För potentiella husägare är beslutet att köpa ett hem ett av de största ekonomiska besluten de någonsin kommer att göra. Liksom många inköp kan beslutet drivas av känslor. I denna artikel kommer vi att försöka kvantifiera några av de konkreta fördelarna och kostnaderna för att äga ett hem, vilket ger potentiella köpare en rationell grund för att göra bostadsbeslut.

Mätbara fördelar med husägare
Den största mätbara ekonomiska nyttan för husägare är prisuppskattning. Prisuppskattning bidrar till att bygga eget kapital, vilket är skillnaden mellan bostadspriset och de återstående hypotekslånen.

Tabellen nedan, från Office of Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO) visar priserna på bostadsprisökningar från 1990 till 2007. OFHEO publicerar kvartalsvis bostadsprisindex, som har många underkategorier, inklusive statliga och storstadsstatistiska områden (MSA). OFHEOs hemsida har också flera verktyg för att beräkna värdet på ett hem baserat på genomsnittliga uppskattningsgrader. (För relaterad läsning, se Varför bostadsmarknadsbubblor Pop .)

Figur 1

Källa: Office of Federal Housing Enterprise Översikt

Med hjälp av ett av verktygen som tillhandahålls på OFHEOs hemsida beräknar vi följande hemvärden och uppskattningsgrader för följande valda städer . Var och en baseras på ett initialpris på 250 000 USD under första kvartalet 1990. Slutvärdena baseras på första kvartalet 2007.

Hempris Värdering från Q1 1990 till Q1 av 2007 för Välj städer
Stad	Stat	Initialt värde	Slutvärde	Total Värdering%
Alexandria	Va.	$ 250 000	$ 697, 635	179%
Anaheim	Kalif.	$ 250, 000	$ 752, 155	201%
Fakturering	AK	$ 250 000	Mont .	$ 250, 000
$ 673, 39	169%	Boise	ID	$ 250 000
$ 786, 843	215%	Buffalo	N . Y.	$ 250 000
$ 394, 981	58%	Charleston	S. C.	$ 250 000
$ 750, 493	200%	Chicago	Ill.	$ 250 000
$ 619, 046	148%	Clearwater	Fla.	$ 250 000
$ 767, 523	207%	Denver	Colo.	$ 250 000
$ 534, 767	114%	Honolulu	IA	$ 250 000
HI	$ 250 000	$ 583, 680	134%	Huntsville
Ala.	$ 250 000	$ 438, 807	76%	Kansas City
Mo.	$ 250 000	$ 514, 225	106%	Little Rock
Ark.	$ 250 000	$ 492, 915	97%	Madera
Kalif.	$ 250 000	$ 898, 232	259%	Miami
Fla.	$ 250 000	$ 1, 042, 106	317%	New York
N. Y.	$ 250 000	$ 647, 707	159%	Raleigh
N. C.	$ 250 000	$ 482, 343	93%	Salt Lake City
UT	$ 250 000	$ 870, 683	248%	San Antonio
TX	$ 250 000	$ 519, 712	108%	Källa: Office of Federal Housing Enterprise Översikt
Som du ser från tabellen ovan såg alla områden Hushållens priser ökar under 17 år.Det var emellertid mycket variation i den totala uppskattningsgraden mellan områdena.	Plats, Plats, Plats	På grundval av uppgifterna ovan är det uppenbart att var du bor bor en stor roll för att bygga bostadsrätt och rikedom. Tyvärr är det inte alltid möjligt att bestämma var du bor. Viktigast är att tidigare priser på bostadspris appreciering inte nödvändigtvis är en exakt indikator på framtida priser för bostadspris appreciering. För de flesta människor bör en hög kurshöjning betraktas som lycka till. Det kan dock vara klokt för köpare att studera demografiska och ekonomiska trender när man bestämmer var man ska köpa ett hem - detta inkluderar en lokal analys inom ett visst geografiskt område - förutsatt att platsen är ett val.	Skatteförmåner	Den näst största ekonomiska fördelen med att äga ett hem är skattebesparingar. För de flesta amerikaner finns det skattebesparingar i samband med att äga ett hem. Den största av dessa är möjligheten att dra av det årliga räntet som betalas på ett hypotekslån från inkomst. (För mer om detta läs

Skatteavdragsskulden

.)

