Efter att Federal Reserve godkände en kvartalshöjning av sina målfonder i december i december - den första ökningen sedan den 29 juni 2006 - har fastighetsbranschen och inteckningslåntagarna varit bekymrade om högre räntor 2016. Hittills har allt som oroar sig varit onödigt. Med hypotekslåner som är låga, är det nu en utmärkt tid att köpa eller refinansiera ett hus.

Rubrik i Record Lows

Helt sedan Fed höjde sin fonder, har 30-års fastränta minskat. Anledningen? Letar efter ett säkerhetsspel på en starkt volatil och i stort sett negativ aktiemarknad, flockar investerare till USA: s obligationsmarknad. "Om aktier säljer [och], och om människor i allmänhet är ganska panikade över världsekonomins tillstånd, är obligationsmarknaden en naturlig säker fristad", säger Matthew Graham, COO of Mortgage News Daily. "Populär åsikt om priser som rör högre bara hjälpte. För många människor var på den ena sidan av den här handeln, och det är nästan alltid vettigt att röra sig för underdogen i dessa scenarier. "Mer om detta ämne, se Hur Federal Reserve påverkar Hypotekspriserna .

Samtidigt har problem på utomeuropeiska marknader - plus tecken på svaghet i den amerikanska ekonomin - drivit avkastningen på 10-åriga statsskulden till sin lägsta nivå sedan 2012. Eftersom hypotekslån tenderar att följ 10-åriga statskassan (åtminstone löst), de har också fallit. I februari sjönk det genomsnittliga 30-åriga fastlåningsbolaget till 3 65%, från en nivå på 4, 01% i slutet av december, enligt Freddie Mac-uppgifter från den ekonomiska forskningsavdelningen i Federal Reserve Bank of St. Louis. (I den sista veckan i februari steg priserna till 3,85% och refinansieringsansökningarna minskade med 8% från föregående vecka, säsongrensad. Men inteckningstillägg för att köpa ett hem ökade fortfarande 2%.)

En bra tid att köpa

Hypoteksräntorna har givetvis stor inverkan på storleken på dina månatliga hypotekslån och den totala kostnaden för ditt hem. Ta en $ 250 000 30-årig fast ränta inteckning, till exempel. Vid 4 01% (i december i december) skulle din månadsbetalning vara 1 $ 195, och du skulle betala totalt 180 $, 193 i ränta, förutsatt att du håller fast vid avskrivningsplanen. Vid 3 65% (medeltalet i mitten av februari) skulle din månadsbetalning sjunka till $ 1, 144, och du skulle sluta betala $ 161, 714 i ränta under lånets livslängd, en besparing på $ 18 479 över den 4 01% ränta. Om hypotekslån fortsätter att falla, som vissa analytiker förutspår, kan besparingarna bli ännu större.

Lägre räntor gör det också lättare att kvalificera sig för ett större lån, vilket innebär att du kan köpa ett dyrare hem.Det beror på att långivare tittar på vad du har råd att betala varje månad mot ett inteckning - och ju lägre hypotekslånet är, desto lägre blir din månadsbetalning. Säg att du har råd med upp till cirka $ 1, 300 per månad på en inteckning. Om hypotekslånsräntorna är på 4, 5% kan du vara godkänd för att låna $ 250 000, eftersom den månatliga betalningen skulle vara $ 1, 267. Om priserna var bara 3, 5% kan du dock kvalificera dig för ett lån upp till $ 275 000, eftersom din månadsbetalning skulle vara ungefär densamma - $ 1, 235. (Se även Vad är dina alternativ för stora pengar? och Hypotek: Hur mycket kan du bedöma? < ) … eller att refinansiera

Låga hypotekslån gör det också bra att refinansiera - speciellt om du köpte 10 år sedan när medeltalet var så högt som 6,8% eller i mitten av 2000 när räntorna uppnådde 8. 64%. "Både statsavkastningen och hypotekslånet ligger nu i närheten av nedgången i början av 2015", säger Sean Becketti, ekonomichef för Freddie Mac. "Dessa nedgångar är inte vad marknaden förväntade när Fed höjde federala medel satsen i december. För närvarande erbjuder dock sub-4% hypotekslån en längre än förväntad möjlighet för låntagare att refinansiera. ”

Naturligtvis behöver du fortfarande göra matematik, ta hänsyn till stängningskostnader innan du bestämmer om refinansiering är meningsfullt. För en djupare dyka in i ämnet, kolla in

När (och när inte) för att refinansiera ditt hypotekslån . Bottom Line

Lägre hypotekslån erbjuder lägre månatliga betalningar och mindre ränta betalat under lånets livstid - och de kan hjälpa dig att kvalificera sig till större lån, vilket blir särskilt viktigt på marknader med stigande hushållspriser. Eftersom priserna är låga nu - och kan flytta ännu lägre under de närmaste månaderna - är det nu dags att köpa eller refinansiera ett hus. En övervägning att tänka på: Bara för att du kvalificerar dig för en större inteckning betyder det inte att det är meningslöst att köpa ett dyrare hem. Om du kan hantera ett mindre hus, eller en som är lite längre bort från staden, kan du lomma skillnaden och rädda den för en regnig dag.