Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 56-0. 59% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) lanserade nyligen sitt mycket förväntade tillträde till online finansiell rådgivare - eller robo-rådgivare - marknadsplats. Schwab Intelligent Portfolios är positionerade för att gå i topp med etablerade robo-rådgivare och andra stora finansiella tjänster som redan finns i rymden.

Här är några tankar om Schwabs nya service.

Egenskaper

Schwab Intelligent Portfolios har en låg investering på minst 5 000 dollar, de har inga förvaltningsavgifter, investerare kommer inte att ha några direkta transaktionskostnader och det finns inga kontonummer.

Schwab vice vd Naureen Hassan sa: "Vi ser inte detta som en tjänst för ungdomar som kommer igång. Det här är lämpligt för ett ganska stort antal investerare … det här är inte bara för tusenårsåldern." Hon noterade att Schwab Intelligent Portfolios är den enda stora online-tjänsten utan avgifter.

Intelligenta portföljer kommer att drivas av algoritmer som använder börshandlade fonder (ETF) över 20 olika tillgångsklasser, samt en kontantandel som placeras på ett bankkonto hos en Schwab-ansluten bank. En betydande andel av ETF: erna kommer att använda en Smart Beta-investeringsmetod. (För relaterad läsning, se: Smart Beta ETFs Strategies .)

Schwab Intelligent Portfolios är lite annorlunda än andra robo-advisormodeller, eftersom de kommer att avsätta så mycket som 48% av en investerares portfölj fem Schwab ETFs baserat på rådgivare Rob Arnotts grundläggande indexeringsstrategi. Tjänsten kommer att använda modellportföljer för investerare baserat på deras mål och risk tolerans.

Dessutom har var och en av portföljerna en betydande fördelning till kontanter via Schwabs anknutna bank. Tilldelningen skulle ligga från 7% till en 30-årig investerare till 15% för en mer konservativ 65-årig investerare. Kassaflödena har i början dragit en skeptisk reaktion från några finansiella rådgivare.

Medan det inte kommer några avgifter för tjänsten, kommer Schwab att tjäna pengar från ETF: erna, liksom de pengar som investeras via den Schwab-anslutna banken. (För mer information, se: Hur tekniker hjälper finansiella rådgivare .)

Konkurrerande mot Robo-rådgivare

Mellan deras låga minimum, inga avgifter och det faktum att Schwab representerar ett etablerat finansiellt företag med bevis teknikkompetens Schwabs intelligenta portföljer är en formidabel konkurrent för de stora aktörerna inom robo-rådgivaren. Lägg till i denna Schwabs marknadsföringsmuskel och det är troligt att de kommer att locka en hel del tillgångar och hjälpa till att behålla konton som kan ha migrerat någon annanstans.(För relaterad läsning, se: En guide till att välja den bästa Robo-rådgivaren .)

Starka, välkapitaliserade företag som Betterment, Wealthfront och Personal Capital kommer att ha det bästa stället att konkurrera med intelligenta portföljer, men Schwabs entré kan lägga påtryck på några av de mindre aktörerna i robo- rådgivare rymden.

Under årens lopp har finansbranschen konsoliderat och många företag har gått ihop eller gått i konkurs. De gamla nog förmodligen återkallar T. V. reklamfilmer från som Dean Witter, Paine Weber och EF Hutton. På samma sätt i banksektorn med många fusioner, förvärv och namnändringar. Med tanke på historien är det nog en bra insats att robo-rådgivarens utrymme kommer att se konsolidering när det utvecklas och mognar. (För en lista med robo-rådgivare, klicka på här .)

