När det gäller att betala ditt barns undervisning, när federala studielånsresurser är uttömda, kan du hitta dig själv att försöka välja mellan att skapa ett lån eller att komma in i din egen ficka för att kompensera. Vilket är det bättre valet? Svaret beror på hur mycket pengar som behövs, oavsett om du har pengarna tillgängliga just nu och din förmåga att ha betalning på ett privat studentlån - oavsett hur hög räntan stiger.

Låt oss ta en titt på fem steg du borde ta för att bestämma hur du täcker ditt barns högskoleundervisningskostnader.

1. Utvärdera lånebehov

Innan du bestämmer dig för att använda ett privat studentlån eller låna dina barn pengar direkt, måste du ta reda på hur mycket pengar ditt barn faktiskt behöver för college. Lägg upp perspektivkostnaderna per termin för undervisning, böcker, bostadsutgifter, kläder, underhållning och matvaror (eller en sovsalbaserad matplan). (Om du fortfarande bestämmer dig för var studenten ska leva, se

• College Dorms: Good Value Or Ripoff? ) Dra det federala biståndet din son eller dotter beviljades.
• Dra ut eventuella pengar för stipendier och deltidsjobb som din son eller dotter förväntas jobba med. Observera att om deltidsjobb är en del av ekvationen, var beredd att ha backup-pengar på ett sparkonto om jobbet slutar.
• Möt dig med en ekonomisk assistent på din sons eller dotters universitet för att se till att budgeten som du härrör från förväntade kostnader utgör en realistisk budget - och se om ditt barn är kvalificerat för ytterligare stipendier eller stipendier. (För att läsa mer om hur man planerar för högskolekostnader, se
• Förbereda föräldrars fickor för collegeundervisning och Betala för college utan att sälja en njure .)

2. Minska din risk

Även om du har realistiskt utvärderat ditt barns lånebehov, se till att du utvärderar deras förmåga att återbetala de pengar de lånar. Gör lite forskning och ta reda på vad din son eller dotter kan förväntas göra i deras valda karriärfält när de slutar skolan. Om ditt barn studerar för att komma in i ett betalningsfält kan han eller hon behöva ompröva detta val eller återanvända påföljande period när det finns fler stipendier tillgängliga eller för att ge dig och ditt barn mer tid att spara de nödvändiga medlen.

3. Överväg Cosigning för ett privat studentlån

Nu när du vet hur mycket ditt barn behöver låna och hur mycket han eller hon rimligen har råd att betala tillbaka efter examen kan du börja utvärdera lösningar. Den första möjligheten är att skapa ett privat studentlån. Kom ihåg att om du är en cosigner på ditt barns lån, måste du vara beredd att betala om din son eller dotter inte kan - eller inte - efter college.När du pratar med olika långivare, fråga dem om minsta och maximala betalningar som är möjliga för ditt kreditbetyg, eftersom lånet sannolikt kommer att ha en rörlig ränta. Jämför erbjudanden från flera långivare online, där du kan ansluta din plats och belopp som behövs och matchas med flera låneföretag. Dessutom får du veta om ditt studielån har försäkringsskydd som skyddar dina egna tillgångar om studenten inte kan betala. (För närliggande läsning, se Låneutskott sparar studenter från katastrof , Lagen för minskning av collegekostnader hjälper studenter att möta betalningar och Undvik "Generation Debt" -fältet .) < 4. Överväg att låna ut pengarna själv Om du råkar ha det belopp som behövs sitter i ditt bankkonto och inte gillar tanken på rörliga räntor, överväg att låna pengarna till ditt barn. Du kan ladda minimalt intresse eller ingen alls - valet är upp till dig. Du kan köpa standard kontraktsmallar och fylla i de specifika termerna för att göra avtalet lika officiellt som ett konventionellt banklån.

Men om du är så arg med att låna pengar till en familjemedlem när du handlar om rörliga räntor, finns det en enkel lösning: det finns online-företag som tjänar lån mellan familjemedlemmar. För en avgift kommer dessa företag att:

Utkast till sedlar för att göra lånet lagligt.

Konfigurera elektronisk faktura betala

• Skapa ett betalningsschema.
• Ring din son eller dotter när han eller hon saknar en betalning
• Arbeta med dig för att bestämma vad du vill ha om återbetalningsvillkoren för lånet.
• Utkast till ytterligare promissorier för ytterligare terminer
• Det här låter dig låna ditt barn pengar som behövs för college, utan att behöva be om det senare. Företaget blir mellanhand som ditt barn har att göra med istället för mor och pappas bank. Således kan du njuta av Thanksgiving Day-middagar som en familj utan pengar att komma in i rummet.
• Du kan givetvis bara ge dig barnet pengar som en gåva med nu bifogade strängar. Om du har medlen är valet upp till dig, men det kommer inte att göra mycket för att lära ditt barn om det ekonomiska ansvaret. Om du inte har mycket pengar eller en stor disponibel inkomst kan detta också äventyra dina finansiella mål. (Se

Använda bidrag för att skapa ekonomiskt lätta barn

.) 5. Välj ett alternativ När du har tittat på båda alternativen noggrant, tänk på vad som passar bäst för din individuella situation. Om du är mer bekväm med att en bank är långivaren, gör det. Men du måste uthärda marknadens uppgångar och nedgångar eftersom rörliga räntor ändras.

Om du inte har något emot att använda dina egna pengar - och du har det tillgängligt - kan du låna ut pengarna själv vara det bättre alternativet. Kom bara ihåg, om det är mamma och pappas bank eller Sallie Mae-banken, det finns alltid en chans att du kommer att bli den som förlorar pengar.Om du tror att ett personligt lån kommer att lägga för mycket på din familjs relationer, bör du undvika detta alternativ. Om inget alternativ fungerar för dig, så har du och ditt barn val att göra. Utan extra finansiering från regeringen blir det svåra beslutet om att ändra program eller skolor eller helt enkelt fördröja kurserna tills ditt barn sparar tillräckligt med pengar för att betala undervisning ur sin egen ficka.

För andra idéer om att betala för college läs

Graduate med en examen i finansiell säkerhet

.