För vissa investerare kan en livränta vara en lämplig del av en sund finansiell plan. Men en funktion av livränta som vanligtvis missförstås är utbetalningsalternativ. Här definierar vi dessa alternativ, hur de beräknas och hur de beskattas.

Fonder av en livränta
De två faserna i livstiden för en livränta är ackumuleringsfasen och annutiseringsfasen (eller utbetalningsfasen). Under ackumuleringsfasen kan du lägga till pengar till ditt livräntaavtal genom att deponera kontanter, konvertera livsförsäkringskassa eller göra en 1035 utbyte från en annan livränta (för att nämna några sätt att bidra). Om du följer livränta reglerna, kommer din livränta att ackumulera vinst på skatteavdrag tills du gör uttag.

AD:

När du når ålder 59. 5 kan du börja ta ut pengar från livränta utan straffavgifter.

Utbetalningsalternativ för annuiteter
Det finns några olika metoder för att ta ut livränteutbetalningar. Generellt sett är de två vanligaste metoderna för att ta emot kontantutbetalningar annuiteringsmetoden och det systematiska uttagsschemat. Den andra tar en schablonbelopp. Annutiseringsmetoden ger dig viss garanti för månatlig inkomst för en bestämd period. Under det systematiska tillbakadragningsschemat har du fullständig kontroll över tidpunkten för distributioner men inget skydd mot att överlämna livränta tillgångar.

Annuiteringsmetoder
Låt oss titta på några olika alternativ du har med annuiteringsmetoden.

AD:

• Livsalternativ Livsalternativet ger vanligtvis den högsta utbetalningen eftersom den månatliga betalningen endast beräknas på livräntaens livslängd. Detta alternativ ger en inkomstström för livet, vilket är en effektiv säkring mot att överlämna din pensionsinkomst.
• Gemensam livsoption Med det här gemensamma alternativet kan du fortsätta pensionen till din make under din död. Den månatliga betalningen är lägre än livslängdsalternativet eftersom beräkningen är baserad på livslängden för både man och fru.
• Period Vissa
  Med detta alternativ betalas ditt livränta ut under en bestämd tid som du väljer, till exempel 10, 15 eller 20 år. Om du väljer en 15-årsperiod viss och dö inom de första 10 åren, är kontraktet garanterat att betala din mottagare under de återstående fem åren.
• Liv med garanterad löptid Många gillar tanken på inkomst för livet (som de får med livsalternativet), men de är rädda för att välja det alternativet om de dör i den närmaste framtiden. Alternativet Liv med Garanterad Term ger dig en inkomstström för livet (som livsalternativet), så det betalar dig så länge du bor. Men med det här alternativet kan du välja en garanterad period, till exempel en 10-årig garanterad term, för vilken din livränta är skyldig att betala till ditt egendom eller mottagare, även om du dör före den garanterade perioden är över.

AD:

Systematisk uttagningsplan
Med den här metoden kan du välja hur mycket betalning du vill få varje månad och hur många du vill ta emot. Försäkringsbolaget garanterar emellertid inte att du inte kommer att överleva dina inkomster. Hur mycket du får och hur många månader du får betalningar beror på hur mycket du har i kontot. Byrån för livsförväntningsrisk ligger på dina axlar.

Summa betalning
Det är vanligtvis inte rekommenderat att ta ut tillgångarna i din livränta i en enda summa eftersom det i det år du tar klumpsummen kommer vanliga inkomstskatter att betalas på hela investeringsvinstdelen av din livränta. Det är uppenbart att detta är ett mycket ineffektivt utbetalningsalternativ från ett skatteminimeringsperspektiv.

Valet att inte ta utbetalningar
Vissa individer har inget behov av inkomst från de medel som har ackumulerats i deras livränta. Om detsamma är sant för dig, var noga med att kontrollera att din mottagare är korrekt, eftersom livränta kan överföras till din mottagare vid din död.

