcom Bubble som sprängde till finanskrisen 2008 och den stora lågkonjunkturen som följde, fundamentalt förändrade attityder mot finansiella yrkesverksamma. Lätt kredit- och laxövervakning, eventuellt resultatet av årtionden av relativ stabilitet, ledde två finansiella kriser om tio år som förstörde mycket av den rikedom som sparades av Generation X och tron ​​och förtroende för Millennials i finansbranschen. Dessa grupper svarade genom att skapa och använda tjänster som tar bort det mänskliga elementet vid investeringar.

Robo-rådgivare kommer i många sorter. Vissa är självständiga startups som LearnVest, och vissa är anslutna till stora, traditionella investmentbolag. De kan antingen vara helt automatiserade eller de kan blanda datorbaserad analys med mänsklig interaktion. De kan erbjuda finansiella tjänster, eller de kan bara rekommendera dem. Tyvärr är det självklart, gör-etiska som gör robo-rådgivare attraktiva för anti-etablering. Millennials ger också större möjligheter att överträffa marknaderna för den enskilda investeraren. Det bästa rådet kommer alltid från en människa, du litar helt på vem som också är en erfaren expert på sitt område.

Bottom Line

De flesta människor har inte tid att bli expertanalytiker förutom att arbeta hårt i sitt utvalda yrke, behålla sitt hushåll och ha lite kul då och då. För att göra den mest effektiva användningen av sin tid är en sparares bästa satsning att använda en professionell finansiell rådgivare för att hjälpa dem att planera de många olika områdena i sitt ekonomiska liv, från försäkringar till pensionering.