Den slutliga versionen av fiduciära regler som nyligen presenterats av Department of Labor kommer att vara en spelbytare för många finansiella rådgivare. Det kommer också att förändra saker för många av sina kunder, särskilt de som arbetar med en rådgivare som kompenseras helt eller delvis via provisioner.

Medan vissa rådgivare kan finna dessa nya regler besvärliga och kan dölja de ökade efterlevnadskostnaderna, kommer andra förhoppningsvis att använda denna ändring av reglerna för att utbilda kunderna på värdet av de råd de tillhandahåller. Här är några tips om hur du gör det. (För relaterad läsning, se: Vad DoLs frivilliga politik betyder för rådgivare. )

Rådgivare som känner till trupperna

Finansiella rådgivare som är avgiftsbelagda har förmodligen ett ben på att använda de nya reglerna som ett tillfälle att utbilda (eller återuppliva) sina kunder. Och rådgivare som är medlemmar i yrkesorganisationer som NAPFA och The Garrett Planning Network har tagit sin tjänst som förtroende i många år. NAPFA-medlemmar skriver faktiskt en fiduciary ed och bekräftar den ed på årsbasis. De nya reglerna kring pensionsrådgivning ger en möjlighet för dessa rådgivare att förstärka att de alltid har satt sina kunders intressen först, inte bara när det gäller pensionskonton, men som hörnstenen i hela sitt förhållande till sina kunder.

Registrerade investeringsrådgivare (RIA) som är registrerade hos SEC (och många stater) hålls också till fiduciärstandard. De är skyldiga att placera sina kunders intressen över sina egna, bland annat regler. Dessa rådgivare bör använda denna möjlighet att utbilda sina kunder angående den metod som de använder för att göra rekommendationer för de investerings- och ekonomiska planeringsråd som de ger. Rådgivare bör visa att de finansiella produkterna de föreslår förmånskunder och att de inte tjänar några avgifter genom att rekommendera dem. (För mer, se: Hur rådgivare kan planera för ändringar av fiduciaire regelverk. )

Var proaktiv med kunder

Alla finansiella rådgivare, oavsett om de är avgiftsbelagda eller i mäklarvärlden, skulle vara klokt att komma ut framför dessa förändringar och kommunicera vad dessa nya regler kommer att betyda för kunderna. Om ditt företag kommer att förändra hur du kommer att göra affärer i framtiden, låt dina kunder veta. Berätta för dem varför du gör det här och hur det kommer att gynna dem.

Till exempel sände mäklare LPL Financial sina avgifter på de flesta av sina tillgångsbaserade konton före slutförandet av förvaltningsreglerna. Om du eller ditt företag gör något enligt dessa linjer, berätta för dina kunder. Om du kommer att föreslå att flytta kunder från ett förhållande där de betalade provisioner för tillfälliga transaktioner till var de nu kommer att betala en löpande avgift, är det viktigt att du kommunicerar med dem varför detta drag är fördelaktigt för dem.

John Anderson från SEI Investments Advisor Network berättade nyligen att rådgivare bör ta ett proaktivt tillvägagångssätt för att utbilda klienterna om de nya reglerna - något som följer med: "Jag kommer att ställa in samtalet väl i fortsätt och säg "du kommer att höra något som kallas DoL fiduciaryregeln. Låt mig berätta lite hur det ser ut. Låt mig berätta för dig hur det kommer att förändra det förhållande vi har. Inte bättre, inte sämre - det kommer bara att förändras. '' Detta är en stor förändring i den finansiella rådgivningsindustrin och det är ett bra tillfälle att vara öppen för dina kunder om eventuella förändringar framöver. (För mer, se:

Uppfyll ditt fiduciära ansvar. ) Beräkna din värdesanalys

Det här är en bra tid för finansiella rådgivare att ange eller omfördela sina värdeförslag till kunder. För avgiftskonsulter kan det vara något i linje med "… vi har alltid placerat dina intressen först från dag ett. Vi kommer att fortsätta att göra detta. Medan mäklare och mäklarfirmor kämpar för att återuppfinna sig i denna nya era, fortsätter vi att fokusera på planering för din framtid och genomföra de strategier vi har lagt fram för dig. "

För mäklare och rådgivare som arbetar på avgifts- och provisionsbasis kan deras uttalande omfatta betonar de ytterligare alternativ som du kan ta med till kunder som fiduciary. Om det är sant, är det dags att påminna dem om allt gott du har gjort för dem. Dina kunder kan vara förvirrade både av vad de kanske läser om de nya reglerna och de meddelanden som de kan få från ditt företag. Det här är dags att vara deras betrodda rådgivare och undanröja sina rädslor och bekymmer.

Bottom Line

Finansiella rådgivare kommer att vilja driva konversationen om de nya reglerna och deras påverkan med kunderna. Det här är dags att vara proaktiv och att använda detta tillfälle att utbilda dina kunder om de nya reglerna och hur ditt förhållande med dem kommer eller inte kommer att påverkas framöver. (För relaterad läsning, se:

Fiduciärregelns inverkan: Hur det redan känns. )