I investeringsvärlden finns det många värdepapper där du kan investera dina pengar: aktier, obligationer, råvaror, fonder, futures, optioner och mer. De flesta investerare klarar sig av fonder. Självklart finns det en avgift, men det tar alla ledningsbehov borta. Många kommer att investera i aktier och obligationer för att försöka fånga större vinster. Och vissa kommer att investera i alternativ. Valutaväxling kan vara ett utmärkt sätt att öka din nettovärde om du gör det rätt.

Vad är alternativ?

Alternativ är kontrakt som ger dig rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja en säkerhet. I huvudsak köper du alternativet att köpa (eller sälja) säkerheten.

Låt oss anta att du vill köpa 100 000 aktier i XYZ-aktien för 5 USD per aktie. Men antingen har du inte pengarna just nu för att köpa så mycket, eller du är nervös att priset kan falla. Så du köper alternativet att köpa till $ 5 per aktie för $ 5, 000. Nu kan du lagligt köpa XYZ-aktier till $ 5 per aktie, oavsett vad aktiekursen gör. Kontraktet varar ungefär en månad.

Antag att några dagar senare släpper XYZ Company bättre än förväntat resultat och säger att de har uppfunnit en maskin som kommer att lösa världens hunger. Över natten strömmar stocken från $ 5 per aktie till $ 50 per aktie. Du utövar ditt alternativ och du spenderar $ 500, 000 för att köpa $ 5, 000, 000 värd av aktien. Du vänder dig om och säljer den för en vinst på $ 4, 495 000 ($ 5 miljoner - $ 500 000 - $ 5 000).

Låt oss nu anta att motsatsen händer. XYZ Company förklarar konkurs och går under. Aktien sjunker från $ 5 per aktie till $ 0. Du kan låta ditt val utgå värdelös, och du är bara ut $ 5 000.

Det är den lätta delen. Den förvirrande delen är att det finns fler alternativ än bara möjligheten att köpa. Du kan ta fyra positioner när du handlar. Du kan:

Ring ett samtal - Detta var vårt exempel ovan, du köper alternativet att köpa till ett visst pris.

Sälj ett samtal - Det här är när du redan har aktierna, och du säljer alternativet att köpa till någon annan.

Köp ett set - Det här är om du äger eller inte äger varulagret, och du köper alternativet att sälja till ett visst pris.

Sälj en sats - Det här är när du äger aktierna, och du säljer alternativet att sälja till någon annan.

Förvirrad? Det är okej, det finns mycket som går in i det. Om du köper ett samtal eller köper en uppsättning, är din maximala förlust det premie du betalade, och du är inte skyldig att köpa eller sälja. Om du säljer ett samtal eller säljer en uppsättning, är din maximala vinst premien, och du måste sälja om köparen utövar sitt alternativ.

Är Options Trading Risky?

Nu när vi vet vilka alternativ som är handel, låt oss ta en titt på risken bakom den. Problemet är emellertid att inte alla alternativ har samma risk.Om du är författaren (säljare) har du en annan risk än om du är innehavaren (köparen).

Samtalsinnehavare - Om du köper ett samtal köper du rätten att köpa aktien till ett visst pris. Uppåtspotentialen är obegränsad, och nackdelen är den premie du spenderade. Du vill att priset ska gå mycket så att du kan köpa det till ett lägre pris.

Put Holders - Om du köper en putt köper du rätten att sälja ett lager till ett visst pris. Uppåtspotentialen är skillnaden mellan aktiekurserna (antar att du köper rätten att sälja till 5 USD per aktie och den sjunker till 3 USD per aktie). Nackdelen är den premie som du spenderade. Du vill att priset ska gå ner så mycket att du kan sälja det till ett högre pris.

Ringskrivare - Om du säljer ett samtal säljer du rätten att köpa till någon annan. Uppåtspotentialen är premien för alternativet; nackdelen är obegränsad. Du vill att priset ska förbli ungefär samma (eller till och med släppa lite) så att den som köper ditt samtal inte utnyttjar alternativet och tvingar dig att sälja.

Sätt författare - Om du säljer en uppsättning säljer du rätten att sälja till någon annan. Den uppåtriktade potentialen är premien för alternativet, nackdelen är den mängd beståndet är värt. Du vill att priset ska ligga över aktiekursen så att köparen inte tvingar dig att sälja till ett högre pris än börsen är värt.

För att förenkla ytterligare, om du köper ett alternativ är din nackdel potential det premie som du spenderade på alternativet. Om du säljer ett samtal finns det obegränsad nackdel. om du säljer en put, är nackdelen potential begränsad till aktiens värde.

Bottom Line

Så är optionshandel riskabelt? Om du gör din forskning innan du köper är det inte mer riskfyllt än att handla individuella emissioner av aktier och obligationer. Faktum är att det kan vara ännu mer lukrativt än att handla individuella problem om det görs på rätt sätt.

Men allt handlar om huruvida du gjorde din forskning eller ej. Om forskningen pekar på aktieökningen snabbt (förhoppningsvis innan alternativet löper ut) kan du ringa ett samtal. Om forskning pekar på ett lager som minskar i pris kan du köpa en uppsättning. Om forskningen pekar på möjligheten att stanna ungefär samma, kan du sälja ett samtal eller en uppsättning.

Du har många alternativ med alternativ.