Warren Buffet's Berkshire Hathaway (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är ett av de mest framgångsrika företagen hela tiden. Genom kunniga investeringar har Berkshire Hathaway vuxit från ett litet Omaha-baserat värdepappersföretag till ett globalt belopp med ett aktiekurs som stiger över 200 000 kronor per aktie. När ett annat Fortune 500-företag hävdar att man använder Berkshire Hathaway-modellen för tillväxt, som Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har gjort, det är verkligen värt att notera.

Googles reklamköpko

När Googles lilla sökmotor lanserades 1998 väntade några få företag att bli vad det är idag. Men som grundarna skrev för elva år sedan, är "Google inte ett konventionellt företag. Vi tänker inte bli en. "

Under årens lopp har Google blivit den största sökmotorn och den populäraste webbplatsen på planeten. På sin sökmotor har bolaget byggt upp en lönsam reklamtjänst som bidrog med 89% av företagets 66 miljarder dollar i intäkter år 2014. Den reklamverksamheten har en hög vinstmarginal, som under senare år har subventionerat andra Google-företag. (Se även: Företaget i Google ).

Google har gjort rubriker för självkörande bilar och bioteknikprodukter, men den mest lönsamma delen av verksamheten är fortfarande den reklam som är kopplad till sökmotorn. (Se även: Hur Googles självkörningsbil ändrar allt ).

Företaget rocketed långt förbi sin ödmjuka början som ett Stanford-studentprojekt, och verksamheten började generera betydligt mer pengar än sökmotorn som krävs för att växa. När kontanterna höjde sig började företaget expandera till andra, lägre marginal, långsiktiga projekt som tidigare nämnda självkörande bilar samt bioteknikprojekt. Även om dessa företag inte bidrar till botten i dag, har de enorma framtida möjligheter.

Skift till alfabetet

Risken är att ha så många olika projekt med olika framgångsmätningar och tidslinjer kan skapa förvirring och jämn konflikt inom företagets nuvarande struktur. Det är därför som Googles ledningsgrupp bestämde sig för att ändra strukturen till ett holdingbolag är svaret på att hantera orelaterade företag under ett paraply. Google är inte längre moderbolaget att söka och andra företag, utan snarare kärnverksamheten under ett paraply av nya teknikföretag med höga mål.

Det nya namnet på det här paraplyet är alfabetet, vilket är moderbolaget som ansvarar för Google och andra operationer (Se även: 5 skäl till att Google är nu Alphabet Inc ).Grundarna kan nu fokusera på högaktionsmålen i holdingbolaget och fatta beslut om tillgångsallokering för att bestämma hur Googles reklamkassa ska investeras för att maximera aktieägarnas avkastning.

Googles sökbranschen har en ny VD, en förtroendefull chef Sundar Pichai, som har självständighet att driva sökverksamheten som han väljer, med grundarna som advisorer och ledare för holdingbolaget. De högsta cheferna hanterar alfabetet och har en plan att bygga varje nytt företag med sin egen VD och ledning som kan lita på att bidra till Alfabetets bottom line.

Hur är Alfabet som Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway VD Warren Buffet byggde sin verksamhet genom förvärv. Vad som började som ett investment management företag har vuxit till att vara det fjärde största företaget i Amerika.

Buffett, "Oracle of Omaha", har skapat ett konsument- och industrikonglomerat som kontrollerar ett antal viktiga varumärken, bland annat Burlington Northern Santa Fe Järnväg, Geico, Fruit of the Loom och en femtio procent andel i Kraft Heinz Food företag.

Var och en av Berkshires företag har sin egen VD, som är betrodd att bidra till Berkshires bottenlinje (Se även:

Är det dags att bryta upp Berkshire Hathaway? ). Dessutom har Berkshire Hathaway stora äganderätt i ett företag som Coca Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), American Express Inc. (AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0. 15% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56 . 18-0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Googles nya operativstruktur tar en sida ur Berkshire Hathaway's playbook. Varje helägt dotterbolag, inklusive Google Inc, driver halvautonomiskt med sitt eget ledarskap och affärsstrategi. Vinsten blir en del av den högre alfabetets bidragsmarginal och kan användas för fortsatt tillväxt, investeringar och strategiska förvärv.

Hur är Alfabetet annorlunda än Berkshire Hathaway

Medan det nya Alfabetets verkställande laget planerar att fungera på samma sätt som Berkshire Hathaway, har företagen i princip olika tillväxtmodeller.

Berkshire Hathaway har främst ökat genom aktiemarknadsinvesteringar och förvärv av etablerade, mogna företag. Resultatet har varit en bra rekord för att överträffa S & P 500 och de allra flesta konkurrerande aktierna.

Alfabetet är å andra sidan inte ett investmentbolag. Samtidigt som den investerar i egna företag har tillväxten fram till nu främst bero på sin egen verksamhet inom hemmetransporter. Varje ny affärsenhet under alfabetet paraplyet är antingen ett homegrown projekt eller ett förvärv det har främjat, till exempel YouTube.

Det återstår att se huruvida den nya strukturen kommer att leda till en uppgång i förvärv för alfabetet. Men tillväxt genom förvärv är väldigt annorlunda än tillväxt genom nya affärsområden.Att förvärva en beprövad och lönsam verksamhet kan vara mycket mindre riskabel än att investera tungt i något helt nytt och annorlunda.

Alfabetets uttalade mål att köra med en Berkshire Hathaway som modell fungerar för den dagliga driften, men dess tillväxtmotor och övergripande strategi kommer sannolikt att förbli ganska annorlunda.

Bottom Line

Alfabetets ledningsgrupp har bevisat rekord för att bygga otroligt framgångsrika och branschförändrade företag. Ändå ändrar operativstrukturen och byggandet av nya divisioner en djärv insats för framtidsutsikter för många ännu inte uppnådda affärslinjer.

Företaget har meddelat att den första nya affärsenheten under alfabetet paraply kommer att fokusera på bioteknik. Framkantsprojekt som dess blodsockerkänsliga kontaktlinser för diabetiker har möjlighet att förbättra livet för miljontals. Men vinsten kan vara årtionden borta.

För närvarande måste investerare vänta och lita på att alfabetets chefer är på rätt spår för fortsatt tillväxt och vinst.