Försäljning "breakpoints" ger stora investerare en rabatt på avgifter genom att minimera kostnaden för förskottsavgifter på A-fondens fonder. Dessa program tjänar både investerarens och fondföretagets intressen genom att uppmuntra konglomerat av tillgångar med en enda leverantör och bidra till att minimera investeraravgifter, vilket ökar den övergripande avkastningen. Om du till exempel har $ 1 000 att investera kan du betala en försäljningsavgift på 5 75% för att investera i A-aktie fonder, men om du hade $ 100 000 skulle du bara betala 3. 25%. Dessutom, om du hade 1 miljon dollar att investera skulle du inte betala någon försäljningsavgift alls. Denna skillnad i försäljningsavgifter kan innebära allvarliga besparingar, vilket innebär att mer pengar investeras och mer sammansatt ränta över tiden. Läs vidare för att ta reda på hur du utnyttjar brytpunkter.

- 9 ->

Hur man kvalificerar sig för brytpunkter Fondbolag erbjuder många kreativa sätt att låta investerare få tillgång till försäljningsbrytningspunkter, men i allmänhet behöver investerare relativt stora summor för att dra nytta av dessa program. Du kan ha rätt till en försäljningsbrytningspost under någon av följande omständigheter. (För relaterad läsning, se Den fria nedlösenfonden .)

Stora nominella dollarbelopp
Om du har minst $ 100 000 att investera och inte har något emot att placera dessa tillgångar inom en gemensam fondfamilj är detta det första och enklaste sättet att få en paus på försäljningsavgifter. Ju mer du investerar desto lägre är försäljningsavgiften. När du överstiger $ 1 miljon dollar i investerbara tillgångar kan slutkundsförsäljningsavgiften elimineras.

Sammanlagningskonton och samtidiga köp
Även om dessa metoder för att använda brytpunkter också beror på att de har stora summor pengar kan tillgångarna spridas över flera konton så länge de har en fördelaktig ägarandel bland dem. Till exempel kan flera familjemedlemmar ha eller planera att göra investeringar som individuellt inte skulle kvalificera sig för en försäljningsbrytningspunkt. Genom aggregerande konton och samtidiga inköp kommer fondföretaget emellertid att överväga sina (närmaste familjemedlemmar) kollektiva innehav och inköp som ett enda konto och tilldela lämplig brytpunkt.

Rättigheter för ackumulering och avsiktsförklaring
Dessa metoder kräver inte att stora summor investeras på en gång. Istället tillåter metoderna dig att göra inköp i små mängder över tid och inser fortfarande brytpunkter längs vägen. Uppköpsrättigheter (ROA) ger fördelar för brytpunkter vid nya inköp av belopp efter att du har insett vissa nivåer av totala investerade tillgångar. En avsiktsförklaring (LOI), som du skriver för att uttrycka din avsikt att investera, gör att du kan inse nästa brytpunkt inom en tidsperiod som fonden anger.Detta är användbart för små, regelbundna investeringar som en del av en långsiktig plan.

Återinvestering
När du betalar en försäljningsavgift behöver du inte betala igen så länge du behåller dina pengar inom samma fondfamilj. Detta gör det möjligt för investerare att byta mellan olika strategier över tid utan att kontinuerligt uppstå försäljningsavgifter. Om du till exempel betalar en försäljningsavgift på 5% för att komma in i en storkapitalfond, men välj sedan att skifta dina tillgångar till en fondkapitalfond, kan du göra det utan att betala ytterligare 5% belastning. Om du flyttar tillgångar till en annan fondfamilj kommer du att bli föremål för en annan försäljningsavgift.

Försäljningsintervall kan ha stora fördelar för din portfölj. Ju lägre försäljningsavgift du betalar för att investera i en fond, desto mer pengar investerar du och desto mer pengar kommer du att tjäna över tiden genom fördelarna med sammansatt avkastning. (För att lära dig mer om sammansättning, läs Förstå tidens värde av pengar och Övervinna föreningens mörka sida .)

