Nyligen har många företag informerat pensionärer eller de som lämnar nya jobb att deras 401 (k) pengar är välkomna att förbli i företagsplanen. Detta har inte alltid varit fallet. Det finns administrationskostnader i samband med varje anställd och det finns fler anställda för vilka sponsorn har ett förvaltningsansvar. Wall Street Journal rapporterade denna trend i en ny artikel. Det nämnde exempel på ett antal större företag inklusive International Paper Co. (IP IPInternational Paper Co55. 89-2. 15% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och United Technologies Corp. UTX UTXUnited Technologies Corp120. 55-0. 43% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) levererar detta meddelande till både de som går i pension eller byter jobb.

Vad driver denna ändring?

Detta är bara ett annat symptom på förändringen i demografin hos en åldrande befolkning. Tusentals babyboomers når pensionsåldern varje dag och många lämnar sina arbetsgivare och tar sina 401 (k) pengar med dem, ofta rullar dessa pengar till ett IRA-konto. En av de fördelar som stora arbetsgivare har är deras köpkraft baserat på tillgångarnas stora storlek i sina 401 (k) planer. Eftersom pensionärer flyttar sina pengar ur sina 401 (k) konton till vad som för närvarande är en snabbare takt i många fall än vad som bidrar, står dessa stora arbetsgivare inför en krympningsbaserad tillgångsbas och sannolikt mindre förhandlingseffekt med 401 (k) leverantörer och investeringschefer. (För mer, se: Topptips för hantering av Old 401 (k) s .)

Lägg till detta fortsatta tryck från rättegångar och arbetsdepartementet för att hålla avgifterna låga och det är lätt att förstå varför dessa stora arbetsgivare vill behålla tillgångarna hos de anställda som lämnar företaget.

Konflikt med finansiella rådgivare

Många har skildrat inflytandet av Baby Boomer-pensionering som en bonanza för finansiella rådgivare när det gäller rådgivningsbehoven hos sina pensionärer och mer i fråga om volymen tillgångar som är tillgängliga för överlåtelser till IRA-konton . Om dessa pensionärer köper in på tanken att lämna sina 401 (k) medel på plats skulle det kunna kasta en apa skiftnyckel i denna potentiella bonanza. En större potentiell konflikt är den etiska som kan uppstå för finansiella rådgivare vid rådgivning av kunder i denna position.

Kommer en finansiell rådgivare att rekommendera en kund att lämna sina 401 (k) pengar med sin gamla arbetsgivare om det är det bästa alternativet för den klienten, även om det kostar finansiell rådgivare de avgifter som de kan tjäna på dessa tillgångar via en rollover? Jag hoppas att de skulle vara etiska nog där denna fråga inte behöver höjas. Många finansiella rådgivare, ofta de som är avgiftsbelagda, betalar en avgift till sina kunder för råd som ges på deras 401 (k) och andra pensionskonton, så de är agnostiska om pengarna stannar hos sin gamla arbetsgivare.(För mer, se: 401 (k) Risker Rådgivare bör veta om .)

Skäl att hålla sig till arbetsgivaren

Detta kan vara ett bra alternativ om planen erbjuder ett stort utbud av låga kostnader , solida investeringsalternativ. Som tidigare nämnts kan större arbetsgivare ofta använda sin köpkraft för att driva administrativa kostnader nere och erbjuda mycket låga kostnader, institutionella kvalitetsfonder och kollektiva förtroende. Om det här är fallet med din tidigare plan, kanske det är vettigt att lämna din balans på plats. Om du antar att din gamla arbetsgivare har ett förfarande för att övervaka investeringar och planera kostnader kan du dessutom investera på ett billigare sätt i planen jämfört med din egen eller till och med via en finansiell rådgivare på utsidan.

Om skydd av tillgångar är ett problem för din situation, erbjuder pensionsplaner en hög grad av tillgångsskydd som eventuellt eller inte är tillgängligt i en IRA. Detta kommer att variera beroende på tillstånd. Som ett fall i detta fall var O. J. Simpsons pensionsplan skyddad i civilrättslig dom mot honom som orsakades av hans exkons död. (För mer, se: Ska du rulla över din 401 (k)? )

Skäl att flytta pengar

Om din tidigare arbetsgivares plan inte erbjuder en solid meny med billiga investeringsalternativ och låga administrativa kostnader, då kan du vara bättre att rulla pengarna till antingen en IRA eller om det är tillämpligt på planen för en ny arbetsgivare. En IRA kommer att erbjuda ett brett utbud av investeringsval och kan vara lägre i kostnad än din gamla arbetsgivares plan. Dessutom tillåter det här alternativet att konsolidera alla dina gamla pensionskonto på ett ställe. Om du arbetar med en betrodd finansiell rådgivare kan detta underlätta att investera i alla dina pensionstillgångar med en enda strategi under ett paraply så att säga.

Om du flyttar till en ny arbetsgivare och deras plan erbjuder solida, låga investeringsalternativ, kan det här vara en bra väg att ta. Dessutom, om den nya arbetsgivarens plan distribuerar förverkningar för att planera deltagare som har en större balans, kan du ställa in för att få en större andel av pengarna.

The Bottom Line

Pensionärer och andra som lämnar sitt företag borde läsa och överväga övertalar från sina tidigare arbetsgivare att lämna sina pengar i företagets 401 (k). Det slutgiltiga beslutet bör fattas baserat på fördelarna med denna plan jämfört med andra tillgängliga alternativ. (För mer, se: Effekten av 401 (k) Utflöde på rådgivare .)