Ahh Mulligan, den avslappnade golfspelarens en sanna vän på den 18-hålsiga USGA topprankade banan som utmanar vårt tålamod och får oss att undra varför vi började spela detta fudgin-spel i första hand . Mulligan är vårt säkerhetsnät, vår ursäkta-check-swing, vår enda sanna övergång.

Varför ska det bara gälla golf? Vad händer om du kan använda den för att spara pengar? Tja, du kan och, beroende på omständigheterna, det kan vara mycket pengar. Jag hänvisar till en Roth konvertering recharacterization. Tro det eller inte, det kan vara en stor fördel för dig när det gäller att få ut det mesta av vad du betalar för i skatter.

IRA Mulligan
När marknaderna har varit dåliga så är det precis när investerare kan använda en mulligan i en eller annan form. Om du till exempel konverterade några pengar från din traditionella IRA till en Roth IRA i december 2008, skulle du i mars ha sett att värdet på det Roth-kontot faller som en sten. Det skulle ha varit en perfekt tid att recharacterize ditt Roth-konto tillbaka till din traditionella IRA och börja om igen, den här gången för skatteåret 2009. Detta trick fungerar också för ett Roth-bidrag. Den enda skillnaden mellan de två är att du kan rekaracterize bidraget tillbaka till ett skattepliktigt konto.

Vad är värdet av detta drag? Antag att du gjorde en $ 50, 000 Roth konvertering. Pengarna kommer ut ur en traditionell IRA och anses vara en fördelning. Alla utdelningar från en traditionell IRA beskattas till din vanliga inkomstnivå. Om du är under 59. 5 bedöms du ytterligare 10% straff.

En besparingshål-i-ett
Det är idealiskt att göra Roth-omvandlingar när du tror att din skattekonsol sannolikt kommer att öka i framtiden. Vi antar att du är i 25% fästet och vill utnyttja hela tiden. Vid utdelningen av $ 50 000 kommer din skatt att uppgå till $ 12, 500 ($ 50, 000 x 0. 25); $ 50 000 kommer nu att sitta i ditt Roth-konto.

Låt oss säga att marknaden över en tidsperiod tar 10% minskning. Detta är ett konservativt begrepp med tanke på vad som hände från 2008 till och med början av mars 2009. Du har nu betalat hela skatten på en konverterare på $ 50 000 som bara är värd $ 45 000. Med andra ord har du betalat $ 1, 250 ($ 12 , 500 - ($ 45, 000 x 0,25)) mer i skatter på den $ 45, 000. Du skulle ha varit bättre om du bara väntade på att göra omvandlingen i första hand.

Här kan Roth recharacterization ("mulligan") användas till full fördel. Med hjälp av det här verktyget kan vi omvända Roth-konvertering och flytta kontanterna eller värdepapperen tillbaka till din traditionella IRA och ångra de betalade skatterna (dvs. $ 12, 500). Vi kan sedan tillämpa en konvertering, utnyttja marknaden samtidigt som den är till ett lägre värde. Detta kommer att fortsätta under det efterföljande skatteåret så länge det fortfarande är meningsfullt.Den $ 50.000, till det lägre marknadsvärdet, kan då växa skattefritt i Roth IRA och undvika erforderliga uttag. Naturligtvis kan du alltid bara recharacterize den ursprungliga Roth konvertering och helt enkelt avstå omvandlingen helt och hållet.

Begränsningar
Vi bör notera att det finns restriktioner för hur ofta du kan göra en konvertering efter en recharacterization samma år. IRS har satt regler för att hålla den här typen av saker från att bli gjort ständigt. Du kan inte konvertera till en Roth, recharacterize och sedan konvertera alla i samma skatteår. Du kan inte konvertera tillbaka till en Roth IRA inom 30 dagar efter recharacterization av den ursprungliga konvertering från Roth tillbaka till Traditional IRA. Roth-omvandlingar för ett visst skatteår måste ske senast den 31 december.

Mulligan 2
Ett annat knep när du gör din Roth-konvertering är att öppna två Roth-konton och dela fördelningen jämnt dollarvis. Bryt kontona upp i tillgångsklasser som tenderar att vara mindre korrelerade med varandra. När marknaden fluktuerar skiljer sig lågkorrelerade tillgångsklasser i avkastning. Om en tillgångsklass skickar en positiv avkastning och en annan lägger en negativ avkastning, kan du ha en ny del av hela konverteringen om du har dem i separata konton. Om du gör en konvertering till ett nytt Roth-konto kommer du också att kunna undvika att behöva ange en ytterligare skatteformulär (Form 8606) för partiella recharacterizations, samt att beräkna förluster som kan hänföras till konverteringen.

Till skillnad från Form 8606, vilket inte alltid är nödvändigt, borde du räkna med att hantera IRS Form 5498 och Form 1099-R. Din IRA-förvarare kommer först att rapportera din första omvandling som ett IRA-bidrag på IRS-formulär 5498 och sedan igen som ett bidrag till den ursprungliga IRA som du recharacterize. I det här fallet får du två kopior av Form 5498. Du kommer också att få en Form 1099-R för den IRA som först fick bidraget. Form 1099-R används för att rapportera utdelningar från pensionskonton. På formulär 1099-R kommer din förvarare att använda en särskild kod i ruta sju för att ange att transaktionen är en recharacterization och därför inte skattepliktig. På formulär 1040 rapporterar du en distribution från din traditionella IRA och ett bidrag till en icke-Roth IRA, som i huvudsak avbryter varandra.

Nya regler för 2010
Dessutom kommer nya Roths konverteringsinkomstregler att träda i kraft 2010. Många har skrivit artiklar som enbart är avsedda för denna "chans för livet". Eftersom inkomstgränserna elimineras och individer får möjlighet att sprida inkomst som genereras av en IRA-distribution över 2010, 2011 och 2012 som de passar, kommer denna recharacterization-strategi att bli så mycket mer användbar om det skulle finnas en nedåtgående marknad.

När det gäller 2009 kommer du fortfarande att behöva följa inkomstgränsen för en konvertering, som är $ 100 000. Personer som arkiverar under gemensam eller singelstatus kan inte göra en omvandling om deras modifierade AGI överstiger 100 000 USD. gifta individer som lämnar in separat kan inte göra någon konvertering när som helst.De som registrerar sig separat och inte har bott tillsammans med sin make under något år anses vara ensamstående. Tänk på att Roth-omvandlingar inte räknas mot ditt modifierade AGI när du bestämmer om gränser för konvertering, så länge du är under inkomstgränsen kan du konvertera så mycket du vill och det kommer inte att driva dig över gränsen på $ 100 000 . Du bör komma ihåg att det fortfarande kommer att påverka din skattepliktiga inkomst och skattesats. Konvertera inte så mycket att det skjuter dig in i en högre inkomstkonsol.

Bottom Line
Skatter är en visshet, men betalar inte mer per skatt dollar än vad du måste. Om du har gjort en omvandling (eller ett bidrag) före en down-marknad, recharacterize din Roth tillbaka till ditt traditionella IRA (eller skattepliktigt konto) och spara pengar på din skatträkning. Gå vidare och hävda din investering mulligan. Det är definitivt en hole-in-one.