Handelens tricks Var medveten om små tricks som mäklare spela för att neka rättvis tillgång till brytpunkter. Mäklare betalas på försäljningsavgiften du betalar, vilket ger en stark ekonomisk motivation för att hålla din försäljningsavgift så hög som möjligt. Här är några enkla knep för att minska dina avgifter:

• Om du har tillräckligt med pengar för att dra fördel av breakpoints, sprid inte dina pengar över flera fondfamiljer eftersom du inte kommer att kunna kvalificera dig för breakpoints i så små mängder. Ja, det kan sägas något om den intellektuella diversifieringen av att använda flera fondfamiljer, men diversifiering av tillgångsklasser är viktigast och nästan alla fonder kan erbjuda denna tjänst. (För mer, se Diversifiering: Det handlar om (Asset) -klassen .)
• Dela inte dina investeringar mellan olika typer av aktieklasser. Det innebär att du inte sätter några av dina pengar i A-aktier, vissa i B-aktier och vissa i C-aktier, allt i små nog för att inte kvalificera dig för en brytpunkt. Vissa fondfamiljer kan tillgodose denna praxis och tillåter fortfarande brytpunkter, men antar inte att detta är fallet. (För mer insikt läs ABC: s av ömsesidiga fondsklasser .)
• Börja inte investera i A-aktier, sälja dem och återinvestera i B-aktier. Den troliga motiven som en mäklare skulle använda i detta avseende är att A-fondet inte fungerar tillräckligt bra och att du kan undvika en annan försäljningsavgift för fronten genom att byta till B-aktier. Resultatet av detta scenario är att mäklaren betalas två gånger. Om du faller byte mot denna övning kommer du sluta betala både en försäljningsavgift på förhand och en uppskjuten försäljningsavgift.

Regulatory Protections Regeringsbestämmelserna är starka till fördel för investeraren. Detta beror på att det är absolut nödvändigt för investerare att tro att de skyddas mot skrupelfria affärstaktik för att uppmuntra sunda fungerande finansiella marknader. Det bästa sättet att hålla din mäklare ärlig är att alltid se till att någon rekommendation är skriftlig.Göra aldrig någon formell rekommendation. Om din mäklare inte kommer att göra en rekommendation skriftligen, är den mäklaren antingen för osofistikerad för att vara bra eller för rädd för att lämna ett pappersspår. Hur som helst är det ett dåligt tecken.

Om du tror att du har blivit fel av en mäklare och förnekat din rättmätiga tillgång till en försäljningsbrytningspunkt, var inte panik. I allmänhet är ett värdepappersföretag som bedrar en investerare ut av pengar sällsynt på grund av potentiell tillsynsmyndighet. Det hindrar dock inte enskilda anställda från att försöka. I dessa fall är din bästa åtgärd att göra ditt klagomål skriftligt och skicka det till din mäklarens handledare. När ett registrerat mäklarhus mottar ett skriftligt klagomål är mäklaren skyldig att enligt lagen följa klagomålet och hålla en formell handling av sitt svar. Om mäklarföretaget inte verkar vidta åtgärder och dina problem är obehagliga, rapportera problemet direkt till Securities and Exchange Commission (SEC) eller Financial Regulatory Authorities (FINRA). Men efter att du skickat ett legitimt skriftligt klagomål till ett mäklarhus, kommer situationen troligtvis att lösas. (För att välja en mäklare som är kompatibel med dig, läs Välja en kompatibel mäklare .)

Bottom Line För att bestämma om betalning av en försäljningsavgift för fronten är meningsfull, analysera de årliga kostnadsbesparingarna i utgiftskvoter för A-aktier i förhållande till andra aktieklasser. I allmänhet har A-aktier lägre kostnader än andra aktieklasser, men det måste vara en tillräckligt stor skillnad för att motivera kostnaden för försäljningsavgiften över din investeringstidshorisont. Det här är viktigt eftersom de avgifter du betalar är den enda garanterade hindringen för investeringsavkastning - att hålla dem så låga som möjligt borde vara en prioritet. För mer insikt om fondavgifter, läs vår handledning Fonder: Kostnaden .