Intel Corporation (INTC INTCIntel Corp46. 70 + 0. 78% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) stängningsklockan tisdag förväntas inte imponera Wall Street analytiker. Men det står ändå att vara ett genombrottskvartal för halvledarjätten. Detta förutsätter att Intel kan visa måttliga förbättringar i sina riktade tillväxtområden.

Dessutom är Intels aktier prissatta till 13 gånger framåtskattningar, jämfört med en P / E på 17 för S & P 500-indexet (SPX), det är inte dyrt idag jämfört med den bredare marknaden . Lägg till i en 3. 26% utdelningsavkastning och fast kassaflöde, Intel-trots sin långsamma tillväxt status-är en låg risk / hög belöning kandidat för de kommande 12 till 18 månaderna. (För mer, se: Titta på Intels framtida värde .)

Förväntningar för kvartalet

För kvartalet som slutade i mars förväntar sig Wall Street att Intel ska leverera en vinst per aktie på 48 cent på en omsättning på 13 dollar. 88 miljarder, vilket övergår till år-till-årstillväxt på 17% respektive 8,6%. För helåret, som slutar i december, förväntas intäkterna stiga med 2% från år till år till 2 $. 38 per aktie, medan intäkterna på 58 dollar. 46 miljarder skulle markera en 5,6% ökning från perioden förra året.

I det fjärde kvartalet som rapporterades i januari slog Intel konsensusuppskattningar för både intäkter och vinst per aktie. Men företaget kunde inte övertyga investerare om att dess Data Center Group (DCG), som har blivit Intels snabbast växande segment, accelererade nog.

Företaget såg bara en ökning med 5% i fjärde kvartalets datacenterintäkter, en minskning med 12% under tredje kvartalet. Och även med en volymökning på mer än 7% minskade segmentets genomsnittliga försäljningspriser med 1%, vilket resulterade i en minskning med 4% av segmentets rörelseresultat. Och det var väsentligt lägre än företagets prognos om 15% tillväxt (sammansatt årligen) i DCG till 2018. (För relaterad läsning, se: Intel Cuts Data Center Prognoser som hotar Loom .)

På tisdag , investerare kommer att fokusera på huruvida Intel kan returnera DCG till mid-tonens tillväxt. Det nuvarande efterfrågeklimatet föreslår inte att detta är möjligt, med tanke på de kampar som Intel står inför på tillväxtmarknaderna. Men med en tillväxt på bara 5% under fjärde kvartalet, skulle Intel bara behöva visa 10% tillväxt eller en fem procenten sekventiell acceleration för att excitera investerare. I kombination med olika produktcykelsuppdateringar i både datacenter och PC-klientsegmenten kan Intel sätta upp för en uppåtsöverraskning.

Bottom Line

Intel-aktier stängde fredag ​​på $ 31. 46, ned 1. 07%. Aktierna har minskat 8. 68% hittills på året jämfört med en 1.80% ökning i S & P 500 (SPX) indexet. Med aktien prissatt på en P / E fyra poäng under S & P 500-indexet, förväntar sig marknaden inte mycket tillväxt från Intel. Och detta skapar ett övertygande scenario för ett genombrott, förutsatt att Intel svarar utmaningen på tisdag.