Hur beräknar försäkringsbolaget din månadsbetalning?
Det finns flera faktorer som försäkringsbolagen använder för att beräkna ditt månatliga betalningsbelopp; Två av de vanligaste är kön och ålder - båda påverkar din livslängd. Eftersom kvinnor har längre livslängder än män, kommer kvinnor inte att få lika hög av en betalning som sina manliga motsvarigheter. Och ju äldre du är desto lägre är din livslängd. En 75-årig man med livsalternativet får en högre månatlig utbetalning än en 65-årig man, eftersom den äldre människans livslängd är kortare.

En annan viktig faktor som påverkar storleken på din månadsutbetalning är det utbetalningsalternativ du väljer - vilket påverkar hur länge betalningarna kommer att gå. Om du till exempel väljer alternativet gemensamt liv, kommer din månatliga utbetalning sannolikt att vara lägre eftersom betalningen fortsätter med din make efter din död.

Slutligen beror storleken på din månadsutbetalning också på det försäkringsbolag du använder och dess förväntade avkastning på dina pengar. Om företaget kan göra en 5% i stället för en 3% avkastning med dina pengar kommer din betalning att bli högre. Ökningen av din betalning när avkastningen är högre beror emellertid på om du väljer en fast månadsbetalning eller en variabel månatlig utbetalning från din livränta. Om du väljer det fasta beloppet kommer din utbetalning inte att ändras, och försäkringsbolaget förutsätter all investeringsrisk. Under den rörliga utbetalningen fluktuerar storleken på den månatliga utbetalningen baserat på marknadsförhållandena, så du antar marknadsrisken.

Skattbehandling av livräntautbetalningar
När ditt kontrakt har annutierats, anses en del av varje betalning (från en fast livränta) vara en delavkastning av grunden (ditt bidrag) och en del är skattepliktig inkomst med ett uteslutningsförhållande. När du väl valt din utbetalningsmetod med ditt försäkringsbolag, bör du be om ditt uteslutningsförhållande, vilket berättar hur mycket som utesluts från att beskattas.Om ditt uteslutningsförhållande är 80% på en månatlig utbetalning på $ 1 000, är ​​$ 800 exkluderad från inkomstskatt och 200 USD är föremål för ordinarie inkomstskatt.

För tidiga utdelningar (de som förekommer innan du når ålder 59. 5) är föremål för ett straff på 10% och för livränta som köpts före 14 augusti 1982 används FIFO-inmatning (första in, först ut) -metoden för uttag . För livräntor köpt efter 13 augusti 1982 är uttagningsregeln LIFO (sista in, först ut), vilket betyder att intäkterna kommer ut först. Du måste betala inte bara ett straff på 10% vid återkallandet utan också inkomstskatt på någon del av uttagningen som kan hänföras till investeringsvinst. Det är inte ett klokt beslut att dra medel före åldern 59. 5, så försök att undvika det till varje pris.

Kreditkonsekvenser En slutlig faktor att överväga är kreditkvaliteten hos försäkringsbolaget. Kom ihåg att bara för att du har ackumulerat livränta på ett försäkringsbolag under de senaste 20 åren behöver du inte nödvändigtvis starta dina utbetalningar med dem. Om en annan försäkringsgivare med hög kreditbetyg har erbjudit dig en högre månatlig utbetalning kan det vara värt din tid att titta på att göra en skattefri 1035 utbyte till det nya försäkringsbolaget, men se till att överlämna avgifterna för ditt nuvarande kontrakt innan du inleda eventuell överföring! Försäkringsbolagen har välbetalda anställda i specialiserade avdelningar som ger dig en beräknad utbetalning för varje alternativ. Få dem att tjäna som extra 1. 5% i avgifter som de debiterar årligen för ditt kontrakt - ha flera kvalitetsförsäkringsbolag ger dig ett citat om det aktuella värdet av din livränta med flera utbetalningsalternativ.

Slutsats
Att välja den bästa annuiteringsutbetalningsmetoden för att välja livränta är inte ett enkelt beslut. Tänk på dina prioriteringar, beloppet du behöver varje månad och hur länge du tror att du behöver dessa betalningar.