Robo-rådgivaren är det glänsande nya investeringshanteringsverktyget. Det är nästan perfekt för vissa investerare. Men låt oss dra tillbaka gardinen lite och undersöka de sanna kostnaderna för en robo-rådgivare (eller digital / automatiserad rådgivare). Kostnader kan mätas i dollar såväl som i personliga och emotionella utgifter.

Tjänster kan inte passa behov

Med tanke på deras one-size-fits-all-tillvägagångssätt, passar de flesta, men inte alla robo-rådgivare, till en förutformad investeringsportfölj. I allmänhet handlar robo om dina investeringar. Om du behöver en omfattande planerare som behandlar din skatt, egendom, succession och affärsplanering kan du betala en kostnad i förlorade tjänster eller extra kostnader för den hjälp du behöver om du anställer en robo-rådgivare chef. (För mer, se: För & nackdelar med att använda en Robo-Advisor .)

Murky Fees

Robo-rådgivningsavgifter och -tjänster är inte enhetliga. Det finns några robo-rådgivare med tydligt förklarade avgifter och andra med mer komplicerade obrukbara avgiftsstrukturer. Flera robo-rådgivare erbjuder en begränsad finansiell rådgivare med sina planer. Således anser att både robo-rådgivare och finansiella rådgivare har inom kategorin skillnader.

De flesta robo-rådgivarens avgiftsstrukturer börjar med en procentavgift för tillgångar som hanteras (AUM). I allmänhet, oberoende av AUM-avgiften, har robos ytterligare avgifter. Varje ömsesidig och börshandlad fond (ETF) har ett kostnadsförhållande. För en vanlig Vanilla Index ETF, som Vanguards Total Stock Market Index ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk132. 84-0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är kostnadsförhållandet en mager 0. 05%. Ändå finns det andra indexfonder med högre utgiftsförhållanden som Rydex S & P 500 Class A (RYSOX) med en årlig avgift på över 1%. Jag menar inte att en specifik robo-rådgivare har RYSOX i sitt arsenal, bara att det är viktigt att förstå kostnaden för en fonds underliggande förvaltningsavgifter. Minst kommer robo-rådgivaren att ha AUM-avgiften plus den underliggande fondförvaltningsavgiften från fondbolaget. När du utvärderar en robo-rådgivare, se till att du förstår alla kostnader, inte bara planens ledningsavgift. (För mer, se: Är Robo-Advisors blir mer mänskliga? )

Begränsade portföljalternativ

De flesta robos erbjuder ett begränsat antal portföljalternativ. Robo-rådgivaren väljer ett visst antal fonder eller enskilda aktier att investera i. Därefter väljer företaget ett begränsat antal valmöjligheter för tillgångsallokering från konservativ till aggressiv. Investeraren tilldelas sedan en viss portfölj baserat på en kort tidshorisont och risk tolerans quiz. Detta är vanligtvis en mycket kortfattad titt på individens sanna risk tolerans och tidshorisont.

Harold kan till exempel behöva en del av sina investeringar om 10 år när Junior börjar college och en annan andel på 25 år när han förväntar sig att gå i pension. De flesta robos är inte utrustade för att hantera dessa typer av olika tidshorisonter. Konsumentkostnaden är att tillgångstilldelningen kanske inte är lämplig för dig. Om det är för aggressivt och marknaderna befinner sig i en nollcykel när pengarna behövs, kan Harold tvingas ta ut pengar på en oupphörlig tid, till exempel efter en marknadsnedgång och därigenom minska sin totala nettovärde. (För mer, se: Kan du verkligen lita på en Robo-Advisor? )

Exklusive det stora bilden

Du kan ha flera investeringskonton som 401 (k) på jobbet, din make 403 (b) plan, ett Roth IRA och ett skattepliktigt mäklarkonto. Om inte robo-rådgivaren hanterar alla dessa konton eller har förmåga att se dem, kan din tillgångsallokering vara oskadd.

Här är ett exempel. Janice och Dean har $ 100 000 nettovärde fördelat på 4 konton:

Janice och Deans investeringsportfölj
Konto	Värde	Investeringsinnehav
Janice 401 (k)	$ 10 000 < Aktie- och obligationsfonder	Dean 401 (k)
$ 20 000	Aktiefonder	Janice Roth IRA
$ 20 000	Aktie- och obligationsfonder	Gemensamt mäklarekonto
$ 50 000	Individuella aktier, aktier och obligationsfonder	Om Janice och Dean sätter sin gemensamma mäklarkonto över till en robo-rådgivare för ledning utan att även inkludera information om sina övriga tillgångar, då deras totala tillgångsallokering kommer inte att passa sin risk tolerans eller tidshorisont. Dessutom kan din totala investeringsportfölj hamna antingen mer aggressiv eller mer konservativ utan en fullständig bild av alla dina investeringstillgångar. Detta kan ha långsiktiga ekonomiska och känslomässiga kostnader. (För mer, se:

Är Robo-Advisors en bra idé för unga investerare? ) Ingen långsiktig track record

Det rådgivande fältet för robo är helt nytt. Så få har en lång tidshorisont för att se deras avkastning. Det kan vara en kostnad att investera i ett suboptimalt program på grund av en begränsad bild av ROBO-rådgivarnas avkastning. Dessutom kan deras försäljningsförlust eller återbalanseringsmetod inte utgå enligt planen.

No Human Touch

Investerare är ökända rädsla och har en historia att fatta beslut om självhantering. Till exempel är det inte ovanligt för investeraren att bli rädd efter en marknadstroppe, panik och sälja sina investeringar på en låg punkt. Efter att marknaderna har gått tillbaka har denna investerare inga pengar på marknaderna och utgör inte de vinster som innehas under marknadsvolatiliteten skulle ha tillåtit. Investerare kan fatta fattiga och dyra beslut utan att någon ska prata dem ur ledningen eller rädda dem från sig själva under volatila marknader. Detta kan kosta investeraren tusentals dollar som kanske inte har gått vilse om individen hade en finansiell rådgivare med vilken han skulle konsultera.

Bottom Line

Om robo-rådgivaren inte passar dina behov kan de lägre avgiftsstrukturerna dölja större kostnader.För vissa investerare är rådgivningsavgifterna för finansiell planering väl värda att betala i det långa loppet för de tjänster som en kött- och blodfinansiell rådgivare erbjuder. Vilken ekonomisk hantering du väljer väljer du dina läxor och förstår vad du betalar och vilka förmåner och tjänster du får. (För relaterad läsning, se:

Är en online finansiell rådgivare rätt för dig? )