Den framväxande rörelsen mot programdrivna "robo-rådgivare" kommer att få ett stort framsteg, som Charles Schwab & Co. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) lanserar sin egen version av den billiga rådgivande servicen med låga kostnader.

Schwab Intelligent Portfolios erbjuda en vitversionsversion till registrerade investeringsrådgivare att sälja, säger Schwab. Företaget säger att det inte kommer att debitera för användningen av programvaruhandledaren, men kommer att tjäna pengar som säljer börshandlade medel som programmet rekommenderar.

"Schwab Intelligent Portföljer är utformade för att möta en växande efterfrågan på prisvärd, objektiv, sofistikerad och bekväm investeringsrådgivning, säger Schwab VD och koncernchef Walt Bettinger i ett uttalande. "Medan de kommer att vara mycket tillgängliga, med ett minimumskonto, är kombinationen av En förenklad kundupplevelse med mycket sofistikerad portföljkonstruktion gör det lämpligt för ett brett spektrum av investerare, från de som precis börjat till de som har ackumulerat mer rikedom, men föredrar en tekniskt driven strategi för investeringar. ”

Med så lite som 5 000 dollar kommer investerare att kunna öppna individuella, gemensamma, IRA och återkallbara levande förtroendekonton som erbjuder tekniskt drivna automatiska portföljer och en modern, effektiviserad klientupplevelse utformad för enkelhet och effektivitet.

Ett överflödigt utrymme

Robo-advisor-fältet har varit banbrytande av nybörjare som Betterment, Personal Capital och Wealthfront, som mellan dem har ökat 275 miljoner dollar i riskkapital, enligt TechCrunch. com. Riksdagsfronten är den största och mest finansierade, som har höjt $ 129. 5 miljoner från investerare inklusive Index Ventures, ett företag som är mest känt för investeringar i Facebook, Dropbox och Etsy. Personal Capital drivs av tidigare Intuit VD Bill Harris, och har höjt 104 USD. 3 miljoner.

Produkterna är utformade för att bestämma individens riskpreferenser från en mycket kort serie frågor online, och att rekommendera standardiserade korgar av finansiella ETFs baserat på svaren, i en process som kan slutföras inom några minuter. (För relaterad läsning, se:

Hur rådgivare kan hjälpa kundens magevolatilitet .) På Wealthfront består initial screening av endast fyra frågor - den potentiella kundens ålder, antal likvida tillgångar, om kunden är mer intresserad av att bygga rikedom eller behålla kapital, och huruvida kunden skulle sälja, köpa eller inneha tillgångar till följd av en börsnotering på 10% eller mer. Programvaran rekommenderar då en tillgångsportfölj bestående av cirka sex börshandlade fonder, utvalda för att balansera låga kostnader med den risknivå som är lämplig för kunden.

Starta robo-mäklare tar ut förvaltningsavgifter på 0. 15 till 0. 35% av en kunds tillgångar varje år.

Målare Millennials

Analytiker vid Forrester Research och MyPrivateBanking Research säger att robo-rådgivare sannolikt kommer att vädja sig till unga investerare i den så kallade tusenåriga generationen, född efter 1980. Tanken är att de nya tjänsterna kommer att störa befintlig rabatt -Investering av alternativ med hjälp av teknik, på samma sätt som Schwab och andra avreglerade fullmäklare efter att värdepappersmäklareverksamheten avreglerades på 1970-talet, med investerare som har liten erfarenhet av gamla sätt att göra affärer som tidigare adoptörer. (För relaterad läsning, se:

Planeringsplanering på tusenårsdagen .) Men många RIA kan välja att använda de robobaserade tjänsterna som en del av sina egna erbjudanden, säger analytiker, särskilt för yngre kunder och mindre konton.

"Även om robo-rådgivare bara har börjat […] kommer deras närvaro sannolikt att orsaka allvarlig turbulens för traditionella förmögenhetsförvaltare, säger företaget. "Det finns redan känsliga områden där robo-rådgivare har tydliga fördelar med att locka kunder. Dessa inkluderar låga avgifter, attraktiva självbedömningsverktyg, snabb registrering och den omfattande tillgången till portföljbalansering. De möjligheter och faror som robo-rådgivare presenterar för konventionella förmögenhetsförvaltare kan summeras i singelordstekniken. "" (För mer, se:

Finansiella rådgivare behöver söka ut denna grupp NU .)

En stor, oupptagen marknad

Robo-rådgivare kommer att ha cirka 14 miljarder dollar under ledning i slutet av året och växa till 255 miljarder dollar år 2019, beräknas MyPrivateBanking Research. Det är fortfarande en liten del av $ 5 biljoner av amerikanska tillgångar konventionella förmögenhetsföretagen direkt, säger rapporten.

Schwabs tjänst kommer att finnas tillgänglig online och via smartphone-applikationer. Liksom sina startande rivaler, kommer den att erbjuda diversifierade portföljer av börshandlade fonder, med portföljförvaltning som tillhandahålls av Schwabs 20 miljarder dollar rådgivande arm.

Intelligenta rådgivare ger tillgång till cirka 20 tillgångsklasser runt om i världen, inklusive aktier, obligationer, fastigheter och råvaror. Det kommer också att erbjuda FDIC-försäkrade bankkonton. Dess mjukvara kommer automatiskt att balansera portföljer för att hålla dem konsekventa med kundernas investeringsstrategier. Det kommer också automatiskt att göra affärer för att fånga upp tillgängliga skatteförluster, utan kostnad för kunder med minst $ 50 000 investerade. (För mer, se:

Pengarvanor av tusenårsåldern. )

Tjänsten omfattar livehjälp från investeringarna om det behövs, sa Schwab.

Varför Schwab väljer DIY

Schwabs strategi att bygga sin egen robo-rådgivare skiljer sig från sin konkurrent Fidelity Investments, som har samarbetat med Betterment för att erbjuda en robo-rådgivare.

TD Ameritrade arbetar för att göra robo-rådgivare tjänster och verktyg tillgängliga för RIA-företag, sade talesman Joe Giannone.Företaget låter RIAs använda sin Veo-förvarings- och mäklarplattform genom tredjepartsteknikföretag, säger han.

"Vi tror att robo-teknologier erbjuder traditionella mänskliga rådgivare en möjlighet att erbjuda sina tjänster till en bredare ordning för investerare (inte bara högt netto värt), "sa han i ett mail.

Bettinger sa att den nya robo-rådgivaren är en del av Schwabs pågående åtagande att tillhandahålla kvalitativt investeringsrådgivning till ett brett spektrum av investerare.

"Vi har sett en stark tillväxt i våra traditionella rådgivande lösningar, eftersom fler investerare har sökt professionell investeringsrådgivning, och vi tror att det alltid kommer att finnas personer som föredrar en relationscentrerad modell", sa han. "Schwab Intelligent Portfolios kommer att göra investeringar tillgängliga för en bredare grupp investerare som […] föredrar kraften i teknik för att förbättra och förenkla sina liv. "(För relaterad läsning, se:

Hur finansiella rådgivare kan anpassa sig till Robo-Advisors .)