Många av oss har hört termen "världen är din ostron. "Det är precis hur det går att flytta till en självstyrd IRA kan få folk att känna - att investeringsvärlden har öppnat sig för dem på grund av de många investeringsalternativ som de nu kan använda.

Investeringsvärlden är full av berättelser om investerare som har gynnats av att ta den icke-traditionella vägen för den självstyrda IRA - och andra berättelser om personer som har blivit straffade för att inte följa de komplicerade reglerna eller har blivit bedrägade.

För att förstå huruvida en självstyrd IRA är rätt för dig måste du först förstå exakt vad det är - och det är inte - och hur man undviker fallgroparna.

Vad är en självstyrd IRA?

En självstyrd IRA (SDIRA) är ett pensionskonto där den enskilda investeraren, inte en förvaringsinstitut, fattar alla investeringsbeslut. Det tillåter större diversifiering av tillgångar utanför de aktier, obligationer och fonder som allmänt är tillgängliga för investerare i traditionella och Roth-IRA-länder (se Vad är skillnaderna mellan en självstyrd IRA och en traditionell IRA? investeras i fastigheter, privata skattelättnader, sedlar och till och med guld. Alla värdepapper och placeringar hålls på ett konto som förvaltas av en depå eller förvaltare.

Självstyrda IRA kan verka som ett nytt sätt att spara för pensionering, men alternativet har funnits sedan inflytandet av IRA 1974. Många har inte hört talas om SDIRA eftersom kontot kräver en förvaringsinstitut och många värdepappersföretag tillåter bara traditionella investeringar.

Phillip Christenson, CFA och finansiell rådgivare vid Phillip James Financial i Plymouth, Minn., Förklarar den självstyrda IRA, "Titta på ditt senaste IRA-uttalande och de typer av investeringar som hålls i ditt konto. Det kan finnas vissa enskilda aktier, kanske några obligationer och sannolikt fonder och ETF. Aktier och obligationer är bra och borde vara en kärndel av din investeringsportfölj, men kanske vill du ta mer risk eller diversifiera till icke-traditionella tillgångar. Det är här en SDIRA kommer in. "

Christenson förklarar att om du vill investera i hyresfastigheter eller vända ett hus (köp ett hem till en låg kostnad som behöver reparera och sälja det), kan du göra det med en självstyrd IRA . "Denna typ av IRA-konto ger flexibiliteten att investera i alternativa tillgångar som fysisk fastighet, guldpengar, inteckningar, franchiseavtal och andra tillgångar.

"Anledningen till att man öppnar en självstyrd IRA har att göra med tillgänglighet, kontroll och den potentiella avkastningen på dina investeringar", säger Christenson. "När dina pengar hålls i en IRA kan du vanligtvis inte få tillgång till det förrän du når åldern 59 ½. Därför, medan pengarna är i traditionell eller Roth IRA, kan du bara investera i saker som aktier, obligationer och fonder."

Med en SDIRA har människor tillgång till sina IRA-pengar för icke-traditionella investeringar, säger Christensen. Den andra stora fördelen är att investerare tror att de kan få bättre avkastning från dessa alternativa investeringar än de kan tjäna på aktie- eller obligationsmarknaden.

Hur man sätter upp en SDIRA

Christenson säger att det första du behöver göra är att utvärdera vad du försöker åstadkomma med din SDIRA. "Försöker du köpa fastigheter, flipfastigheter, investera i guld eller finansiera ett startföretag? Detta kommer att hjälpa till när du hittar en förvaring, sätter upp kontot och bestämmer om en självstyrd IRA ska bidra till att uppnå dessa mål. "Här är vad du ska göra.

Konsultera med en objektiv professionell, som en CPA, finansiell rådgivare eller advokat. Granska vad du vill uppnå, lära dig reglerna för en SDIRA och överväga riskerna.

1. Hitta en förvaring: Det här är det företag som kommer att hålla dina tillgångar och administrera kontot. Du kan hitta ett företag online, men investerare måste göra noggrannhet genom att kontrollera recensioner, fråga andra investerare och jämföra avgifter. Din förvaring kommer att kunna hjälpa dig att följa IRS regelverk, men inte analysera och välja investeringar.
2. Fyll i det obligatoriska pappersarbete som tillhandahålls av förvaringsinstitutet.
3. Spara pengar eller rulla över pengar från ett gammalt IRA eller 401 (k) konto till din nya självstyrda IRA.
4. Fördelarna med en SDIRA

Det gör det möjligt för investerare att använda skattefördelade pengar i sin IRA för icke-traditionella investeringar, såsom guld och fastigheter.

• Investerare får större flexibilitet och kontroll över sina pengar.
• Det ger ökad diversifiering och minskar risken för en alltför snäv penningportfölj.
• Det har potential för större avkastning, med tanke på de ökade investeringsmöjligheterna.
• Nackdelarna med en SDIRA

Ytterligare regler gör det komplicerat och dyrare att administrera.

• Alternativa tillgångar kan vara svåra att värdera och analysera.
• Det finns risk för att inte IRS-reglerna följs på rätt sätt och att kontots skattebefriade status förloras, vilket kan leda till skatter och påföljder. En av dessa regler förbjuder "självhantering". "Det här är investeringar där du eller dina familjemedlemmar av linjär nedstigning har tidigare ägande. Dessutom är vissa investeringstyper, till exempel livförsäkring, fortfarande inte tillåtna i en IRA. Det är helt upp till investeraren att följa alla IRS regelverk angående en självstyrd IRA.
• Det krävs ett större engagemang för att skapa och direktinvestera.
• Beroende på det belopp du investerar och typen av investeringar kan du kraftigt öka den totala ekonomiska exponeringen för din pensionsportfölj.
• SDIRA har större risk för bedrägerier på grund av deras komplexitet och prevalensen på SDIRA-marknaden för depåbevakare från mindre verksamheter snarare än vanliga företag.
• Bottenlinjen

Många investeringsproffs tror att SDIRA inte typiskt ger tillräckligt med nytta eller avkastning för hur mycket arbete investerare behöver göra för att behålla det.Dessutom kan bara en kunnig och sofistikerad investerare dra nytta av större frihet utan att falla in i de många fällor som väntar på det otrevliga.

"Den nedersta linjen är trötthet lätt", säger Greg Ostrowski, CFP och hanterar partner vid Scarborough Capital Management i Annapolis, Maryland. "Om en investering låter för bra för att vara sant, är det troligt. Genomför omfattande due diligence och sök råd från en betrodd professionell. "För mer, se

Hus din pension med självreglerade fastigheter IRAs och Analys: Ska du få en guld IRA?