Banksystemet i Indien regleras av Indiens Reserve Bank (RBI) genom bestämmelserna i bankförordningen, 1949. Vissa viktiga aspekter av de regler som reglerar banker i detta land, såväl som RBI-cirkulär som hänför sig till banker i Indien kommer att behandlas i den här artikeln:

Exponeringsgränser

Utlåning till en enda låntagare är begränsad till 15% av bankens kapitalfonder (tier 1 och tier 2 kapital ), som kan förlängas till 20% vid infrastrukturprojekt. För grupplåntagare är utlåningen begränsad till 30% av bankens kapitalfonder, med möjlighet att förlänga den till 40% för infrastrukturprojekt. Utlåningsgränsen kan förlängas med ytterligare 5% med godkännande av bankens styrelse. Utlåningen omfattar både fondbaserad och icke-fondsbaserad exponering.

Kassaflödesförhållande (CRR) och lagstadgat likviditetsförhållande (SLR)

Banker i Indien måste hålla minst 4% av sina netto efterfrågan och tidsskulder (NDTL) i formuläret av kontanter med RBI. Dessa tjänar för närvarande inget intresse. CRR måste bibehållas varannan vecka, medan det dagliga underhållet måste vara minst 95% av de reserverade reserverna. Vid brist på dagligt underhåll är böterna 3% över bankräntan som tillämpas på antalet standarddagar multiplicerat med det belopp med vilket beloppet inte överensstämmer med den föreskrivna nivån.

Förutom CRR måste minst 22% och högst 40% av NDTL, som kallas SLR, behållas i form av guld, kontanter eller vissa godkända värdepapper . De överskjutande SLR-innehaven kan användas för att låna under marginalståndet (MSF) på natten över från RBI. Räntan som belastas av MSF är högre än reporäntan med 100 bps, och det belopp som kan lånas är begränsat till 2% av NDTL. (För att få veta mer om hur räntesatserna bestäms, särskilt i USA, se: Vem fastställer räntesatser .)

Tillhandahållande

Bristande tillgångar (NPA) klassificeras under tre kategorier: Substandard, Doubtful and Loss. En tillgång blir ofullständig om det inte har varit några ränte- eller huvudbetalningar i mer än 90 dagar vid ett terminslån. Substandard tillgångar är de tillgångar som har NPA-status i mindre än 12 månader, i slutet av vilka de kategoriseras som osäkra tillgångar. En förlustfordran är en för vilken banken eller revisoren förväntar sig ingen återbetalning eller återhämtning och skrivs generellt av böckerna.

För substandard tillgångar krävs att en avsättning på 15% av det utestående lånet för säkerställda lån och 25% av det utestående lånet för osäkra lån görs.För tvivelaktiga tillgångar varierar provisioning för den säkrade delen av lånet från 25% av det utestående lånet till NPA som har funnits i mindre än ett år till 40% för NPA: s existens mellan ett och tre år till 100% för NPA: er med en varaktighet på mer än tre år, medan för den osäkra delen är det 100%.

Avsättning krävs också på standard tillgångar. Avsättning för jordbruk och små och medelstora företag är 0. 25% och för kommersiella fastigheter är det 1% (0,75% för bostäder), medan det är 0,4% för övriga sektorer. Avsättning för standard tillgångar kan inte dras av från bruttoplanet för att komma fram till NPA. Ytterligare avsättningar utöver standardavgiften krävs för lån som ges till företag som har förknippat utländsk valutaexponering.

Prioriterad sektorutlåning

Prioritetssektorn består i stor utsträckning av små och medelstora företag och initiativ relaterade till jordbruk, utbildning, bostäder och utlåning till låginkomsttagare eller mindre privilegierade grupper (klassificerade som "svagare avsnitt"). Utlåningsmålet på 40% av justerad nettokreditkredit (ANBC) (utestående bankkredit minus vissa räkningar och icke-SLR-obligationer) - eller det kreditekvivalenta beloppet utanför balansräkningen exponering (summa av nuvarande kreditexponering + potentiell framtida kreditexponering som beräknas med en kreditomräkningsfaktor), beroende på vilket som är högre - har fastställts för inhemska affärsbanker och utländska banker med mer än 20 filialer, medan ett mål på 32% existerar för utländska banker med mindre än 20 filialer.

