Många olika typer av derivat har olika prismekanismer. De vanligaste derivattyperna är terminsavtal, terminsavtal, optioner och swappar. Mer exotiska derivat kan baseras på faktorer som väder eller koldioxidutsläpp. Ett derivat är ett finansiellt kontrakt med ett värde baserat på en underliggande tillgång.
Terminsavtal är finansiella kontrakt för att köpa eller sälja en underliggande råvara till ett visst pris i framtiden. Därför är terminsavtalets värde baserat på råvarans kontantpris. Till exempel, överväga ett corn futures kontrakt som representerar 5, 000 buskar av majs. Om en busk av majs handlar på $ 5 per bushel är kontraktets värde 25 000 000 dollar. Futures-kontrakten standardiseras för att inkludera en viss mängd och kvalitet på den underliggande råvaran, så att de kan handlas på en centraliserad utbyte. Terminspriset rör sig i förhållande till spotpriset för råvaran baserat på utbud och efterfrågan på den varan.
Alternativ på aktier och börshandlade fonder är också vanliga derivatkontrakt. Alternativ ger köparen rätt, i motsats till skyldigheten, att köpa eller sälja 100 aktier av ett lager till ett lösenpris under en bestämd tid. Den mest kända prissättningsmodellen för alternativ är Black-Scholes-metoden. Denna metod tar hänsyn till det underliggande aktiekurset, optionsräntesumman, tiden tills optionen löper ut, underliggande aktievolatilitet och riskfri ränta för att ge ett värde för optionen.
Jag förstår inte hur ett lager har ett handelspris på 5 97, men när jag köper det måste jag betala priset på 6. 04. Hur kan jag vara betalar mer än vad aktien handlar för?
Det kan tyckas logiskt att det senaste handlade priset på en säkerhet är det pris som det för närvarande skulle handlas på, men det förekommer sällan. Marknaden för en säkerhet (eller dess handelspris) baseras på sina köp- och säljpriser, inte det senaste handlade priset.
På valutamarknaden, hur bestäms slutkursen för ett valutapar?
Valutamarknaden eller valutamarknaden är den marknad där världens valutor handlas av regeringar, banker, institutionella investerare och spekulanter. Forexen är den största marknaden i världen och betraktas som en 24-timmarsmarknad eftersom valutor handlas runt om i världen på olika marknader, vilket ger handlare med den ständiga förmågan att handla valutor.
När du beräknar PEG-förhållandet för ett lager, hur bestäms ett företags vinsttillväxt?
Kom ihåg att förhållandet mellan pris och vinst till tillväxt (PEG-förhållandet) helt enkelt är ett visst aktiens pris / vinstförhållande (P / E-förhållande) dividerat med den procentuella tillväxten. Det resulterande numret uttrycker hur dyrt ett börs pris är i förhållande till resultatutvecklingen. Låt oss exempelvis säga att du analyserar en aktiehandel med ett P / E-förhållande på 16.