Dodge & Cox Stock Fund ("DODGX") utfärdades den 4 januari 1965 av Dodge & Cox, som har över 80 års erfarenhet av investeringshantering. Det syftar till att ge långsiktig huvud- och inkomsttillväxt samtidigt som den ger aktuell inkomst genom att investera i en diversifierad portfölj av aktier som rådgivaren anser vara tillfälligt undervärderad. För att välja en diversifierad portfölj fokuserar Dodge & Cox på enskilda företags fundament, såsom framtida kassaflöde, utdelning och resultat. Rådgivaren utvärderar också makroekonomiska förhållanden, konkurrensfördelar, erfarenhet och företagsledning.

Den 31 mars 2015 hade Dodge & Cox Stock Fund uppnått en genomsnittlig årlig avkastning på 9,66% under de senaste 20 åren, medan S & P 500 Index returnerade 7,98% över samma period. Baserat på efterföljande 10-åriga data genererade fondförvaltningen en genomsnittlig årlig avkastning på 5 04%. Det genererade en genomsnittlig årlig avkastning på 10,14% de senaste fem åren och 9,1% under de senaste tre åren. När du analyserar en fonds historiska avkastning är till hjälp, bör du också överväga modern portföljteori (MPT) och volatilitetsstatistik samt historiska upp / ned-fångstförhållanden för att avgöra huruvida portföljens avkastning är optimerad.

Portföljegenskaper

Dodge & Cox Stock Fund tar ut en årlig nettokostnad på 0, 52%, vilket ligger långt under sin kategori av 0,92% median årlig nettokostnadsprocent bland stora medel utan medel. Fondens fem största sektordelar är finansiella medel vid 26. 4%, informationsteknik vid 24,6%, hälso- och sjukvård på 16,5%, konsumentdiskretionär vid 15,1% och energi vid 7,3%. Per den 31 mars 2015 hade fonden totala nettotillgångar på 53 dollar. 8 miljarder och innehade 61 aktier.

Upptagningsförhållande på marknaden / Ner marknad

Den upptagna marknadsföringsgraden är en statistik som mäter en portföljs prestanda under marknaderna. Omvänt mäter upptagningsförhållandet på marknaden en portföljens prestanda under nedåtmarknader. Från och med den 29 februari 2016 hade Dodge & Cox Stock Fund ett upptagningsförhållande på 106,55% och en nedtagningsgrad på 118. 95% under de senaste 10 åren när de mättes mot S & P 500 Index . Baserat på efterföljande femåriga data hade fonden ett upptagningsförhållande på 106,1%, medan dess marknadsföringsgrad var 123,23%. Detta indikerar att fonden hade överträffat S & P 500 Index på uppmarknader under dessa perioder. Fonden hade emellertid också förlorat mer under nedmarknader än standardindex.

MPT och volatilitetsstatistik

Dodge & Cox Stock Fund har historiskt sett upplevt en något högre grad av volatilitet jämfört med sin kategori av stortkapitalfria medel och S & P 500 Index.Följaktligen har de riskjusterade kvoterna varit i linje eller något under sitt genomsnitt för kategorin.

Den 29 februari 2016, baserat på 10 års data, hade Dodge & Cox Stock Fund en genomsnittlig årlig standardavvikelse på 17,77% och en avkastning på 4,5%, medan dess kategori hade ett genomsnitt årlig standardavvikelse på 15 82% och avkastning på 4 62% under samma period. Under de senaste 10 åren hade den en R-kvadrat på 95. 46%, en beta av 1. 15 och en alfa av -2. 32 när de mäts mot S & P 500 Index; Kategorin hade en R-kvadrat på 93. 2%, en beta av 1. 01 och en alfa av -1. 66. Dodge & Cox Stock Funds R-kvadrerade värde indikerar att 95. 46% av dess tidigare prisrörelser kan förklaras av rörelser i S & P 500.

Dodge & Cox Stock Funds beta indikerar att fonden teoretiskt var 15 % mer flyktig än S & P 500. Jämfört med sin kategori är fonden teoretiskt mer volatil och dess alfabet indikerar att den hade underperformerat indexet med 2,32% på riskjusterad basis medan dess kategori underpresterade med 1,66% . Under den efterföljande tioårsperioden hade fonden ett Treynor-förhållande på 2,96, medan dess kategori hade ett Treynor-förhållande på 3,66. Treynor-förhållandet indikerar att det hade underperformat sin kategori på riskjusterad basis under denna 10 år.

Den 29 februari 2016, baserat på efterföljande femårsdata, hade Dodge & Cox Stock Fund en genomsnittlig årlig standardavvikelse på 13,85%, en avkastning på 8,4%, en R-kvadrering av 94. 57% och en beta av 1. 13. Den hade en alfa av -2. 61 och ett Treynor-förhållande på 7,45 mätt mot S & P 500. Dess kategori hade en genomsnittlig årlig standardavvikelse på 12,49%, en avkastning på 7,37%, en R-kvadrat på 92,15%, en beta av en och en alfa av -2. 54 när de mäts mot S & P 500 under samma period.