Samsung var inte alltid en snygg paragon av högteknologisk och spetsdesign. Faktum är att dess produkter var så dåliga att företaget på samma gång kallades "Samsuck" i den engelsktalande världen och bland utlänningar som bor i Korea.

Samsung grundades i mars 1938 av Lee Byung-chul i hamnstaden Taegu, Korea. Som företagets hemsida kan pråvas: "Initialt fokuserade hans verksamhet främst på handelstransporter, som säljer torkad koreansk fisk, grönsaker och frukt till Manchuria och Peking."

Så var ett livsmedelshandelsföretag involverat i elektronik? Brute force, i grunden. Den långsiktiga sydkoreanska presidenten Park Jung-hee (sikt: 1961-1979, fader till nuvarande presidenten Park Geun-hae) säkrade internationella lån på 1960- och 1970-talet för att hjälpa Samsung att bli en stor tillverkningsintresse. Fram till 1980-talet (innan det började bli känt för sin mikrochiptillverkningsförmåga) var Samsung känd som en tillverkare av billiga hushållsartiklar - elektriska fläktar, mikrovågor - som inte fungerade bra till att börja med och bröt snabbt. Som koreansk företagsprofessor Chang Sae-jin skrev i sin bok "Sony vs Samsung", den Samsung-made elektriska fläkten "var så dålig designad och tillverkad att även lyfta upp den med ena handen bröt nacken." (Related: Apple och Samsung Head till Högsta domstolen i morgon (AAPL, SSNLF)

SpecOut | Graphiq

rikedom, idiot-to-savant transformation, kom under ledning av den legendariska Samsung-vd Lee Gun-hee (för närvarande 74 år), som tog posten 1987 efter hans faders död, Samsungs grundare Lee-Byung-chul Lee Gun-hee tvingades avgå 2008 efter en bestickskandal, men under hans löptid hade han genomfört en av de mest radikala företagsskiftningarna i den globala affärshistorien. Han tog sitt företag över för att överträffa Sonys marknadshuvud (2002) och dess Samsung har sedan 2011 tjänat / producerat cirka 20% av den sydkoreanska BNP. På grund av sitt arv har Samsung sedan 2011 tjänat / producerat cirka 20% av Sydkoreas BNP.

Stora nyheter: Ingen har någonsin hört oss

I 1993 fick Lee Gun-Hee trött på sitt företags rykte för skumma produkter och berömde sina anställda, "Ändra allt utom din fru och barn", vilket innebär att företaget w som kommer att genomgå en signifikant topp-till-botten, inifrån-ut-transformation. Han kom inte bara med slagord. Åtgärderna han tog var drastiska och har blivit legende.

Chang anser att 1995 var det år då man räknade för koreanska elektronikföretag som önskade att engagera sig i självkritik. "Goldstar kunde inte göra någonting åt [sitt rykte], så de släppte namnet Goldstar och kom med ett nytt varumärke som heter LG."Vad gäller Samsung", gjorde de marknadsundersökningar och kom med goda nyheter: Ingen hade hört talas om Samsung. "Så namnet stannade, även när de återfunna sig, i det som har blivit ett lärobokssätt om framgångsrik rebrandingstrategi. "

Omkring den tiden, som en del av sin nya tillverkningsstrategi, började Samsung göra mobiltelefoner. Men det kunde inte ens få koreanerna att köpa dem. i 1993 var Samsung-telefoner fjärde plats i sin egen nation. I utlandet såldes de på platser som Wal-Mart (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) praktiskt taget som brännartelefoner.

När det kom till hans uppmärksamhet att några av de tidiga Samsung-telefonerna var defekta, besökte Lee Gun-hee tillverkningsanläggningen där telefonerna gjordes. Han krävde att varje enskild Samsung-mobiltelefon på fabriken - ungefär 100 000 till 150 000, beroende på vilket konto du tror - kommer förbi honom och placeras på fabriksgolvet. Han hade då fabrikspersonalen ställt upp sig på brunnen. Meddelandet var klart: Dessa telefoner är värdelösa och vi börjar från början. Från den telefonens begravningsgruva kom Samsung fram som världens mest sålda mobiltelefon tillverkare.

