Under 2007 tjänade mikrofinansmarknaden mer än 33 miljoner låntagare och 48 miljoner sparare. Statistik från Unitus, en organisation som syftar till att bekämpa global fattigdom visar att 80 procent av den potentiella marknaden ännu inte uppnåtts. Hur kommer den globala tillväxten på denna marknad att påverka dig?

TUTORIAL: Financial Concepts

Vad är mikrofinansiering? Med termen "mikrofinansiering" beskrivs utbudet av finansiella produkter (såsom mikrolån, mikrosivar och mikroförsäkringsprodukter) som mikrofinansinstitut (MFI) erbjuder sina kunder. Mikrofinansiering började på 1970-talet när sociala företagare började låna ut pengar i stor skala till de fattiga. En individ som fått internationellt erkännande för sitt arbete inom mikrofinansiering är professor Muhammad Yunus som, med Grameen Bank, vann Nobels fredspris 2006. Yunas och Grameen Bank visade att de fattiga har förmågan att dra sig ur fattigdom. Yunus visade också att lån till arbetande fattiga, om de hade rätt strukturerats, hade mycket höga återbetalningsräntor. Hans arbete tog uppmärksamheten hos såväl socialingenjörer som vinstsökande investerare. (Läs mer i Vem, vad och hur med mikrofinansiering .)

Historiskt var målet om mikrofinansiering fattigdomsbekämpning. I många år hade mikrofinansiering detta primära sociala mål och så traditionella MFIer bestod endast av icke-statliga organisationer (NGO), specialiserade mikrofinansbanker och offentliga banker. Mer nyligen har marknadsplatsen utvecklats. Exempelvis omvandlar vissa icke-vinstdrivande MFIer sig till vinstsökande institutioner för att uppnå större styrka, hållbarhet och marknadens räckvidd. De ingår i mikrofinansmarknaden av konsumentfinansieringsföretag, som GE Finance och Citi Finance. "Big-box" konsumentförsäljare, som Wal-Mart, Elektra och Tesco, börjar framstå som konsumentlångivare och några vågar in i mikrofinansiering . Även om de flesta MFI fortfarande överväger fattigdomsbekämpning är det främsta målet att sälja fler produkter till fler konsumenter den primära motivationen för många nya aktörer.

MFI:

Microloans:
Microloans (även känt som mikrokrediter) är lån som har ett litet värde ; de flesta lån är mindre än 100 dollar i storlek. Dessa lån utfärdas i allmänhet för att finansiera företagare som driver mikroföretag i utvecklingsländer. Exempel på mikroföretag inkluderar korgtillverkning, sömnad, gatuhandel och uppfödning av fjäderfä. Den genomsnittliga globala räntesatsen för mikrolån är cirka 35%. Även om det här låter högt är det mycket lägre än andra tillgängliga alternativ (t.ex. informella lokala pengar långivare).Dessutom måste MFIar betala räntesatser som täcker de högre kostnaderna för att hantera de arbetskraftsintensiva mikrolånstransaktionerna. (Läs mer om mikrofinansiering i

• Microfinance: Philanthropy Through Industry .) Microsavings: Microsavings konton gör det möjligt för enskilda att lagra små mängder pengar för framtida användning utan minsta balansbehov. Liksom traditionella sparkonton i utvecklade länder täcks mikrobesparingar av sparare för livsbehov som bröllop, begravningar och åldersbaserade tilläggsinkomster.
• Mikroförsäkring: Personer som bor i utvecklingsländer har mer risker och osäkerhetsfaktorer i sina liv. Till exempel finns det mer direkt exponering för naturkatastrofer, såsom mudslängder, och mer hälsorelaterade risker, som smittsamma sjukdomar. Mikroförsäkring, liksom dess icke-mikro-motpart, riskerar pooler och hjälper till att tillhandahålla riskhantering. Men till skillnad från sin traditionella motsvarighet tillåter mikroförsäkringar försäkringar som har mycket små premier och policymängder. Exempel på mikroförsäkringspolicyer är grödförsäkring och försäkringar som täcker utestående saldot på mikrolån i händelse av att en låntagare dör. På grund av de höga administrativa utgiftskvoterna är mikroförsäkringar mest effektiva för MFI när premier samlas ihop med mikrolånsavdrag. (För att lära dig mer om vikten av försäkring, se
• Femton försäkringspolicyer du behöver inte och Fem försäkringsregler som alla borde ha .)
  Vad betyder mikrofinans för dig?

