Om du frågar den genomsnittliga medelåldersna eller den äldre investeraren hur bra de utförde som investerare under 20-talet skulle de flesta troligen säga "Inte så mycket. "Det beror på att uppfattningen är så annorlunda när du är på 20-talet. Inte bara tror du att du kommer att leva för alltid, men du vill ha aktuella pengar för omedelbara behov och behov. De flesta tjugoårsåtgärder tänker inte på framtida utgifter och pensionering. Lyckligtvis finns det sätt att generera relativt snabba pengar samtidigt som du sparar för framtida utgifter och pensionering. (För mer, se: Pensionsstrategier efter ålder .)

Sedan dotcombubblan har vi levt i en mycket volatil ekonomisk miljö. Många människor inser inte att dotcom-bubblan 2000 - en period där många Internet startups genererade ingen vinst - spelade en viktig roll i dagens boom-bustekonomi. Enkelt sagt, Internetkraschen, i kombination med de ekonomiska effekterna den 9/11, ledde till då rekordlåga räntor. Detta ledde i sin tur till fastighetsbubblan. Den bubblan kraschade flera år senare, snart följd av aktiemarknaden. Slutresultatet? Nya rekordlåga räntor. (För mer, se: Vad Tech Investors Learned From Dotcom Crash. )

Detta har lett till vad som kan vara den största aktiemarknadsbubblan genom historien. När räntesatserna är låga är upplåningskostnaderna billiga, vilket leder till skuldsättad tillväxt. Men utan tillräcklig efterfrågan i de flesta branscher på grund av bristande löneutveckling är detta inte hållbart. Så småningom kommer räntorna att öka, vilket kommer att göra dessa skulder dyrare. Detta kommer att minska i kassaflödet fördelat på tillväxt på grund av nödvändiga återbetalningar av skulden. Och den onda cirkeln börjar. Detta kan leda till en krasch i lager på cirka 50%. Du kan läsa och lyssna på alla ekonomer och pundits du vill om att hålla kursen, men en 50% frisättning till din portfölj tar lång tid att göra tillbaka, om inte längre.

Låter läskigt eller hur? Det är bra. Det är tänkt att skrämma dig. Jag handlar inte om att satsa på investeringsideer för unga investerare som i slutändan leder till ekonomisk förstörelse. Att undvika katastrof är viktigare än tillväxtpotentialen. Aktiemarknaden kan komma att öka en stund, men den nuvarande tjurkörningen är inte hållbar. (För relaterad läsning, se: Att spela Bull Run utan oro. )

Undvik inte lager

Det betyder inte att du borde undvika lager. Skillnaden mellan idag och en normal börsmiljö är att du nu måste vara mycket selektiv. Undvik att investera i företag som stiger med tidvattnet. Istället investerar du i företag som erbjuder revolutionerande teknik. Lagren av dessa företag kommer fortfarande att drabbas av en björnmarknad, men tack vare deras innovation kommer de inte bara att kunna återvända, de kommer att trivas.

