Investerare som letar efter lågprisindexfonder tror oftast att den interna kostnaden är minimal. Detta kan dock inte vara fallet. Börshandlade fonder, även kända som ETF, följer vanligtvis ett referensindex eller index. Eftersom denna strategi är passiv tenderar ETF att ha ett mycket lågt utgiftsförhållande. De flesta fonder är däremot aktivt förvaltade investeringar som använder ett team av portföljförvaltare och analytiker. Dessa analytiker forskar aktivt och handlar inom en fond, och därmed orsakar ett högre kostnadsförhållande som överförs till investeraren. Vissa fonder är emellertid utformade för att följa ett index och därmed ha en lägre kostnadskvot som liknar en ETF.

Hur man bestämmer fondkostnaderna

Det första steget för att bestämma en fonds interna kostnadsförhållande eller kostnad är att titta på fondbolagets faktablad eller prospekt. Detta uttrycks som både en brutto- och nettokostnad, som beräknas som en årlig procentandel. Ömsesidiga fonder kan sträcka sig från 0. 5% till 4%, medan ETF: erna sträcker sig från 0. 05% till 1. 2%. Till exempel, om en investerare äger $ 10 000 i en ETF som har ett kostnadsförhållande på 0. 15%, skulle den faktiska dollaravgiften vara 15 dollar. Det är också viktigt att förstå att fonder och ETF samlar kostnadsförhållandet dagligen i stället för kvartalsvis eller årligen.

Hur mycket är för mycket?

Vid mätning av fondkostnader är det viktigt att bestämma exakt vad som är viktigast för investeraren. Ömsesidiga fonder är dyrare i genomsnitt än ETF. Detta beror på att portföljförvaltarens förmåga att navigera på de växlande marknaderna för att uppnå bättre riskjusterade avkastningar över ett referensvärde. Till exempel har T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) drivits av den framgångsrika chefen Larry Puglia sedan 1993. Per den 31 mars 2016 har fonden återlämnat ett årligt 10-årigt genomsnitt på 8. 40%. Detta motsvarar 0. 72% kostnadsförhållandet och överträffar S & P 500-avkastningen på 7,01%. Om en investerare anser att en professionell penningförvaltare kan göra bättre än ett riktmärke, kan han överväga att den högre kostnaden är berättigad.

Indexfonder och ETF hanteras passivt och har lite till ingen handel under ett år. Det är just därför dessa medel borde ha en låg kostnadskvot jämfört med deras aktivt förvaltade motsvarigheter. SPDR S & P 500 (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 73 + 0. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är utformad för att spegla S & P 500 och har därför en låg nettokostnadsprocent på 0, 09%.

Sätt att sänka kostnaderna

Det enklaste sättet att hitta en billigare fond är att hitta ett lämpligt alternativ som har ett lägre kostnadsförhållande.Vanguard ETFs är kända som lågkostnadsfonder i branschen, med en genomsnittlig kostnadskvot på 0,18 för sina medel. Att söka efter medel som speglar samma index och jämförelse av utgiftsförhållanden kan genomföras med hjälp av en mängd olika webbplatser som Morningstar eller ETF Database.

En sak att notera är att bara för att en fond är konstruerad för att spegla ett index betyder inte nödvändigtvis att det gör det. Spårningsfelförhållandet används för att bestämma denna exakta åtgärd. Fonder med ett stort spårningsfel tyder på att fonden inte exakt speglar indexets rörelser.

Ett annat sätt att sänka kostnaderna är att helt enkelt eliminera alla kostnadsförhållanden och direkt köpa enskilda aktier. Robinhood Investments har ett gratis mäklare konto alternativ utan provisioner. Investerare som är villiga att göra arbetet kan köpa korg av aktier som utgör ett index, precis som en ETF skulle göra. Men detta kräver mer arbete och forskning. Till exempel består S & P 500 av mer än 500 enskilda bestånd som viktas genom kapitalisering. Spegling av ett index som S & P 500 är väldigt komplext och är ett missvisat drag för en nybörjare investerare.