Mikrofinansmarknadens utveckling och tillväxt påverkar mer än bara de som engagerar eller överväger mikrofinansieringstjänster. Så här kan det påverka dig:

Som investerare:
Investeringsinriktade institutionella investerare gör nu mikrofinansieringsrelaterade investeringar. Dessutom är de viktigaste kreditvärderingsinstituten värdering av mikrofinansieringstransaktioner. Till exempel utfärdade Morgan Stanley ett microfinance backed bond, som innehöll trancher och blev klassad "AA" av S & P. (För mer information om skuldbedömning, se:

• Vad är en företags kreditvärdering? ) Detta visar att mikrofinansiering börjar erbjuda investeringsmöjligheter för alla investerare. I Micro Banking Bulletin

  rapporteras att 63 av världens högsta MFI har en genomsnittlig avkastning (efter justering för inflation och efter att ha tagit ut subventioner mottagna program) på cirka 2,5% av de totala tillgångarna. Lokala och regionala banker är i allmänhet de första som integrerar mikrofinansieringsinvesteringar i sina portföljer, medan stora internationella banker för närvarande föredrar att finansiera andra banker, MFI eller icke-statliga organisationer. Som tidigare nämnts kan även konsumentfinansieringsföretag utsättas för mikrofinansieringsverksamhet. Som investerare kanske du vill se om de företag du investerar i har exponering mot mikrofinansiering och om så är fallet, huruvida riskavkastningsegenskaperna för dessa aktiviteter vädjar till dig. Besök MIX-marknaden för aktuell information om tillgång, efterfrågan och förenkling av kapital inom mikrofinansmarknaden. Som ekonomi professionell : Mikrofinansiering kräver högspecialiserad ekonomisk kunskap samt en unik kombination av färdigheter, såsom kunskap om samhällsvetenskap, lokala språk och tull. Nya karriärer dyker upp för att passa dessa unika krav. För finanssekreterare innebär det att nya karriärer öppnar för dem som har dessa unika kombinationer av färdigheter och erfarenheter. Dessutom suddas traditionella karriärroller som mikrofinansiering samlar proffs med varierad bakgrund för att arbeta i samarbetsgrupper. Till exempel kan utvecklingsprofessorer (som personer som har arbetat för den asiatiska utvecklingsbanken eller andra utvecklingsbyråer) nu hitta sida vid sida med riskkapitalister. Ett brett utbud av karriärmöjligheter för mikrofinansiering finns på Microfinance Gateway.

• Som individ: Vissa tror att vi lever i en tid då fattigdom kan utrotas. Studier stödjer den troen. Enligt det virtuella biblioteket om mikrokredit, under en åttaårsperiod, bland de fattigaste i Bangladesh utan någon kredittjänst av någon typ, drog endast 4% sig över fattigdomsgränsen. Men med personer och familjer med mikrokrediter från en MFI steg över 48% över fattigdomsgränsen. Vilken fattigdomsutrotning betyder för dig som individ beror till stor del på din personliga filosofi. Du kanske välkomnar det som en nyckelprestation i mänsklighetens historia. Du kan också fira möjligheten att vi alla kan köpa och sälja till varandra. Personer som försöker vara en del av detta fattigdomsutrotningsfenomen kan nu låna pengar till en mikroföretagare i en annan del av världen genom den ideella online-tjänsten Kiva.
• Slutsats Kapital och expertis strömmar alltmer i mikrofinansiering. Ökad konkurrens kan ses bland MFI. Eftersom de fortsätter att utveckla sin interna driftskapacitet kommer mer av den potentiella 80% av marknaden att serveras. Nyckelaktörer som kreditvärderingsinstitut och institutionella investerare flyttar också in på marknaden, vilket signaliserar att en sann marknad utvecklas. Även om mikrofinansiering har skett sedan 1970-talet är det nu mycket mer relevant för investerare, finansfolk och privatpersoner. Specifikt kan du vilja titta på din portfölj, dina karriärmöjligheter eller din personliga filosofi för att bestämma hur mikrofinansförekomsten påverkar dig. (För att läsa mer om detta ämne, se

Använda sociala finanser för att skapa en bättre värld .)