Några exempel på företag som har erbjudit sådana produkter eller tjänster under det senaste decenniet är Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% Skapat med Highstock 4. 2. 6 >), Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc195. 89-2. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och nyligen har Tesla Motors, Inc. (TSLA > TSLATesla Inc306. 05 + 1. 08% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Utan att komma in i enskilda lageridéer är det sannolikt att två framtida tillväxtindustrier kommer att vara cybersäkerhet och alternativ energi. ) Om du väljer att investera i en liten keps som du anser vara nästa Apple, Netflix eller Tesla, så starkt överväga dollar-kostnad medelvärde. Detta kommer att minska risken och du har fortfarande mycket potential för utmärkt avkastning under lång tid eftersom du kommer att köpa fler aktier till billigare priser. En annan långsiktig strategi för att bygga rikedom är att tillämpa en återinvesteringsplan för utdelning för stora aktiebolag som betalar hållbar utdelning och erbjuder mer resiliency att bära marknader. Denna beprövade strategi gör att du kan återinvestera dina kontantutdelningar genom att köpa ytterligare aktier på utdelningsbetalningsdatum. Ännu bättre, de flesta DRIP-enheter tillåter dig att köpa aktier utan provision och med en betydande rabatt till nuvarande aktiekurs. När det gäller fastigheter, behöver du inte äga fast egendom. Att äga fastigheter kan orsaka mycket huvudvärk, särskilt om du har en dålig hyresgäst och / eller underhållsproblem. Titta istället på REITs-fastighetsinvesteringar. Med en REIT satsar du i huvudsak på ett ledningsgrupp för att driva fastigheten. Förutom ett kvalitetshanterings team vill du också investera i ett som är i linje med nuvarande och framtida trender. Till exempel är hälso- och sjukvårdsinrättningar, shopping i städer och bostadshus bra ställen att vara för tillfället, och det kommer troligen att vara fallet under de närmaste åren. Du kanske vill undvika någon typ av REIT bunden till suburbia. REITs är också tilltalande för många investerare eftersom de erbjuder höga utdelningar. (För mer idéer om REITs, se:

Viktiga tips för investeringar i

REITs

och Top 10 REITs för 2015. ) Disperse Funds Artfully Efter det första skrämma, kanske du frågar dig själv varför jag inkluderade information om marknader som har kraschat de senaste åren. Historiskt sett har ingen typ av investering vuxit snabbare än inflationstakten än stamaktier och fastigheter. Du behöver bara vara mer försiktig med dina aktier och REIT-investeringar än tidigare. Nästa steg är att allokera din kapital i enlighet med detta. De flesta rådgivare rekommenderar att du tar större risker i en tidigare ålder. Detta är korrekt, men endast i viss utsträckning. Det betyder inte att du ska gå all-in på ett biotekniklager med liten cap. I stället vill du diversifiera din portfölj men med mer kapitalallokering till risk än medelålders eller äldre investerare. Uppdelningen beror på din nuvarande ekonomiska situation och framtida mål, men de flesta investerare vill hålla spekulativa investeringar på cirka 5%.Om du är på 20-talet och du är bekväm med risk kan du fördela 10% av din kapital till spekulativa investeringar. Den potentiella belöningen blir hög, och om du har fel, har du gott om tid för att göra det tillbaka med inkomstgenerering. Som tidigare nämnts bör genomsnittet för dollarkostnader övervägas. Du kan också fördela lite kapital till ränteinkomster, men i denna ålder är det inte så viktigt för att du genererar inkomst. (För mer, se:

Investera för säkerhet och inkomst: Handledning.

)

Köp på margin är något som endast bör övervägas av extremt högriskinvesterare. När du köper på marginal använder du hävstångseffekt i försök att förstora vinster, men nackdelarna är extrema. Den verkliga risken här är att de flesta i 20-årsåldern inte har tillräckligt med erfarenhet av att investera, men de är säkra på att de vet bättre. Det här är en farlig situation. Om du är felaktig med dina förutsägelser kommer du att möta ett marginalanrop - du måste antingen sätta in mer pengar eller sälja några av dina tillgångar, eventuellt en bil eller ett hus. Med andra ord undvik att använda marginal. Genom att göra så undviker du onödig skuld. ) Det stora problemet med marginal är att även om dina förutsägelser är korrekta kan marknaden vara irrationell längre än vad du kan förbli lösningsmedel. När du köper med kontanter (i motsats till marginal) kan du vänta evigt för en investering att komma tillbaka. Ingen kan tvinga dig att göra något annat. När du köper på marginal finns det en tidsgräns.

