Bakgrund

Efter finanskrisen 2007/2008 har bankerna ökat granskningen, särskilt de som ansågs vara "för stora att misslyckas" (TBTF). Hela det globala finansiella systemet riskerar att bli destabiliserat om dessa TBTF-kollaps kollapsade. Som ett resultat av detta tvingades regeringar och skattebetalare att rädda ut några, medan andra som fick kollapsa, utlöste en stor krusningseffekt på de globala marknaderna. Basel III-åtgärderna inrättades för att mildra dessa risker och strama reglerna i det globala banksystemet. De utvecklades gemensamt av G20-länderna via Baselkommittén för bankövervakning (BCBS), som är baserad i Schweiz. Financial Stability Board (FSB) har också sitt ursprung i Basel-tornet och ansvarar för övervakning av sårbarheter i det globala finansiella systemet och har ett särskilt mandat för att hantera risker som härrör från "för stora banker". Dessa banker kallas i Basel-tal som globala systemiskt viktiga banker (GSIBs). (För att lära sig mer om utvecklingen av finanskrisen 2008, vilket ledde till detta mer försiktiga förhållningssätt till den globala banken, se: " Finansiell kris 2007-2008 i granskning." )

Globalt systemiskt viktiga banker (GSIB)

Globalt systemiskt viktiga banker (GSIBs) i enkla termer präglas av banker vars kollaps kan avsevärt förstöra det globala finansiella systemet. Listan över GSIBs publiceras årligen av Financial Stability Board i november. Den senaste listan över 30 GSIBs år 2014 består av de välkända stora bankerna i USA, Europa och Asien och Stillahavsområdet. I USA är JP Morgan Chase (JPM), Citigroup (C) och Bank of America (BAC) de största tre baserade på marknadsvärde. I Europa ingår de HSBC (HSBA), BNP Paribas (BNP) och Credit Agricole (ACA). Den största av totala tillgångarna är i Asien och Stillahavsområdet - Kinas industriella och kommersiella bank (ICBC), medan China Construction Bank Corporation följer inte långt bakom i storlek, som den tredje största. De 5 största globala bankerna ses nedan:

Företagsnamn

Region	Summa tillgångar	(miljoner US-dollar) Industri- och handelsbanken i Kina
Kina	3, 125, 661 < HSBC	Storbritannien
	2, 671, 318 Mitsubishi UFJ FG	Kina
2, 504, 433	BNP Paribas	Europa
2, 482, 212 < JP Morgan Chase	USA	2, 415, 689
Källa: Bloomberg	För stora banker föreslår FSB att en ytterligare kapitalnivå behålls. Detta är för att säkerställa att de har tillräcklig förlustabsorberande och rekapitaliseringskapacitet för att motstå eventuella chocker. Den särskilda mängden extrakapital föreslås vara 1.0% -3,5% av kapitalet läggs till riskvägda tillgångar, men en tydlig följd av att banker med överkapital är den dämpande effekt detta extra kapital kan ha på deras lönsamhet och avkastning på eget kapital. (Se:	"Lönsamhetsindikatorer: Return on Equity"

). Det önskade målet med detta krav - sänkning av affärsrisken och kapitalkostnaden - är, men inte glamorös, mycket prioriterad.

För institutioner och stora banker som inte uppfyller de överskjutande kapitalkraven kan de behöva anta åtgärder som: Ökning av intern kapital: Det här är den klart enklaste sättet att höja kapitalet och innebära att man reducerar utdelningsbelopp och bibehållande av extra intäkter. Ändring av tillgångstilldelningen i balansräkningen för att minska vikten av riskfyllda tillgångar.

Omstrukturering av balansräkningen och kapitalbasen genom omräkning av berättigade skulder till eget kapital.

1. Ökning av externt kapital: Detta är sannolikt en sista utväg och skulle uppnås genom emission av nya aktier.
2. Fördelar med de nya bankbestämmelserna
3. Syftet med de strängare bankbestämmelserna är att se till att skattebetalarna sparar byrån för att finansiera finansinstitut, vilket gjordes som svar på krisen 2007/2008 och för att förhindra Andra sådana institutioners sammanbrott. (För relaterad läsning, se:
4. "De 6 största amerikanska finansinvesteringarna"

.) De ytterligare kapitaltäckningsåtgärderna och tillsynen kommer att resultera i starkare och bättre kapitaliserade banker som är avgörande för att det globala finansiella systemet fungerar väl .

Andelsägarvärdet får inte påverkas väsentligt. De ytterligare bankbestämmelserna kan på grundval av grunden minska värderingen av sådana enheter. Å ena sidan minskar kapitalbuffertarna väsentligt risken för företaget, vilket följaktligen skulle minska kapitalkostnaden och sannolikheten för kollaps / misslyckande. Å andra sidan kan högre kapitaltillskott minska lönsamheten och avkastningen på eget kapital. Med båda faktorerna kombinerade kan effekten på det totala aktieägarvärdet neutraliseras på lång sikt. Nästa steg

I detta skede förblir de totala förlustabsorptionsföreskrifterna (TLAC) som förslag, och som nästa steg 2015 kommer FSB att genomföra offentliga samråd, en kvantitativ konsekvensstudie och en marknadsundersökning och kommer att göra nödvändiga ändringar innan den slutliga inlämnandet av resultaten av sin forskning till nästa G20-toppmöte 2015. Målet för bankerna att genomföra de föreslagna ändringarna är i januari 2016.

Bottom Line

Finanskrisen 2008 gav politikerna en kraschkurs i sårbarheterna i det globala finansiella systemet och dess känslighet för chocker - i synnerhet den typ av chock som härrör från att finansiella institutioner kollapsar för stora för att misslyckas. Dessa var insikter som erhölls med hög ekonomisk kostnad och globala beslutsfattare är böjda för att se till att de har lärt sig sin lektion och har beslutat att se till att vissa risker och olika typer av bräcklighet i systemet minskas genom att införa bankregler och krav som kommer att fungera som kontroll- och balansmekanismer och stötdämpare vid framtida finansiella nedgångar.En strålkastare har också placerats på specifika banker som har klassificerats som enheter som är tillräckligt stora för att orsaka global finansiell instabilitet om de faller ihop. Det har varit oro över lönsamheten och aktieägarvärdet mot bakgrund av dessa nya policyer men det återstår att se hur långt dessa regler kommer att gå i eftermontering av det finansiella systemet med nödvändiga parametrar och gränser som kommer att förhindra den typ av riskupptagning som nästan orsakade den globala ekonomin att störta.