Hedgefondbranschen har upplevt enorm tillväxt de senaste 25 åren. Industrin, som hade så få som 300 hedgefonder 1990, räknas över 10 000 fonder i sina led i 2016. Bland dessa fonder är en exklusiv grupp av 668 med minst 1 miljarder dollar i förvaltade tillgångar (AUM).

Dessa medel med minst 1 miljard dollar i tillgångar kontrollerar 2 dollar. 75 biljoner av $ 3. 13 biljoner av totalt AUM i branschen. Detta motsvarar 88% av allt investerat kapital med hedgefonder, vilket är en minskning från 92% år 2015. Antalet medel i denna kategori ökade med 98 under det senaste året och omfattar 12% av alla hedgefonder. Som jämförelse hanterade medel med över 1 miljard dollar i tillgångar 2 dollar. 78 biljoner i första kvartalet 2015, och sammanlagda hedgefonder klarade ihop $ 3. 16 biljoner i tillgångar.

Med fler tillgångar som hanteras av färre chefer, kan vissa hävda att industrins tillgångar är för koncentrerade. Konsolidering av tillgångar är emellertid ett förväntat resultat i en förfallsindustri.

Största Hedge Funds av AUM

Listan över 10 största hedgefonder av AUM innehåller sju USA-fonder och tre U.K.-fonder. U. S. fond Bridgewater Associates rankas först med $ 146. 3 miljarder i AUM per 29 februari 2016, medan USA-fond AQR Capital Management rankades andra med 74 miljarder dollar i AUM per 30 september 2015. De tre närmaste fonderna var U. K. Fund Man Group med 53 dollar. 1 miljard i AUM per den 31 mars 2016; U. S. Fund Och-Ziff Capital Management med 42 dollar. 0 miljarder per 1 april 2016; och U. K. finansierar Standard Life Investments med 38 dollar. 4 miljarder per den 31 december 2015.

Tillgångsströmmar

Fonder med 10 miljarder dollar till 19 dollar. 9 miljarder i tillgångar överträffade medel med över 20 miljarder dollar i tillgångar 2015. Den tidigare kategorin har 675 miljarder dollar i AUM jämfört med 672 miljarder dollar för den senare. Fonder med 1 miljard dollar till 4 dollar. 9 miljarder innehar den största andelen tillgångar i någon grupp, med 27% av det totala AUM. Cirka 54% av hedgefonderna med över 1 miljard dollar i AUM såg netto positiva flöden under första kvartalet 2016. Ytterligare 37% av medel i denna kategori såg nettotillgångarna ut ur sina medel medan 9% såg ingen förändring i AUM.

Fondstrategier

Av fonderna med mer än 20 miljarder dollar i AUM sysselsätter 20% flera strategier för att investera sina tillgångar, jämfört med 10% av fonderna med 1 miljard dollar till 4 dollar. 9 miljarder i tillgångar. Aktiestrategier utgör den största andelen tillgångar för medel med över 1 miljard dollar i AUM och 37 procent av medel med 1 miljard dollar till 4 dollar. 9 miljarder, medan 21% av fonderna med 20 miljarder dollar eller mer använder sådana strategier. Strategier för nisch- och råvaruhandelsrådgivare (CTA) omfattar de minsta kategorierna för medel, med över 1 miljarder dollar i AUM.

Geografisk plats

Det finns 479 chefer med över 1 miljard dollar i tillgångar i Nordamerika, och dessa chefer kontrollerar mer än 2 biljoner dollar i tillgångar. Europa har 129 chefer som styr över 1 miljard dollar i tillgångar för totalt 605 miljarder dollar i AUM, medan Asien och Stillahavsområdet och de återstående regionerna har 60 chefer med mer än 1 miljarder dollar i tillgångar och kontrollerar 123 miljarder dollar i AUM.

New York ledde listan över platser, med 236 fondförvaltare som hanterade mer än 1 miljarder dollar i AUM. London var andra med 82 fondförvaltare. Kalifornien har 49 chefer med mer än 1 miljarder dollar i AUM, Connecticut har 42 sådana fondförvaltare och Massachusetts har 37.

Nya företag

Fem företag som började 2015 hanterar över 1 miljarder dollar i AUM 2016. Spinoffs från befintliga medel skapade tre av dessa medel. Den mest anmärkningsvärda av spinofferna var Systematica Investments, som lanserades från BlueCrest Capital. Spinoffen sjönk BlueCrest Capital från kategorin av medel, med 20 miljarder dollar eller mer i AUM.

Sammanfattning av trenderna

Trots att dumpningen i AUM av medel med 1 miljard dollar eller mer i tillgångar från 2015 till 2016 fortsatte de allra största fonderna att se nettoinflödet under första kvartalet 2016. Som hedgefondsindustrin mognar och investerare söker chefer med beprövade långsiktiga track records, kan etablerade fonder fortsätta att se tillväxten i AUM. Den troliga uppkomsten är att medel med 1 miljard dollar eller mer i AUM kommer att se en stabil tillväxt i tillgångar på bekostnad av mindre medel.