Beloppet som utbetalas som lån till jordbrukssektorn bör antingen vara kreditekvivalenten för exponeringen utanför balansräkningen eller 18% av ANBC - vilken av de två siffrorna som är högre. Av det belopp som lånas ut till mikroföretag och småföretag bör 40% överföras till dessa företag med utrustning som har ett maximalt värde på 200 000 rupier och anläggningar och maskiner värderade högst en halv miljon rupier medan 20% av det totala utlåningsbeloppet ska vidarebefordras till mikroföretag med anläggningar och maskiner som sträcker sig från drygt 500 000 rupees till högst en miljon rupier och utrustning med ett värde över 200 000 rupees men inte mer än 250 000 rupier. Det totala värdet av lån som ges till svagare avdelningar ska antingen vara 10% av ANBC eller det kreditekvivalenta beloppet av exponeringen utanför balansräkningen, beroende på vilket som är högre. Svagare sektioner inkluderar specifika kastar och stammar som tilldelats den kategoriseringen, liksom småbönder etc. Det finns inga specifika mål för utländska banker med mindre än 20 kontor.

De privata bankerna i Indien har hittills varit ovilliga att direkt låna ut till bönder och andra svagare sektioner. En av huvudorsakerna är den oproportionerligt högre andelen NPA från prioriterade sektorns lån, med några uppskattningar som visar att det är 60% av de totala NPA: erna. De uppnår sina mål genom att köpa ut lån och värdepapperiserade portföljer från andra icke-bankfinansieringsföretag (NBFC) och investera i utvecklingsfonden för landsbygdsutveckling (RIDF) för att möta deras kvot.

Nya banklicensnormer

I de nya riktlinjerna anges att de grupper som ansöker om licens ska ha en framgångsrik rekord på minst 10 år och banken ska drivas genom ett icke-operativt finansiellt holdingbolag (NOFHC) helt ägs av promotorerna. Det minsta inbetalda röstkapitalet måste vara fem miljarder rupier, med NOFHC innehav minst 40% av det och successivt sänka det till 15% över 12 år. Aktierna måste noteras inom 3 år efter starten av bankens verksamhet.

Den utländska aktieinnehavet är begränsad till 49% för de första 5 åren av dess verksamhet, varefter RBI-godkännande skulle behövas för att öka aktierna till högst 74%. Bankens styrelse bör ha en majoritet av oberoende styrelseledamöter och det måste uppfylla de prioriterade sektorns utlåningsmål som diskuterats tidigare. NOFHC och banken är förbjudna att inneha värdepapper utfärdade av promotorgruppen och banken är förbjuden att inneha några finansiella värdepapper som innehas av NOFHC. I de nya föreskrifterna föreskrivs också att 25% av filialerna ska öppnas i tidigare unbanked landsbygdsområden.

Försiktiga defaulters

En försiktig standard görs när ett lån inte återbetalas trots att resurser är tillgängliga eller om pengarna lånas ut för andra ändamål än det angivna syftet eller om en fastighet som är säkrad för ett lån är såldes utan bankens kunskap eller godkännande. Om ett företag inom en standardgrupp och de andra koncernföretag som har lämnat garantier misslyckas med att hedra sina garantier kan hela koncernen betecknas som en avsiktlig betalningsmottagare. Försiktiga gärningsmän (inklusive styrelseledamöterna) har inte tillgång till finansiering, och straffrättsliga förfaranden kan inledas mot dem. RBI har nyligen ändrat bestämmelserna för att inkludera icke-koncernföretag under den försiktiga defaulter-taggen också om de inte uppfyller en garanti som ges till ett annat företag utanför gruppen.

Bottom Line

Det sätt som ett land reglerar sina finansiella och banksektorer är i vissa sinnen en snapshot av sina prioriteringar, dess mål och typen av ekonomiskt landskap och samhälle som den skulle vilja konstruera. När det gäller Indien ger de förordningar som godkänts av reservbanken oss en inblick i sina strategier för ekonomisk styrning och visar i vilken grad det prioriterar stabiliteten inom banksektorn samt ekonomisk inklusivitet.

Även om den regulatoriska strukturen i Indiens banksystem verkar lite konservativ måste detta ses i sammanhanget med landets förhållandevis underbankade natur. De alltför stora kapitalkrav som ställts är nödvändiga för att bygga upp förtroende inom banksektorn, medan de prioriterade utlåningsmålen är nödvändiga för att ge ekonomisk integration till dem som banken inte generellt skulle låna med tanke på den höga nivån och de små transaktionsstorlekarna . Eftersom de privata bankerna i själva verket inte lånar direkt till de prioriterade sektorerna har de offentliga bankerna blivit kvar med den bördan.Det kan också hända att man anpassar hur den prioriterade sektorn definieras, mot bakgrund av den höga prioriteten som ges till jordbruket, trots att dess andel av BNP har sjunkit. (För relaterad läsning se: Indien är Eclipsing Kinas ekonomi som Bright Star. )