IShares Russell 1000 Growth ETF (NYSEARCA: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 69-0. 21% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) spårar prestanda för Russell 1000 Growth Index. Detta index består av stor- och mid-cap U. S. aktier som visar egenskaper av tillväxt. Dessa egenskaper av tillväxt inkluderar högre pris-till-bok (P / B) och högre prognostiserad tillväxt. Detta index återbalanseras årligen.

Indexet är uppbyggt enligt rankning av stödberättigade företag med sina P / B-kvoter, deras prognoser för medellångsiktig tillväxt och femårs historisk försäljningsökning. Placeringarna standardiseras sedan, med ett värde värdefullt som omfattar 50% av poängen och tillväxten varierar de andra 50% som skapar en kompositvärdespoäng. Aktierna rankas sedan igen enligt deras poäng, med en sannolikhetsalgoritm enligt CVS-distributionen. Högre CVS-poäng anses vara värdebestånd, medan de med lägre CVS-poäng är mer tillväxtorienterade.

Fonden är brett diversifierad med 644 innehav. De 10 största innehaven har en totalvikt på drygt 22%. Den största innehavet är Apple, Inc., med en vikt av 6,15%. Det näst största innehavet är Microsoft Corp., med en vikt på 1,97%. Facebook är det tredje största innehavet, med en vikt på 1,89%.

Fonden väger mot teknikföretag, vilket framgår av de tre största innehaven. När det gäller exponeringsnedbrytningar har informationstekniken den största vikten med 27%. Detta följs av konsumentdiskretionär sektorn med en vikt på 20%. Hälsovården är den tredje största sektorn, med en vikt på 18%.

Egenskaper

Fonden utges av iShares Trust och förvaltas av BlackRock Fund Advisors. Fonden har en låg förvaltningsavgift på 0,2%. Den passiva förvaltningen och bristen på omsättning i fonden håller kostnaderna nere. Kostnadsförhållandet omfattar inte tillämpliga provisioner och mäklaravgifter. Fondens andelar är noterade på NYSEARCA.

Fonden har nettotillgångar på cirka 30 miljarder dollar, med 300 miljoner aktier utestående. Den dagliga genomsnittliga volymen för omsatta aktier är cirka 59 miljoner. Fonden är ganska likvida, vilket gör det möjligt för investerare att enkelt gå in och gå ut.

Lämplighet och rekommendationer

IWF är lämplig för fler tillväxtinriktade investerare. IWF är den överlägset största tillväxtinriktade fonden med en betydande mängd förvaltade tillgångar. Den innehåller en betydande vikt på 17% mot mid-cap-aktier. Fonden har en lägre treårig standardavvikelse på 8 86%. Standardavvikelsen är en statistisk mätning av historisk volatilitet.

Fonden betalar en begränsad årlig utdelning på 1.2%. Inga portföljer finns i portföljen. Fonden har ett eget beta på 1, 02 mot S & P 500. Det betyder att det i allmänhet handlar i samma riktning som S & P 500. Fonden handlar i regel överens med S & P 500; Det är oklart om fonden har några betydande fördelar över S & P 500. Investerare som använder modern portföljteori (MPT) måste inkludera investeringar i andra tillgångsklasser och sektorer för att diversifiera sina portföljer tillräckligt och minimera risken.

Fonden har haft en stark nyutveckling, över 10% under det senaste året, med en treårig prestation på över 17%. Fonden har emellertid bara ökat med 2,6 procent sedan starten 2000. Liksom andra passiva index har IWF drabbats av förluster under finanskrisen 2008, så det finns risk för fonden. Fondens volatilitet är dock begränsad, vilket representeras av den lägre standardavvikelsen.

Fonden har en stor exponeringsvägning mot teknikföretag. Eventuella problem inom tekniksektorn som helhet skulle sannolikt leda till en nedgång för fonden. I allmänhet begränsar det stora antalet väl diversifierade innehav allmänt risken. Även om kostnadsförhållandet är lågt och det finns hög likviditet verkar det som att fonden har begränsade fördelar över S & P 500 Index.