En väg som divergerades i träet

Kanske var det bästa beslutet Samsung (och Lee Gun-hee) någonsin gjort av kommersiell nödvändighet, vilket inte gjorde det något mindre skonsamt. Det var beslutet att gå digitalt över analog i taget (början till mitten av 90-talet) när det verkligen inte var klart vilket av dessa två format som skulle vinna. För konsumentelektronik som TV och videobandspelare lutade Europa och delar av Asien mot digital, medan USA verkade fast i analog. Kom ihåg att USA inte gick helt digital, tv-vis, tills Obama-administrationen. Och tillbaka på 90-talet var USA den överlägset viktigaste marknaden för någon produkt - Kina hade ännu inte blivit ett ekonomiskt kraftverk.

Med andra ord skulle Samsung inte ha varit idiotisk för att anpassa en tillverkningsstrategi som följde kraven på den amerikanska marknaden: i. e. göra varor som använde analog teknik.

Men det kunde inte. Åtminstone, inte effektivt.

Som "Sony v. Samsung" författare Professor Chang Sae-jin berättade för mig i en intervju. "" En av de viktigaste faktorerna i Samsung idag är att det var en revolution från analog till digital. Om Samsung hade försökt konkurrera På analogt sätt skulle det vara omöjligt att komma ikapp med Matsushita eller Sony, för i den analoga världen upplevs det. Det fanns flera delar av teknik - mekanik och kretsar - där Samsung var bakom. "

Även om Samsung var bakom sig I analog teknik var det verkligen inte bakom digital teknik. Ingen var bakom, för då var det nytt för alla - lika villkor. Samsung hade inriktat sig på ett område där det inte behövde spelas upp.

Fördelen med att utveckla digital teknik för ett företag som är otåligt att byta växlar är att det fungerar i form av sådana och nollor - inget däremellan.En strömbrytare är antingen på eller av (vilket är vad de och nollarna representerar). En mikrochip fungerar antingen eller inte. Det finns inga kvalitativa skillnader.

SpecOut | Graphiq

Således blev Samsung världens ledande tillverkare av halvledare. Även Apple, Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) s iPhones, archrival Samsung Galaxy-linjen, använder Samsung-chips.

Aska till aska

Med tanke på telefoner har Samsung-telefoner för närvarande en marknadsandel på 28,8% i USA, före Apples 23%. Alla Samsung måste göra för att säkerställa sin globala regering, i grund och botten var att inte göra telefoner som hade en eventuellt livshotande defekt. Om du trodde att Galaxy Note 7 var den första Samsung Electronics Co. (SSNLF) telefonen för att fånga eld, var du felaktig. Dess brännbarhet visades en gång före 1995, när cirka 150 000 Samsung-telefoner började elda. Förutom det i den händelsen brände inte dessa telefoner av misstag. De brändes avsiktligt. Och personen som satte elden var ingen annan än Samsungs ordförande själv, legendariska koreanska titanen i branschen Lee Gun-hee. ) Som ger oss till september 2016, när rapporter började att överträffa Samsungs Galaxy Note 7-telefoner exploderade. Försök att erbjuda ersättningstelefoner slutade misslyckas, med rapporter om överhettning av ersättnings telefoner också. Företaget meddelade den 11 oktober att det skulle upphöra att producera not 7 helt och hållet. När den 14 oktober meddelade Federal Aviation Association och US Department of Transportation att telefonerna skulle bli förbjudna på alla flygningar, så var det en fråga om aldrig tidigare skämd i hela mobilteknologins historia.

Vad är Samsungs framtid? Svårt att vara säker. Moderbolaget är mycket diversifierat med många intressen utanför mobilarenan. Den 14 november tillkännagav det till exempel planer på att förvärva U.S. ljudföretaget Harman International Industries, Incorporated (HAR) i ett all-cash-avtal värt 8 miljarder dollar. Det kunde lätt överleva även om det skulle stänga av sin mobila division - vilket det absolut inte kommer att göra. Mest sannolikt måste den mobila divisionen helt återställa sig själv. Lee Gun-hee är inte längre VD, men ett annat telefonbål kan vara i ordning.