Domstolsrådgivare

I kombination med lanseringen av intelligenta portföljer för enskilda investerare har Schwabs verkställande direktör för rådgivande tjänster Bernie Clark skickat en brev till finansiella rådgivare som är vårdnadshavare med Schwab som indikerar att deras RIA-specifika automatiserade tjänst - Institutionella Intelligenta Portföljer - kommer att lanseras under andra kvartalet 2015. Citat från Clarks email:

"Vi har arbetat nära rådgivargrupper över förra året för att forma utformningen av vårt erbjudande så att det möter dessa behov. Institutionella Intelligenta Portföljer gör det möjligt för rådgivare att ändra tillgångsallokering och anpassa portföljer från en pool av behöriga ETF. Advisor-prissättningsalternativ kommer att finnas tillgängliga, inklusive en utan programavgift, och lösningen kommer att göra det möjligt för rådgivare att tillämpa företagets branding på plattformen. "

Det här är enormt eftersom Schwab på många sätt varit ledande för vårdnadshavarens förvaringsmodell och tillgångar som förvaltas av oberoende rådgivare är en stor del av deras totala tillgångsbas. Detta gör det möjligt för finansiella rådgivare som är vårdnadshavare med Schwab att konkurrera om affärer med investerare som kan falla under deras normala minimum och att odla dessa nya kunder som deras företags målkunder i framtiden. Vidare hjälper det att behålla tillgångar i Schwab från de rådgivare som vill vara i robo-rådgivarens utrymme. . Konkurrerande med Vanguard och Fidelity Schwabs inträde i robo-rådgivaren rymmer lite senare än konkurrenterna Fidelity Investment och Vanguard Group.

Fidelity har förfalskat ett partnerskap med Betterment för att erbjuda sina tjänster till rådgivare som är vårdnadshavare med Fidelity. Detta gav Fidelity en snabb robo-advisor plattform för att erbjuda finansiella rådgivare att låta dem konkurrera om affärer från Millennials och andra nya investerare. Förutom deras arrangemang med Betterment, tillkännagav Fidelity nyligen ett partnerskap med robo-advisor LearnVest också. (För relaterad läsning, se:

Hur finansiella rådgivare kan anpassa sig till Robo-rådgivare.)

Vanguards robo-advisor-plattform använder sig av inhemska finansiella planerare och rådgivare och är ett bra exempel på hur människa och Robo Advisors kan arbeta tillsammans för kunder.Tillgångarna har ökat betydligt de senaste åren. Rapporter visar att Vanguard överväger att erbjuda en version av denna tjänst till finansiella rådgivare också. Vanguard erkänner fritt att tjänsten ofta rekommenderar genomförandet av sina rekommendationer via sina egna fonder och ETF. Man måste också undra om det kommer att bli en shakeout i robo-rådgivarens rymd med många av de stora finansiella tjänsterna och några av de starkare robo-rådgivarna som överlevande. (För relaterad läsning, se:

Robo-rådgivare och en mänsklig touch: Bättre tillsammans?

Utvecklingen av Robo-Advisors Startar Schwabs intelligenta portföljer, som följs av institutionell version av tjänsten, markera början på nästa steg i robo-rådgivarens utrymme? Schwab, Fidelity, Vanguard, TD Ameritrade och andra stora spelare har nu fotfäste. Dessa företag är välkapitaliserade och har utmärkta tekniska möjligheter. Dessutom är de stora, igenkännliga varumärken, och som alla andra produkter kommer det i sig att locka mycket uppmärksamhet. (För relaterad läsning, se:

Är en online finansiell rådgivare rätt för dig? Din kund?

)

Visserligen har Wealthfront, Improvement, Personal Capital och några andra robo-rådgivare fått marknadsandel och har finansiering för att konkurrera. Andra kan sluta falla vid vägen. Bottom Line Schwab har just lanserat sin mycket förväntade entré till robo-rådgivarens rymd. Den ursprungliga versionen riktar sig direkt mot investerare, de kommer att följa upp en institutionell version riktad mot de finansiella rådgivarna som förvarar tillgångar med Schwab. Schwab är ett stort känt varumärke inom finanssektorns utrymme och deras intelligenta portföljer kan vara en spelbytare i det fortfarande nya robo-rådgivarutrymmet. Håll dig stillad, eftersom bara tiden kommer att berätta. (För relaterad läsning se:

7 steg för att utvärdera en finansiell rådgivare

.)