Att köpa på margin är inte den enda högriskinvesteringen att undvika. Utnyttjade ETFs Till den genomsnittliga investeraren ser uttagna ETF: er högt tilltalande ut. Varför ska inte de? Dina vinster kan vara tre gånger vad de skulle vara med en vanlig ETF

ETFAberd EmMk SmCo14. 40-0. 28%

Skapat med Highstock 4. 2. 6

. Och det är säkert möjligt att investera i en levererad ETF som går sönder och ger en betydande avkastning på kort tid. (För mer, läs:

Top 6 S & P 500 levererade ETFs. ) Problemet är att hyrda ETF alltid kommer med höga kostnader. Den genomsnittliga kostnadskvoten på en ETF är 0,46%. Den genomsnittliga utgiftskvoten på en levererad ETF är 0. 89%. Detta kommer att minska dina vinster och förvärra dina förluster. Dessutom är den 3x möjliga avkastningen dagligen - inte årligen - och det är före avgifter och kostnader. Om du tittar på hyrda ETF som har utfört dåligt i två år eller mer, har nästan alla haft en avskrivning på mer än 95%. Detta är fruktansvärt och bör undvikas till varje pris. Leveraged ETFs är för erfarna handlare och investerare som har en bra uppfattning om var ett index, råvara eller valuta kommer att ledas inom en snar framtid. (För mer, se: Leveraged ETF: Är de rätt för dig? )

Andra investeringsdos

En av de bästa investeringarna du kan göra: college. Om du är på 20-talet och du inte har gått på college så är det inte vad du vill höra: En högskoleexamen är värdefull.Om du är orolig för kostnaden, gå sedan till en community college för de första två åren. Du kan arbeta samtidigt för att spara pengar för när du överför. Dessutom är kurser i högskolan väldigt olika från gymnasiet. På college är du inte tvungen att ta ett brett spektrum av lektioner. I stället tar du kurser du är intresserad av, vilket gör lärandet roligt. Det leder också till specialisering inom ett visst område, vilket ökar ditt värde på arbetsplatsen, särskilt eftersom högutbildade arbetstagare är mer efterfrågade idag än vad de tidigare har haft. Samma sak kan inte sägas för lågutbildade arbetare. (För mer, se: 6 sätt att finansiera en högskoleutbildning. )

Börja spara för pension så tidigt som möjligt. För skattefria uttag i framtiden, kolla in en Roth IRA. För att dra tillbaka måste du ha ägt Roth IRA i minst fem år och vara 59. 5 år gammal.

Det finns en annan enkel hemlighet att bygga rikedom som är mycket effektiv och riskfri. Spara 10% av varje lönecheck du tjänar. Du måste betala dig själv innan någon annan, inklusive försäkringsbolag, elföretag, och så vidare. Om du konsekvent följer detta tillvägagångssätt, kommer din förmögenhet att byggas till en överraskande takt. Det låter inte som mycket, men det lägger snabbt upp. Låt oss säga att du är 27 år och din bi-veckovis lönecheck är ungefär $ 1 350. Det är en insättning på $ 135 i dina besparingar vartannat vecka, vilket är $ 270 per månad och $ 3, 240 per år. Varje 20-någonting i sitt rätta sinne skulle få en garanterad avkastning på $ 3, 240 per år. (För relaterad läsning, se:

Vilka ekonomiska faktorer påverkar sparningskontokurser?

) Bottom Line Vi lever för närvarande i en farlig ekonomisk miljö. Men om du implementerar dollarkostnaden i genomsnitt medan du fördelar huvuddelen av din kapital till en DRIP med storkapital / resistenta lager och resten (ca 10%) till småkapitalandelar, kommer du att minska risken kraftigt samtidigt som du möjliggör möjligheten att imponerande långsiktiga avkastningar. REITs är också ett bra sätt att investera i fastigheter utan några huvudvärk. Undvik marginal och hanterade ETF: er. Börja sätta pengar bort tidigt för pensionering med en Roth IRA. Och börja spara minst 10% av varje lönecheck. (För mer, läs: Pensionsplanering för 30-Somethings. )

Dan Moskowitz har inga positioner i AAPL, NFLX eller TSLA.