a:

Det finns en positiv korrelation mellan risk och avkastning med ett viktigt tillvägagångssätt. Det finns ingen garanti för att större risker ger större avkastning. Att ta större risk kan snarare leda till förlust av större kapital. Ett mer korrekt uttalande kan vara att det finns en positiv korrelation mellan mängden risk och potentialen för återvändande. I allmänhet har en lägre riskinvestering lägre vinstpotential. En högre riskinvestering har en högre potential för vinst men också en potential för större förlust.

Risken i samband med investeringar kan ses som att ligga längs ett spektrum. På lågrisken är det kortfristiga statsobligationer med låg avkastning. Mitten av spektret kan innehålla investeringar som hyresfastigheter eller högavkastningsskuld. På spektrumets höga risker är aktieplaceringar, terminer och råvarukontrakt, inklusive optioner. Investeringar med olika risknivåer placeras ofta i en portfölj för att maximera avkastningen samtidigt som risken för volatilitet och förlust minimeras. Modern portföljteori (MPT) använder statistiska tekniker för att bestämma en effektiv gräns som resulterar i den lägsta risken för en given avkastning. Med hjälp av begreppen i denna teori kombineras tillgångar i en portfölj baserad på statistiska mätningar som standardavvikelse och korrelation.

En investerare behöver förstå sin individuella risk tolerans vid konstruktion av en portfölj av tillgångar. Risk tolerans varierar bland investerare. Faktorer som påverkar risktoleransen kan omfatta hur mycket tid det går att pensionera för investeraren, portföljens storlek, framtida inkomstpotential och andra typer av tillgångar som ett hem eller pension.