Riskhantering är en viktig men ofta förbisedd förutsättning för framgångsrik aktiv handel. När allt kommer omkring kan en näringsidkare som har genererat betydande vinster under sin livstid förlora allt i bara en eller två dåliga affärer om korrekt riskhantering inte är anställd. Denna artikel kommer att diskutera några enkla strategier som kan användas för att skydda dina handelsvinster.

Planera dina affärer

Som den kinesiska militären, General Sun Tzu, berömd sade: "Varje strid är vunnen innan den bekämpas." Uttrycket innebär att planering och strategi - inte striderna - vinna krig. På samma sätt citerar framgångsrika näringsidkare ofta frasen: "Planera handeln och handla planen." Precis som i krig kan planering framåt ofta betyda skillnaden mellan framgång och misslyckande.

Stopp-förlust (S / L) och vinst (T / P) poäng representerar två viktiga sätt som handlare kan planera framåt när de handlar. Framgångsrika näringsidkare vet vilket pris de är villiga att betala och till vilket pris de är villiga att sälja, och de mäter den resulterande avkastningen mot sannolikheten för att beståndet slår sina mål. Om den justerade avkastningen är tillräckligt hög, utför de handeln.

Omvänt går misslyckade handlare ofta in i en handel utan att ha någon uppfattning om de punkter på vilka de kommer att sälja med vinst eller förlust. Liksom spelare på en lycklig eller oturlig sträcka börjar känslor ta över och diktera sina affärer. Förluster uppmanar ofta människor att hålla fast och hoppas kunna göra sina pengar tillbaka, medan vinster ofta lockar handelsmän att försiktigt hålla fast vid ännu fler vinster.

Stopp-och vinstpoäng

En stop-loss-punkt är det pris som en näringsidkare kommer att sälja ett lager till och förlorar på handeln. Ofta händer detta när en handel inte bryter ut hur en näringsidkare hoppades. Punkterna är utformade för att förhindra "det kommer att komma tillbaka" mentalitet och begränsa förluster innan de eskalerar. Till exempel, om ett lager bryter under en nyckelnivå, säljer handlare ofta så snart som möjligt.

På den andra sidan av bordet är en vinstdrivning punkt det pris som en näringsidkare kommer att sälja ett lager och göra vinst på handeln. Ofta är detta när ytterligare uppsidan är begränsad med tanke på riskerna. Till exempel, om ett lager närmar sig en nyckelmotståndsnivå efter ett stort steg uppåt, kan handlare kanske vilja sälja innan en konsolideringsperiod äger rum.

Hur man effektivt ställer in stoppförluster

Inställning av stoppförluster och vinstpoäng görs ofta med hjälp av teknisk analys, men grundläggande analys kan också spela en nyckelroll i tidpunkten. Till exempel, om en näringsidkare håller ett lager före vinsten som spänning bygger, kan han eller hon vilja sälja innan nyheten träffar marknaden om förväntningarna har blivit för höga, oavsett om vinstvinstpriset träffades.

Flytta medelvärden är det mest populära sättet att ställa in dessa punkter, eftersom de är lätta att beräkna och spåras av marknaden.Viktiga glidande medelvärden inkluderar fem, nio, 20, 50, 100 och 200 dagars medelvärden. Dessa är bäst inställda genom att tillämpa dem på ett beståndsdiagram och bestämma huruvida aktiekursen har reagerat på dem tidigare som antingen stöd eller motståndsnivå.

Ett annat bra sätt att placera stop-loss eller vinstnivåer är på support eller motståndstrenden. Dessa kan dras genom att ansluta tidigare höjder eller nedgångar som uppstod vid betydande volym över genomsnittet. Precis som glidande medelvärden bestämmer nyckeln nivåer där priset reagerar på trendlinjen och naturligtvis med hög volym.

När du ställer in dessa punkter är här några viktiga överväganden:

• Använd långsiktiga glidande medelvärden för mer volatila bestånd för att minska risken för att en meningslös prissvingning kommer att utlösa en slutförlustorder som ska utföras.
• Justera de glidande medelvärdena för att matcha målprisintervall; till exempel bör längre mål använda större rörliga medelvärden för att minska antalet genererade signaler.
• Stopp förlusterna bör inte vara närmare än 1. 5 gånger det aktuella höga till låga intervallet (volatilitet), eftersom det är för troligt att det ska utföras utan anledning.
• Justera stoppförlusten beroende på marknadens volatilitet; om aktiekursen inte förflyttas för mycket, kan stopp-poängen dras åt.
• Använd kända grundläggande händelser, till exempel resultatutbetalningar, eftersom viktiga tidsperioder är in eller ut ur en handel som volatilitet och osäkerhet kan stiga.

Beräkna förväntad retur

Det är också nödvändigt att ställa in förluster och vinstpoäng för att beräkna förväntad avkastning. Betydelsen av denna beräkning kan inte överdrivas, eftersom det tvingar handelsmän att tänka igenom sina affärer och rationalisera dem. Det ger också dem ett systematiskt sätt att jämföra olika branscher och bara välja de mest lönsamma.

Detta kan beräknas med följande formel:

[(Sannolikhet för vinst) x (Ta vinst% vinst)] + [(sannolikhet för förlust) x (stoppförlust% förlust)]

Resultatet av Denna beräkning är en förväntad avkastning för den aktiva näringsidkaren, som sedan mäter den mot andra möjligheter att bestämma vilka lager som ska handlas. Sannolikheten för vinst eller förlust kan beräknas med hjälp av historiska utbrott och nedbrytningar från stöd- eller motståndsnivåerna. eller för erfarna handlare, genom att göra en utbildad gissning.

Bottom Line

Handlare bör alltid veta när de planerar att gå in eller ut ur handel innan de körs. Genom att använda stoppförluster effektivt kan en näringsidkare minimera inte bara förluster, men också antalet gånger en handel är oupphörlig. Gör din stridsplan före tid så du vet redan att du har vunnit kriget.