När du arbetar för ett företag med pensionsplan som en del av förmånspaketet, är dina alternativ ganska tydliga - till stor del för att du har någon som kan gå igenom dig genom att skapa kontot och schemalägga bidrag . Du har också en vanlig inkomstströmm som inte varierar väldigt.

Om du är egenföretagare, har du många av de samma alternativen, men enligt en ny studie av Small Business Majority, en liten företagsföresatsgrupp, har 40% av den egenföretagande inte pension konto som en IRA eller 401 (k). När frågade varför sa 38% att de inte gör tillräckligt och en annan 31% sa att de inte får betalt regelbundet nog för att avsätta pengar.

Men det kan orsaka ekonomiska problem senare i livet. Även egenföretagare måste hitta ett sätt att spara för pensionering delvis eftersom de inte har en arbetsgivare som matchar bidrag som så många andra gör för deras anställda 401 (k).

Även om du redan har börjat sätta pengar åt sidan, ta tid att granska dina alternativ som egenföretagare och se om du kan spara mer eller på ett mer fördelaktigt sätt. Rådgivningen nedan ger dig riktlinjer, men var noga med att få råd från en finansiell planerare innan du väljer vägen att ta.

Förenklad anställdspension (SEP)

En SEP-plan liknar en IRA men med högre maximala bidrag. Du kan bidra med mindre än 25% av din årliga inkomst eller ett maximalt belopp som fastställts av IRS ($ 54, 000 i 2017) . Din exakta bidragsgräns kan dock vara lägre. Använd kalkylbladet i kapitel 5 i IRS Publication 560 för att beräkna ditt årliga maximum.

Det är enkelt att ställa in planen. Hitta en finansiell institution som erbjuder SEP-planer, fyll i sitt pappersarbete eller IRS-formulär 5305-SEP, som beskriver dina rättigheter och förmåner enligt planen. Bestäm hur mycket du vill bidra och skapa ett månatligt system för att dra tillbaka ett bestämt belopp från din inkomst.

En SEP-plan har vanligtvis inga IRS-krav för arkivering och låga administrativa kostnader. Med andra ord, när du väl har konfigurerat behöver du inte en expert med fördel för att navigera över alla regler och policyer. För mer, se Investopedias SEP-handledning.

Det kan finnas andra pensionsalternativ som är tillgängliga för dig. Prata med en finansiell rådgivare som specialiserat sig på egenföretagare för mer information.

En deltagare 401 (k) Plan

Denna 401 (k) plan fungerar exakt som en 401 (k) plan som du skulle få om du var täckt av en arbetsgivares avgiftsbestämda plan med ett viktigt undantag: Om du var omfattas av en arbetsgivare, skulle du göra bidrag som ett avdrag för löneavdrag före skatt, och din arbetsgivare skulle kunna välja att matcha dessa avgifter upp till vissa belopp.

Med en en-deltagare 401 (k) -plan har du fördelen att du är anställd och arbetsgivare. Detta gör att du kan bidra mer än du kunde om du var under arbetsgivarens plan.

Använd SEP-planen, använd tabellen i IRS Publication 560, för att beräkna din bidragsgräns. Och läs Oberoende 401 (K): Ett högsta pensionsfordon för ensamägare . Observera att det finns en rad olika villkor för denna plan: En en-deltagare 401 (k) - IRS-termen - kallas också ibland en Solo 401 (k), Solo-k, Uni-k eller Independent 401 (k).

Matchningsplan för anställda (SIMPLE IRA)

Precis som namnet säger är SIMPLE IRA utformad för att vara en enkel, problemfri sätt att spara för pensionering. Planen följer samma investerings-, rollover- och distributionsregler som en traditionell IRA förutom bidragsgränserna. Enligt IRS: "Du kan sätta alla dina nettoinkomster från egenföretagande i planen: upp till $ 12 500 i 2017, plus ytterligare $ 3 000 om du är 50 eller äldre plus antingen ett 2% fast bidrag eller ett 3% matchande bidrag. "

Tabellen i IRS Publication 560 är också sättet att beräkna din bidragsgräns.

Resultatdelning

Vad händer om du kan öronmärka en procentandel av företagets inkomst till anställdas pensionsplaner, inklusive din egen? Så fungerar vinstdelning. I stället för att basera bidrag på procent av inkomst eller annan beräkning, kan du basera den på företagets resultat. Om du har anställda, ger detta incitament att gå den extra milen och känna sig som en del av företaget snarare än bara en anställd. Ännu bättre, du kan fortfarande ha andra pensionsplaner som en del av paketet om du vill.

Fortlöpande planer måste fortfarande inrättas genom en finansiell institution. Bidragsgränsen är "mindre än 25% av [anställdas] ersättning eller $ 54 000 för 2017, med förbehåll för levnadsjusteringar för senare år", enligt IRS. Vinstdelning planer kan komma med högre avgifter och kostnader än andra pensionsplaner, men vinstdelning kan fungera bra för företag med begränsat kassaflöde. För mer information, besök IRS webbplats.

Money Purchase Plan (MPP)

En MPP liknar vinstdelning där arbetsgivaren bidrar pengar till en anställds besparingsplan. Beloppet är ofta baserat på medarbetarens bidrag - ungefär som en 401 (k). Men i motsats till en vinstdelning som inte kräver årliga avgifter, måste en arbetsgivare årligen finansiera MPP, enligt vad som anges i anställningsavtalet, oavsett företagets prestation. Liksom med vinstdelning är bidragsgränsen "mindre än 25% av ersättningen eller $ 54 000 för 2017, med förbehåll för levnadsjusteringar)", enligt IRS.

Liksom i andra pensionskassor, deponeras pengar växer skatt uppskjuten. Tidigare hade MPP en högre avdragsgilla än vinstdelningsplaner, men det är inte längre fallet. Läs mer om MPPs här.

Bottom Line

Om du är egenföretagare, är du upptagen - galen upptagen, förmodligen - men pensionsbesparingar måste vara prioriterade av minst två skäl.Först: Social trygghet kommer inte att vara din primära källa till pensionsinkomst. Det var inte utformat för den rollen.

För det andra är finansiering av ditt pensionskonto en del av dina företagsutgifter precis som hos företag av alla storlekar. Du måste arbeta utgiften i din prissättning.

Börja idag. Gör ett möte med en finansiell planerare för att sammanställa en plan. Skillnaderna mellan dessa val - och deras skatteförändringar - är komplexa.

Om du inte är en revisor eller planerare själv, borde det inte vara ett DIY-beslut. En av dessa planer kan vara betydligt bättre anpassad till dina resurser och din inkomstcykel. Det är din framtid du pratar om och du behöver bästa möjliga råd för att forma det för att passa dig. När du väl vet vad du behöver, ska betalningarna vara enkla.