Ädelmetaller som guld, silver, platina och palladium kan hjälpa till att diversifiera din portfölj. Dessa metaller används som råmaterial i olika branscher och är också användbara som inflationsskydd. Människor tenderar också att dras till ädla metaller som investeringar under osäkra tider i tron ​​att de kommer att hålla sitt värde även när andra investeringar blir slagna.

Men de kommer också med stor risk eftersom priserna tenderar att vara flyktiga. Det är därför många enskilda investerare tenderar att förbise dessa tillgångar. Ett sätt att få exponering för ädla metaller och mildra riskerna är att investera i alternativa ädelmetaller.

Precious Metal Options

Ett alternativ på ädelmetall är ett kontrakt som ger dig rätt att köpa eller sälja en viss mängd av metallen till ett visst pris, kallat strejkpriset. Du har rätt att köpa eller sälja metallen med ett visst alternativ utgångsdatum, men du är inte skyldig att göra det. Det är därför du har ett köp eller säljalternativ. I fallet med ett europeiskt alternativ kan det endast utövas på optionens utgångsdatum. Om du har ett amerikanskt alternativ kan du dock utnyttja valet när som helst före utgångsdatumet och behöver inte vänta på det aktuella utgångsdatumet för att träna.

Optioner är derivat eftersom deras värde baseras på värdet av den underliggande tillgången, i detta fall ädelmetaller. Ett alternativ som ger dig rätten att köpa en viss mängd ädelmetall kallas ett köpalternativ. Å andra sidan, om du har ett alternativ som låter dig sälja en viss mängd ädelmetall, är det ett säljalternativ. Optionspremien, som vanligtvis anges per uns av ädelmetallen, är det pris som du kommer att köpa eller sälja alternativet till. Alternativet premie varierar beroende på faktorer som alternativets strejkpris, priset på den underliggande ädelmetallen vid tidpunkten för kontraktet, antalet dagar fram till optionens utgång, volatiliteten hos den underliggande ädelmetallen och räntorna. Dessa ingångar skapar ett riskelement och alternativet måste prissättas i enlighet därmed.

Om du tror att priset på en ädelmetall, säger silver, kommer att gå upp, men du vill inte riskera att investera i metall, kan du ta ställning i metallen med hjälp av ett samtal. Genom att köpa ett köpalternativ, betala den erforderliga premiumen, kan du få exponering för önskad mängd silver. Om priset på silver faktiskt går upp och skjuter över ditt strykpris, vilket gör det till ett in-the-money call-alternativ, kan du då utöva ditt val och få tillgång till silver. Du kan då sälja silver till högre marknadspris eller hålla fast vid det om du förväntar dig att silver kommer att klättra högre och är beredd att hantera eventuell volatilitet.

Om du egentligen äger en ädelmetall, kan du tjäna extra inkomst genom att skriva ett samtal som låter någon annan köpa metall. I det här fallet kommer du att betala premien och tjäna extra inkomster från din ädelmetallinvestering, i likhet med att få utdelning, om köparen av alternativet inte faktiskt utövar den. Om emellertid metallets pris går upp förrän strykpriset och alternativet köparen utnyttjar alternativet, kommer du att ge upp vinsten på den gynnsamma prisrörelsen.

Dra nytta av en putalternativ

Om du äger en ädelmetall och vill förhindra risken för förlust i händelse av att priset sänks kan du också köpa ett säljalternativ. Detta ger dig rätt att sälja ditt metallinnehav till ett visst pris. Således garanterar du genom att betala en premie att du inte kommer att förlora mycket pengar till följd av en vildprissvängning.

Ett annat sätt att se en uppsättning är att skriva en. På så sätt ger du någon rätt att sälja en ädelmetall till ett visst pris. Du bör vara beredd att köpa metall till ett pris betydligt över marknadspriset. Men om marknadspriset är tillräckligt högt och alternativet inte är värt att träna, skulle du bara få pengarna och få vinst.

Komplexa strategier

Det finns också andra sätt att ta ställning till ädla metaller som involverar mer komplicerade strategier och användningen av mer än ett sälj- eller köpalternativ.

Du kan till exempel köpa ett köpoption med ett lägre lösenpris och samtidigt sälja ett köpalternativ till ett högre lösenpris för samma utgångsdatum på samma ädelmetall. Pengarna du får genom att skriva köpoptionen täcker kostnaden för att köpa det andra köpalternativet. Och om priset på ädelmetall rör sig väl, kan du dra nytta av det alternativ du köpte är i pengar, medan det alternativ du säljer är utan kostnad och inte utövas, vilket hjälper dig att betala premiekostnaden för alternativet du köper.

På liknande sätt finns det andra sådana strategier som innebär att man köper en säljoption till ett pris och säljer ett säljalternativ på samma metall och utgångsdatum till ett annat slagkurs. En annan strategi är att köpa ett köpoption och ett säljalternativ samtidigt på samma ädelmetall och utgångsdatum så att du kan täcka dig mot prisdragningar i båda riktningarna. Om marknaden går upp kan du dra nytta av köpoptionen, och om det går ner kan du dra nytta av köpoptionen.

Bottom Line

Alternativ för ädla metaller ger ett sätt att ta en bild på olika ädelmetaller utan att lägga upp mycket pengar i förskott. Du kan till och med handla på margin i denna volatila marknad. Om du äger ädla metaller kan du också försäkra dig mot förluster, så att om marknaden går för mycket mot dig är dina förluster begränsade.