Innehållsförteckning:
- Det finns ingen fri lunch
- Tillvägagångssättet du behöver
- Obligationer är inte lika säkra
- Vad ska jag göra?
- Bottom Line
Vem som helst med ett investeringskonto vet att investeringsmarknaderna har förändrats drastiskt under det senaste decenniet. År 2006 var räntesatserna väl norr om 5%, men idag ligger de ungefär 1%, även med Feds nya räntesatsning. Det var inte heller svårt att hitta högkvalificerade företagsobligationer under 2006 med 6%. Räntar idag i genomsnitt ca 4%.
Arbetstagare i närheten av - eller redan i pension - lär sig att lämna riskabla produkter och hitta säkrare, stabilare investeringar i räntebärande stil. Vi har emellertid spenderat år i en lågräntesmiljö där det finns svårt att hitta tillräckligt med avkastning för att mata ett pensionskonto utan att ta en utmanad risk.
Det finns ingen fri lunch
Vad är en pensionär att göra? Många har ratcheted upp sin risk tolerans i ett försök att fånga avkastningen för ett decennium sedan, men det är farligt. I en lågräntesmiljö medför ränteplaceringar med hög avkastning högre risk. Det finns gott om högavkastningsprodukter som väntar på dina pengar, men många har samma eller högre risk som lager - och volatiliteten.
Tillvägagångssättet du behöver
Räntebärande investeringar kräver traditionellt mindre underhåll - något som är viktigt för pensionärer. Att veta att din portfölj fortfarande arbetar för dig oavsett de flesta marknadsförhållanden är avgörande. Vidare, om du har någon som hanterar dina investeringar, vill du inte att den personen handlar in och ut ur produkter, utlösande skatter och handelskostnader, om inte absolut nödvändigt.
Chasing högre avkastningsprodukter som är känsligare för marknadsförhållanden går emot den konventionella visdomen om säkerhet och enkelhet. Den svåra sanning är att i jämförelse med yngre investerare har pensionärer och närstående pensionärer färre år att återhämta sig från stora förluster på marknaden och måste undvika att äventyra vad de har lyckats lägga undan och behöver leva vidare. (För mer information, se Hur fast indexindex löner uppbär pensionsinkomst .)
Obligationer är inte lika säkra
Var ärliga. Även om du vet bättre, tror du fortfarande på något sätt att om det är ett band är det säkrare än aktier? Många människor gör det, men det är inte nödvändigtvis fallet. Det finns extremt säkra och extremt riskabla obligationer. Den 11 december 2015 upplevde marknaden med hög avkastning en dagskrasch, vars storlek inte har upplevts sedan 2011. IShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (NYSE: HYG) drabbades av förluster på 2,4% - En enorm en dags flytt för en obligationsfond.
Men det är inte bara den enda dagen. Samma fond, som innehar en korg med högavkastande företagsobligationer, är cirka 14% år 2015 jämfört med S & P 500, vilket är ungefär 0. 75% hittills hittills. Om du hade investerat i en S & P 500 indexfond snarare än en högavkastningsfond i 2015 skulle dina pengar ha varit mycket säkrare, och om du hade lämnat dina pengar i ultrasäkra statsskatter, skulle du åtminstone ha fått en liten avkastning.
Ett år skapar givetvis ingen trend, men lektionen i det här är borta är de dagar då obligationer är säkra och aktier är riskabla. Du måste borra ner i sektorerna mer än någonsin tidigare.
Vad ska jag göra?
Kampen är verklig. "Säkra" investeringar ger inte tillräckligt för att mata din portfölj vad den behöver för att hjälpa dig och din familj i pension, så du har inget annat val än att ta på sig större risk. Men hur mycket risk? I stället för att gå från en risk tolerans av en eller två till kanske en åtta, gör ett mindre drag: ratchet upp till fem eller vad du och en betrodd finansiell rådgivare enas om.
För det andra, titta inte bara på ränteintäkter. Lager i låg volatilitet stora företag som betalar utdelning kan vara lika passande för din portfölj. Coca-Cola Company (NYSE: KO) eller Duke Energy (NYSE: DUK) är exempel på företag som passar den här profilen. När det gäller Duke betalar aktien en utdelning på 4,8% och har en volatilitetsgrad (beta) långt under volatiliteten på den övergripande marknaden. Obs! Vi rekommenderar inte dessa specifika lager. Du bör undersöka namn som passar en liknande profil.
Fortsätt att vara diversifierad. Det är OK att visa upp din riskprofil, men hålla fast på några av de låga, höga, säkra produkterna. Även om de betalar mindre än vad du vill, betyder det inte att de inte tjänar ett syfte i din lämpligt diversifierade pensionsportfölj.
Slutligen, om du inte förstår det, håll dig borta från den. Det finns gott om masterbolag, fastighetsinvesteringar (REITs) och andra exotiska produkter som sportar några riktigt höga utbyten, men går tillbaka till vår första punkt. Det finns ingen fri lunch. Vinsterna är stora eftersom riskerna är också. Investera aldrig i något du inte förstår. (För mer, se 5 Topprankade ömsesidiga fonder för din pensionsportfölj .)
Bottom Line
Du behöver avkastning och den nuvarande marknaden är inte villig att betala dig om du inte " var villig att ta mer risk - ledsen men sant. Som pensionär eller någon som är nära pensionen kan du ratchet upp din riskprofil lite, men du behöver fortfarande pengarna att leva på. Att sätta din månadsinkomst i ekonomisk skada är bara lämplig till en punkt. Att arbeta med en betrodd finansiell rådgivare som har konkret erfarenhet av portföljhantering kan vara ditt bästa drag. Det här är komplicerade beslut.
Vad är skillnaden mellan avkastning till löptid och avkastning för att ringa?
Bestämmer olika de olika avkastningarna som callable obligationer kan ge investerare är en viktig faktor i inköpsprocessen.
Hur skiljer sig riskerna med storkapitalstockar från riskerna med småkapitalandelar?
Förstå de viktiga skillnaderna mellan små och medelstora företag som gör småföretagskapitalierna mer riskfyllda kapitalinvesteringar.