Redaktörens anmärkning: IRS och Treasury Department har antagit bestämmelser som allvarligt begränsar effektiviteten och användningen av privata livränta som en inkomst- och fastighetsplaneringsstrategi. Förordningen omfattar alla privata livränta som skapats efter den 18 oktober 2006. Alla förtroende skapade före detta datum är farfar och kommer fortsättningsvis att ta emot tilläggets skatteförmåner.

Den största förändringen är avskaffandet av uppskjutningen av kapitalvinstskatter på alla framtida privata livräntor. Utan den funktionen kommer många individer att tvingas se på andra strategier för att bestämma vad som är bäst för sina situationer. Därför, innan du genomför någon strategi som diskuteras i denna artikel, var noga med att konsultera en juridisk och skattesekreterare.

AD:

Äger du en mycket uppskattad tillgång som du har släckt med att sälja? Kanske önskar du att det gav mer inkomst? Har du en tillgång som utgör en betydande del av ditt nettovärde, vilket gör att du tror att du behöver större diversifiering? I något av dessa fall skulle du behöva sälja investeringen för att uppnå dina mål. Men försäljningen kommer med en kostnad - nämligen betalning av kapitalvinstskatt. Ett sätt att komma runt skatten är att hålla fast vid investeringen tills du dör. Därefter kan dina bidragsmottagare utnyttja uppbyggnaden av grundavsättningen och eliminera kapitalvinstskatten helt och hållet. Men vad händer om du vill ta bort den tillgången från din skattepliktiga fastighet och få mer inkomst? Här tittar vi på det privata livräntaförtroendet, ett verktyg som kan hjälpa dig att sprida kapitalvinstbeskattning ut under många år, undvika gåvor och fastighetsskatter och få lite inkomst i processen.

AD:

Hur processen fungerar En privat livränta är inte en produkt som du kan köpa. Det är snarare en process där en annuitant utbyter en tillgång - till exempel vissa värdepapper eller ett familjeföretag - för livränta livränta. Detta arrangemang är mellan två parter, varav ingen är ett försäkringsbolag. Det är upprättat enligt kontrakt och finns ofta mellan familjemedlemmar. (För mer information om livräntor, se En översikt över livränta .)
Utgivaren av kontraktet förbinder sig att betala utbetalaren en periodisk betalning för annuitantens liv i utbyte mot kontantbetalning eller för överföring av egendom till förtroende. Betalningsperioden kan sträcka sig över annuitantens make i livet också. Årsägaren mottar hela revisor och hela upplupen ränta enligt aktuariella antaganden. Med andra ord får annuitanten "full och tillräcklig hänsyn" för fastigheten under hans eller hennes livstid. Därför är egendomsöverföringen till ett förtroende inte en gåva och är inte föremål för presentbeskattning. Vidare, när annuitanten dör, finns det ingen fastighetsskatt eftersom fastigheten såldes.

AD:

Ställ in det
Om du är intresserad av denna typ av privat livränta, är det första du behöver göra att skapa ett förtroende och lista mottagarna. Då överförs alla tillgångar du vill ta bort från din skattskyldiga egendom till förtroendet. I utbyte mot den tillgången (eller tillgångarna) ger förtroendet dig ett privat livslängdskontrakt.

Därefter säljer förvaltningen tillgången till en tredje part utan att uppnå en inkomstskatteskuld eftersom försäljningspriset är detsamma som inköpspriset. Slutligen återinvesteras intäkterna enligt förvaltarens anseende, och intäkterna inom förtroendet ackumuleras skatteuppskjutna tills pengarna återkallas.

Du kan tänka på den privata livränta som en typ av försäkring för din present- och fastighetsskattplanering. Så länge du - annuitanten - lever, fortsätter du att få utbetalningar för att hjälpa till med levnadskostnader, men balansen på livräntaegenskapen är av fast egendom. (För ytterligare läsning, se Komma igång på din fastighetsplan .)

Vad Annuitanten får När du överför dina tillgångar till en annan part genom ett privat livränta, kan du som annuitant förvänta dig att ta emot tillgångens försäljningspris och inkomst som bestäms utifrån IRS livslängd och ränte tabeller. Därför, ju längre du väntar på att börja betala, desto större blir de. Så länge du är under 70 år, kan du börja ta emot inkomst från förtroendet när du vill. Betalningar måste börja med 70 år. 5. Mängden inkomst du får är fast, men om du behöver mer pengar kan du låna från förtroendet.

En del av varje betalning är en avkastning av den ursprungliga kostnaden, och är därför skattefritt. En del av det är realisationsvinsterna från försäljningen och det beskattas till kapitalvinstskattesatsen. Och betalningsbalansen består av vinst inom förtroendet, beskattat som vanligt inkomst. Om du bor bortom din förväntad livslängd, har du fått alla dina kostnadsbas och realisationsvinster. Framtida betalningar kommer då att behandlas som vanlig inkomst.

Den privata livränta förtroendet kassaflödet slutar när det inte finns mer pengar, eller när du dör. Och om du dör innan förtroendet är utarmat, kommer allt som återstår att gå till dina mottagare utan skatt eller skattskyldighet. Dessutom undviker man probat. (För ytterligare läsning, se Hoppa över kostnadseffekter .)

Vanliga användningsområden
Här är några av de situationer där någon kan betrakta en privat livränta:

• En företagsägare vill att gå i pension och flytta kontrollen till en nyckelperson eller familjemedlem utan att möta en stor inkomstskatt.
• En investerare vill ta bort en betydande tillgång från hans eller hennes egendom.
• En morförälder vill ge en tillgång till barnbarn och undvika generationsskyddsöverföringsskatten.
• En investerare vill konvertera icke-inkomstproducerande fastigheter till tillgångar som ger regelbunden inkomst utan att betala mycket kapitalvinstskatt.

Slutsats En privat livränta kan hjälpa dig att minska skatter (inkomst, egendom och gåva), få ​​en stadig inkomst och mångfald din portfölj.Men innan du ger upp dina rättigheter till din egendom för att spara skattepengar, finns det några punkter att komma ihåg. Först, när betalningar börjar, kan de inte ändras. För det andra kan kapitalvinstskattesatsen öka i framtiden. Därför kan du sluta betala högre skattesatser på en del av din livräntebetalning än vad du skulle om du bara betalade skatten idag.

Slutligen är det viktigt att veta att du inte kan fungera som förvaltare för det privata livräntaförtroendet, och du kan inte heller ha kontroll över förtroendets ledning. Vidare är ett privat livränta oåterkalleligt, så se till att du har gjort dina läxor innan du går in i denna typ av arrangemang.