Blandade medel har funnits en stund och det underliggande konceptet är mycket tilltalande. Till skillnad från en ren aktie- eller obligationsfond omfattar blandade medel både dessa klasser och andra typer av investeringar. Tanken är att dessa olika element fungerar åtminstone delvis oberoende av varandra, så att en krasch i en tillgångsklass inte kommer att dölja dig till katastrofala förluster. Dessutom kan du lämna all hantering och övervakning till fondförvaltarna.
Mervärdesskattfonder är en modern variant av den välbekanta blandfonden, och kritiker hävdar att detta bara är en ny etikett som används främst för marknadsföring. Oavsett fallet har ett viktigt problem för många investerare uppstått av de många ETFs och indexprodukter som nu finns tillgängliga på marknaden. Med tanke på att flera tillgångar / blandade medel har avgifter som kan vara ganska stora, skulle det vara bättre att sätta ihop en egen blandad fond? Detta skulle uppnås genom att kombinera några enkla tillgångsspårare som aktier, obligationer och fastigheter samt ett antal andra tillgångsklasser som resurser och infrastruktur.
Tanken ger mycket intuitiv känsla. Om du är villig att vara rimligt aktiv och hantera dina egna investeringar, kan du spara på avgifter och driva din egen blandade fond så som du vill. Det är dock inte så enkelt som det verkar.
En blandad fonds essens och dess överklagande
Idealiskt sett kommer en blandad fond att se dig genom alla typer av marknadsvillkor genom att säkerställa att tillgångsallokeringen är konsekvent optimal. Det är faktiskt den viktigaste aspekten av investeringsförvaltningen. Nu är det ganska tydligt att det inte finns någon mening att försöka "slå ett index" eller att betala någon annan för att göra det.

Val av bestånd med målet att slå ett index som S & P 500 (eller FTSE 100 i Storbritannien) misslyckas ofta. Om du vill "köpa marknaden", gå bara till en spårare. Vad som verkligen räknas, och där aktiv förvaltning kan och gör en positiv skillnad, är genom en försiktigt vald och ständigt övervakad blandning av tillgångsklasser. Men ska du betala någon för att göra det för dig eller kan du göra det effektivt själv?

Det här valet beror på dina speciella preferenser, relevant kunskap och tillgänglig tid, och huruvida du kan hitta en bra (men inte överdriven eller inte) dyr), blandad fond.

Det finns flera tvingande skäl
inte
att göra det själv. För det första kommer känslor ofta i vägen för bra investeringsbeslut, och om du har en objektiv professionell som gör dem till dig, försvinner detta problem. För det andra finns det en uppenbar fråga om tid. Om du inte antar en helt passiv och statisk inställning till tillgångsallokering måste du följa marknaderna för alla tillgångsklasser där du (eller skulle kunna) investeras för att hantera din blandade fond korrekt.Det kan vara ganska tidskrävande, och om processen drar tiden bort från andra arbetsaktiviteter, är det förmodligen värt att få en utbildad professionell att göra det. Å andra sidan kommer ingen annan att bry sig om dina pengar som du gör. Det är dock inte nödvändigtvis ett problem om du kan hitta kompetenta och samvetsgranna fondförvaltare. Om du investerar lite tid i förväg gör du det här, kommer du att kunna slappna av på linjen medan du tittar på dina tillgångar växa. Är avgifterna värda det?
Avgifterna måste dock stå i proportion till vinsterna. Oavsett hur flitiga cheferna är, behöver de generera tillräckliga avkastningar som både ska betala för sina tjänster och låta din investeringsportfölj växa. Dessutom måste det finnas tillräcklig öppenhet för att du ska kunna veta huruvida detta är fallet, och det är inte alltid uppenbart förrän efter det faktum.

Många tillgångar eller blandade medel kan vara ganska dyra, så du måste vara säker på att du får vad du betalar för. I slutet av 2012 S & P-index mot Active Funds Scorecard (SPIVA) indikerades att "mest aktiva chefer i alla kategorier utom storkapitaltillväxt och fastighetsfonder underpresterade sina respektive riktmärken". Så du måste göra din forskning för att hitta en av de relativt sällsynta blandade medel som verkligen är

är

värt att betala för. Bottom Line Frågan om att köpa in eller skapa en egen blandad fond är ganska knepig. Om du inte har tid eller lust för en DIY-investeringsstrategi, måste du ägna stor uppmärksamhet åt att hitta rätt fond och hålla koll på det över tid. Om du vill göra det själv kan du överträffa proffsen, men du måste behålla dina känslor ur det, hålla dig informerad och ta försiktiga beslut när förhållandena förändras.