Till exempel skulle en person eller familj med en 30-årig 7%, 400.000.000-hypotekslån betala $ 4, 063 i princip och $ 27, 871 i intresse för det första året av det hypotekslånet. Om de hade en 28% skattesats skulle deras skattebesparingar vara $ 7, 804 (.28 x 27, 871 = 7, 804). Privata inteckning försäkringar (PMI) kan också vara avdragsgilla för många amerikaner. (För mer information om PMI, läs
Outsmart Private Mortgage Insurance

och
Sex skäl att undvika privathypotekförsäkring .) Kostnad för Homeownership

Homeownership är dyrt och tidskrävande. Nedan är en lista över flera utgifter och en beräknad månads kostnad. Uppehåll och renoveringar - $ 100. Inredning - Kostnad att förse ett nytt hem över 3 år: $ 300.

Utilities and Utility Hookups
- $ 450

• Skatter - $ 500 (vid 1,5% på en $ 400 000 hem, årliga skatter är $ 6 000)
• Försäkring - $ 100 (Homeowners försäkring på $ 400, 000 hem uppskattas till $ 1, 200 årligen)
• Fördelar Vers Kostnader Med samma 30-åriga, $ 400 000-hypotekslån på 7%, är skattebesparingarna $ 7, 804 och Huvudbalansen på hypotekslånet minskar med $ 4 063 i det första året av inteckning. Den huvudsakliga minskningen av inteckning är en förmån eftersom det ökar eget kapital. Lägger de två tillsammans, vi får en total konkret nytta av homeownership på $ 11, 867 under det första året.
• Om vi ​​lägger till de beräknade kostnaderna (exklusive den beräknade kostnaden för möbler) får vi 13, 800 dollar. Kostnaderna är något högre än fördelarna. Men eftersom bostäder är en nödvändighet är det viktigt att jämföra kostnaderna för att äga mot hyran också. (För relaterad läsning, se Att hyra eller köpa? De finansiella frågorna - Del 1
• och Att hyra eller köpa? Det finns mer än pengar - Del 2

.)
Pris Värdering

Hemprisuppskattning är den största determinanten av hushållsekonomins ekonomi. Till exempel, som visas i diagrammet ovan, ett heminköp på 250 000 USD 1990 i Miami, Fla.skulle vara värd $ 647, 125 mer idag än en $ 250 000 hem köpta i Buffalo, NY. Denna skillnad i uppskattning kommer att uppväga eventuella skillnader i kostnader och fördelar. Problemet är att framtida bostadspris appreciering är omöjligt att förutsäga. Bottom line är smart om det och förstår att det är den största variabeln i hushållsekvationen. Andra överväganden Det finns flera andra viktiga ekonomiska överväganden i bostadsägande. För det första är ett hem i allmänhet inte en bra kortsiktig investering - transaktionskostnaderna är för höga. En husägare borde förvänta sig att betala en fastighetsmäklare mellan 4-6% av försäljningspriset för att sälja ett hem, vilket är 24 000 dollar på ett 400 000 000 hem. Denna procentandel är mer än den genomsnittliga långsiktiga årliga hushållets prisuppskattningshastighet. Om du äger ett hem för en kort tid kan du sluta betala mer till en fastighetsmäklare än det belopp som hemmet uppskattar. (Läs mer om

Investering i fastigheter
.)

För det andra är valet av ett inteckning väldigt viktigt. Det finns en mängd olika inteckningar, och det finns nästan alltid en avvägning mellan risk och belöning. Även om vissa hypotekslån, såsom justerbara räntor (ARM), kan erbjuda initiala låga månatliga betalningar, kommer dessa betalningar att öka när tiden går, ibland vid oväntade datum och med stora belopp. Det kan vara klokt att göra ett riskbaserat bolånbeslut. (För mer insikt, se

Gör ett riskbaserat lånebeslut
.)

Tredje gör rimliga antaganden om din egen ekonomi och potentialen eller sannolikheten för framtida inkomstökningar. Var försiktig i dina uppskattningar. Antag inte att din inkomst kommer att öka tillsammans med betalningarna på vissa typer av inteckningar eller du kan hamna "fattiga i hemmet". Slutsats Hempris appreciering är överlägset den viktigaste variabeln i en bostadskostnad jämfört med förmånsanalys. Det är klokt att leta efter lokala trender och långsiktiga medelvärden. Immateriella fördelar, som sinnesro, ägande och säkerhet är viktiga. de borde vara en del av ett husäganderätt beslut, men låt inte känslor överrätta ett rationellt beslut.