Robo-rådgivare har varit i nyheterna konsekvent de senaste åren. Även om robo-rådgivarna har samlat betydande tillgångar under de senaste åren, är deras totala tillgångar under ledning (AUM) ganska liten jämfört med traditionella finansiella rådgivare.

Med den åtgärden får robo-rådgivare eller digitala rådgivare inte bedömas som en framgång. Förutsägningarna av robo-rådgivare som en störande kraft i finansiell rådvärld har dock gått i uppfyllelse. Trots att jag inte tror att robo-rådgivare stavar någon form av dödsklinga för traditionella finansiella rådgivare, tror jag att de ändrar branschen. I själva verket är min personliga övertygelse att robo-rådgivare har orsakat traditionella finansiella rådgivare och stora finansiella tjänster företag att ompröva hur de gör saker i många avseenden vilket är en mycket positiv sak för både finansiella rådgivare och deras kunder. (För mer, se: Är Robo-rådgivare en FA: s värsta mardröm? )

Big Financial Services Players

Finansinsektorn har säkert tagit del av robo-rådgivare och flera har startat egna eller förvärvade robo-företag.

Vanguardkoncernens Personal Advisor-tjänst har varit väldigt framgångsrik och till skillnad från några av de rena robo-rådgivarna som Wealthfront and Betterment lockar Vanguards tjänst många Baby Boomers som kunder. Tjänsten kombinerar tekniken hos en robo-rådgivare inom områden som automatiserad tillgångsallokering och portföljbalansering med tillgång till en mänsklig finansiell rådgivare via telefon eller videokonferens.

Mellan de nya tillgångarna har företaget dragit sig via sin rådgivningstjänst och de 30 baspunkterna de får i avgifter för tjänsten har detta erbjudande varit en framgång för Vanguard. Vidare är ett bra exempel på framgångsrik integration av robo-teknik och mänskligt råd. (För mer, se: En titt på Vanguards Robo-Advisor .)

Charles Schwab & Co., Inc. lanserade sin intelligenta portfölj robo-advisor-tjänst i början av 2015 med mycket hype och publicitet. Enligt Investment News Intelligent Portfolios och den institutionella versionen hade ungefär 4 dollar. 1 miljard tillgångar i slutet av tredje kvartalet 2015, en vinst på $ 1. 1 miljard sedan slutet av det föregående kvartalet. (För mer, se: Varför Schwab lanserade sin Robo Advisor för Advisors .)

Fidelity Investments hade tidigare arrangemang med robo-advisor Betterment. Finansiella rådgivare som förvarar klienttillgångar i Fidelitys institutionella tjänstegrupp kan använda Betterments teknik och tjänster för användning med sina kunder.

I november rapporterade Wall Street Journal att Fidelity hade utvecklat och testade sin egen robo-rådgivare.Enligt rapporten var Fidelity-programmet gratis under testperioden och krävde minst $ 5 000 i tillgångar för att komma igång. I slutändan har Fidelity inte bestämt vad avgifterna kommer att vara när programmet rullas ut i stor utsträckning.

Anmärkningsvärda förvärv

Enligt min åsikt var det tre väsentliga avtal som tillkännagav att involverade robo-rådgivare år 2015.

Northwestern Mutual (NML) köper Learnvest . Livförsäkringsgiganten köpte robo-rådgivare Learnvest i början av 2015 för (av vissa rapporter) för sin kunskap om millennials och Gen X-klienter. Learnvest startades 2009 och fokuserar mer på finansiell planering än rent investeringsrådgivning till skillnad från många andra Robo-rådgivare.

NML ska driva Learvest som en separat enhet, åtminstone i början, och kommer inte kräva att de säljer någon av NMLs försäkrings- eller investeringsprodukter. Några anser att Learnvests ekonomiska planeringsprogram och metodik också betraktades som en viktig tillgång av NML. (För mer, se: What Northwestern förvärv av LearnVest Means .)

BlackRock köper FutureAdvisor. Jätte pengarchef BlackRock köpte robo-rådgivare FutureAdvisor. Av många konton var BlackRock inte allt som intresserade sig för företagets 600 miljoner dollar i förvaltat kapital. De har angett att FutureAdvisor kommer att lämnas ensam när det gäller att hantera tillgångarna hos befintliga och förmodligen framtida kunder.

Det verkliga priset för BlackRock är FutureAdvisors teknik. Rapporter visar att BlackRock har för avsikt att utnyttja denna teknik och distribuera användningen till traditionella finansiella rådgivare i distributionskanaler där företaget vill växa. Deras hopp är att göra inblandningar med traditionella rådgivare som i sin tur kommer att förhoppningsvis använda mer av BlackRocks produkter, inklusive deras iShares ETF. Den teknik som BlackRock kommer att göra tillgänglig för dessa traditionella finansiella rådgivare gör att de kan erbjuda robo-teknik till sina kunder medan de fortfarande arbetar med dem på en personlig nivå. (För mer, se: Vad BlackRocks Roboadvisor Entry Means .)

NML och BlackRock-avtalen var exempel på etablerade finansiella tjänster som köpte robo-rådgivare för sin teknik och kunskap. Det fanns också en överenskommelse som innefattade ett robo-firma som förvärvade ett tegel och murbruk finansiellt rådgivande företag.

Finansiella motorer köper fondförvaltningen . Financial Engines, Inc. ingår inte typiskt i konversationen om robo-rådgivare, men de anses av många vara den ursprungliga robo-rådgivaren. Finansiella motorer anlitas av 401 (k) plan sponsorer och ger råd till planera deltagare mestadels online.

Innan du köpte den gemensamma fondaffären hade finansiella motorer tillkännagivit att de böttade upp sin personal av rådgivare tillgängliga för deltagarna via telefon för att ge större mänsklig interaktion för plandeltagarna. Förvärvet av fondförvaltningen kommer att ge deltagare i planerna som de råder åt tillgång till sina fysiska platser över hela landet.Detta borde ge deltagarna ytterligare tillgång till mänskliga rådgivare och sannolikt kommer att ge korsförsäljningsmöjligheter mellan de två företagen.

Roboteknik förbättrar mänskligt rådgivning

Min personliga uppfattning om robo-rådgivare och deras teknik är att det är en förbättring av världen av ekonomisk rådgivning och mänskliga ekonomiska rådgivare snarare än någon form av hot. Med många stora mäklarfirmor som strävar efter föreslagna regler om att man säger att mindre investerare kommer att skadas, är robo-teknik ett sätt att betala enbart rådgivare och RIAs för att betjäna mindre investerare på ett kostnadseffektivt sätt för både kunder och rådgivare. Dessutom är det med många av de traditionella finansiella rådgivarnas "graying" ett bra sätt att kompensera för en uppfattad brist i mänskliga ekonomiska rådgivare som många äldre rådgivare går i pension. (För mer, se: Robo-Advisors och Human Advisors: Hur fungerar de tillsammans.)

Bottom Line

Robo-rådgivare har visat sig vara mer än en blixt i planen och har förbättrat leveransen av ekonomisk rådgivning. Stora finansiella tjänster företag och finansiella rådgivare har lagt märke till och har gått in i detta utrymme också. Roboteknik har potential att ge kunderna fler valmöjligheter och utökar finansiella rådgivares räckvidd för att kunna betjäna fler och olika typer av kunder. (Mer information finns i Hur Robo-Advisors kan hjälpa dig och din portfölj .)